Почему так? Траты на искусственный интеллект, как вода сквозь пальцы, утекали в бесконечность. К тому же, мир полон тревог – и экономических, и политических. Но важно помнить: долгосрочная история искусственного интеллекта ещё пишется. Спрос на технологии растёт, и компании, которые сумели их применить, видят результаты. Это как вспахать каменистую землю – трудно, но урожай может быть обильным.
Micron Technology специализируется на разработке и производстве решений в области памяти и хранения данных для широкого спектра устройств, включая персональные компьютеры, мобильные устройства, серверы и автомобильные системы. Ключевыми продуктами компании являются DRAM, HBM и NAND-память, играющие критическую роль в функционировании систем искусственного интеллекта.
В последние пару лет все эти «Великолепная Семерка» тащили S&P 500 вверх. А теперь что? Все семь акций рухнули на двузначные проценты с начала года. И что, все думают, что кто-то другой их подстрахует? Наивные. Кто же на самом деле спасает ситуацию? Пять акций, оказывается. Пять! Как будто их было трудно найти.
Позвольте мне рассказать вам о том, почему «Яблоко», некогда символ инноваций и процветания, может оказаться в тени других гигантов. И что можно предпринять, чтобы защитить свои вложения.
В настоящий момент, узкий пролив, имя которого не будем упоминать, стал причиной искажения привычных потоков. Цена углеводородов, как и все в этом мире, подвержена флуктуациям, но настоящая опасность кроется не в самом росте цены, а в нарушении логистики, в прерывании тонких нитей, связывающих производителя и потребителя. И особенно это касается тех, кто полагается на удобрения – пищу для растений, а значит, и для нас.
Thoma Bravo, если кто забыл, это не просто инвестиционная фирма. Это, скорее, гильдия алхимиков и венчурных капиталистов, которые умеют превращать обычные компании в золото. И они утверждают, что фундаментальные показатели SaaS-компаний, вопреки всем опасениям, улучшаются. Ожидается, что в ближайшие годы этот сектор будет расти примерно на 20% в год. Что, согласитесь, неплохо, особенно если учесть, что компании из индекса S&P 500 растут всего в три раза медленнее, при этом их маржа прибыли значительно ниже.1
В настоящее время я вложил средства в три компании, выплачивающие дивиденды: Brookfield Infrastructure (BIPC 2.38%)(BIP 2.26%), Enterprise Products Partners (EPD +0.50%), и Realty Income (O +0.75%). Я считаю, что увеличение моих позиций в этих компаниях было бы оправданным шагом. Ниже я приведу доводы в поддержку этого утверждения.
Подобное положение, конечно, привлекает инвесторов, охотящихся за возможностями, но, признаться, перспективы кажутся весьма туманными. Руководство компании, впрочем, демонстрирует определенную активность, предлагая стратегии, которые, мягко говоря, вызывают скепсис.
Оба фонда обещают стабильный доход при умеренных колебаниях цен. Однако, как и в жизни, дьявол кроется в деталях. VCSH предпочитает краткосрочные корпоративные облигации высокого качества, в то время как SMB специализируется на краткосрочных муниципальных облигациях, освобожденных от федеральных налогов. Выбор, как видите, прост: либо надежность, либо уклонение от неприятностей в лице налоговой инспекции.
И что вы думаете? Это сработало! Бизнес пошел в гору, как вода по склону горы, особенно после того, как они взялись помогать своим клиентам осваивать эту самую искусственный интеллект, или, как я это называю, «электронный мозг». Спрос, говорят, просто зашкаливает, словно кто-то открыл кран с деньгами. Акции компании подскочили на 41% в прошлом году, а в этом, похоже, и вовсе взлетели на 77%. Инвесторы, знаете ли, предчувствуют, что у этой компании есть будущее, и готовы вкладывать деньги, как в надежный якорь.