Ну что ж, господа, присаживайтесь поудобнее, расскажу я вам историю про две компании – Nvidia и Micron. Обе эти фирмы, знаете ли, неплохо поднялись на этой самой искусственной глупости, которую нынче интеллектом называют. Акции Nvidia выросли на целых 1320%, а Micron и вовсе на 1940% с января 2023 года! Подумаешь, цифры! Но, как водится, на Уолл-стрит всегда найдется тот, кто считает, что один из этих игроков переоценен. И, знаете, шепчутся аналитики, что это, скорее всего, Micron.
Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.
Присоединиться бесплатно в Телеграм- Среди 69 аналитиков Nvidia оценивается в 300 долларов за акцию. То есть, по их мнению, можно еще поднять на ней процентов 44.
- А вот Micron, по мнению 49 экспертов, стоит не больше 949 долларов, что на 8% ниже текущей цены в 1034 доллара.
В общем, вывод прост: покупайте Nvidia, продавайте Micron. Но, как говорил мой старый дед, не все то золото, что блестит. Попробуем разобраться, что к чему, чтобы вы, господа, не остались с носом.
Nvidia: 44% роста, говорят на Уолл-стрит
Nvidia, знаете ли, стала королевой графических процессоров (GPU), а это, в свою очередь, основа для всех этих искусственных интеллектов. По их тестам MLPerf, их системы работают лучше, чем все остальные. Как будто конь против телеги, ей-богу! Nvidia контролирует почти 90% рынка AI-ускорителей, и с их новым чипом Grace Blackwell, они и вовсе укрепили свои позиции. Говорят, там данные летают быстрее ветра, потому что память общая, а не как у всех – по кусочкам. Колетт Кресс, финансовый директор Nvidia, утверждает, что Grace Blackwell – самая быстрая и эффективная система для обучения и работы с AI. Ну-ну, посмотрим.
За первый квартал Nvidia отчиталась о солидных результатах. Доходы выросли на 85% до 81,6 миллиарда долларов, благодаря спросу на вычислительные и сетевые продукты для дата-центров. Чистая прибыль увеличилась на 140% до 1,87 доллара на акцию. Кажется, у них все идет как по маслу. И, говорят, с их новым чипом Vera Rubin, они и вовсе взлетят. Дженсен Хуанг, генеральный директор Nvidia, утверждает, что Vera Rubin в 10 раз эффективнее Grace Blackwell. «Каждая компания, занимающаяся передовыми моделями, бросится на Vera Rubin с самого начала. Раньше такого не было с Blackwell.» Ну, посмотрим, что из этого выйдет.
Впереди у Nvidia, кажется, целое поле возможностей. Рынок AI-инфраструктуры, по прогнозам, достигнет 4 триллионов долларов к 2030 году – почти в четыре раза больше, чем сейчас. Nvidia сейчас торгуется с коэффициентом 32 к прибыли, что, по сути, самая низкая оценка за последние семь лет. И, знаете, это выглядит весьма привлекательно, особенно учитывая, что аналитики прогнозируют рост прибыли на 43% в год до 2029 года.
Micron Technology: 8% падения, шепчут аналитики
Micron, знаете ли, занимается производством памяти и накопителей для разных целей: компьютеры, смартфоны, автомобили, дата-центры, облачные сервисы. У них есть и NAND (для долгосрочного хранения), и DRAM (для оперативной памяти) – все для этих самых искусственных интеллектов. Но, знаете, это как с яблоками – все делают, а вкус у всех разный.
Micron отчиталась о впечатляющих результатах за второй квартал. Продажи выросли на 196% до 23,8 миллиарда долларов, особенно благодаря росту в потребительском и корпоративном сегментах. Чистая прибыль увеличилась на 682% до 12,20 доллара на акцию. Ну, что тут скажешь – неплохо, конечно. Но, знаете, это как с золотой лихорадкой – все хотят быстро разбогатеть.
Но у Micron, знаете ли, нет никакого особого преимущества, потому что чипы памяти – это товар, и все производители делают примерно одно и то же. Да, Micron быстро растет, но это происходит за счет повышения цен и нехватки предложения. А это, знаете, как с хлебом во время войны – цены растут, а качество падает.
Более того, Samsung и SK Hynix, знаете ли, получили больше выгоды от высоких цен и увеличили свою долю рынка за счет Micron. И, знаете, это вряд ли изменится в ближайшее время, потому что у Samsung и SK Hynix больше производственных мощностей. А это как с мельницей – у кого мельница больше, тот и хлеба больше смолотит.
И, знаете, история показывает, что рынок чипов памяти всегда был циклическим – то бум, то спад. Аналитики ожидают, что текущий бум достигнет пика в 2028 году, а затем продажи резко упадут в 2029 году. И, учитывая это, прибыль Micron, по прогнозам, будет расти всего на 13% в год до 2029 года. И, знаете, это делает текущую оценку в 48 раз больше прибыли довольно высокой.
Смотрите также
- ГК Самолет акции прогноз. Цена SMLT
- Полюс акции прогноз. Цена PLZL
- ФосАгро акции прогноз. Цена PHOR
- Сбербанк акции прогноз. Цена SBER
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- ЛУКОЙЛ акции прогноз. Цена LKOH
- Пермэнергосбыт акции прогноз. Цена PMSB
- Ленэнерго акции привилегированные прогноз. Цена LSNGP
- СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE
- Novabev Group акции прогноз. Цена BELU
2026-06-18 12:31