Уловить момент, когда стоит войти или выйти из игры, всегда непросто, а в нынешней обстановке – тем более. Предсказать, как долго продлится конфликт, и какие последствия он повлечет, не берется никто. Однако, мистер Билл Акман, один из тех, чьи советы принято учитывать, высказался довольно однозначно: покупать на спаде, но только активы действительно качественных компаний.
Есть мнение, подкрепленное исследованиями, что чрезмерная торговая активность, как правило, ведет к снижению доходности. Инвесторы, переоценивающие свои способности, часто покупают и продают в самый неподходящий момент. Это как пытаться поймать ветер сачком – вроде и стараешься, а результат предсказуем.
📌 Запись от 28 февраля. Дальнейшие изменения будут добавлены по мере необходимости, как страницы в неисчерпаемой библиотеке.
Руководство компании хвастается мощным операционным денежным потоком: 31 миллион долларов за четвертый квартал 2025-го, 35 миллионов за первый квартал 2026-го и ожидаемые 96 миллионов за второй. Прекрасно! Только вот, знаете, они забыли упомянуть, сколько денег они потратили, чтобы этот денежный поток получить. Это как сказать, что у вас миллион долларов, но забыть упомянуть, что вы его одолжили у мафиози. Свободный денежный поток посчитать невозможно. А ведь это самое важное для нас, охотников за дивидендами! Как они собираются выплачивать дивиденды, если сами не знают, сколько у них денег?
Если этот переполох в Иране разгорится по-настоящему, то нефть станет стоить, как крыло дракона. И тогда, милые мои, кое-кто заработает целое состояние. Я, например, думаю, что акции Occidental Petroleum (OXY +1.49%) и Diamondback Energy (FANG 0.17%) могут взлететь вдвое к 2026 году. Да-да, именно вдвое! Но не спешите бросаться покупать, кое-что я вам расскажу.
И вот, XRP и Solana. Эти ребята, оказывается, в выигрыше. Почему? Да потому что SEC и CFTC решили, что это «цифровые товары». «Цифровые товары»! Как будто это что-то меняет. Просто переименовали. Как если бы назвать мусор «органическими отходами» сделало бы его приятнее. И теперь, видите ли, банки и хедж-фонды могут их покупать. Как будто они раньше не могли. Просто ждали, когда им разрешат. Ну да, ну да. Как будто это не просто игра с правилами, чтобы создать видимость порядка.
Но знаете что? Есть одна штучка, которая заставляет меня приподнять бровь. Она не гарантирует успеха, конечно, но… давайте посмотрим. Биткоин, оказывается, никогда не показывал два года подряд отрицательную динамику. Никогда. Даже когда все вокруг кричали, что это конец света. С 2010 года, когда начали вести статистику, были неудачные 2014, 2018, 2022 и, да, 2025. Забавно, как он умудряется всегда выкарабкиваться. Может, у него там какой-то секретный источник энергии?
Фонд, чья стратегия проста, как дыхание, – отбор ста лучших компаний, щедро делящихся прибылью, – ежегодно проводит ритуальное обновление своего портфеля. Это не просто смена акций, это переплетение судеб, смена поколений в мире корпораций. Как будто старый шаман выбирает новые амулеты, чтобы защитить свой клан от злых духов. В этот раз, как шепчут знатоки, обновление оказалось особенно значительным, словно предзнаменование грядущих перемен.
Почему так? Траты на искусственный интеллект, как вода сквозь пальцы, утекали в бесконечность. К тому же, мир полон тревог – и экономических, и политических. Но важно помнить: долгосрочная история искусственного интеллекта ещё пишется. Спрос на технологии растёт, и компании, которые сумели их применить, видят результаты. Это как вспахать каменистую землю – трудно, но урожай может быть обильным.
Micron Technology специализируется на разработке и производстве решений в области памяти и хранения данных для широкого спектра устройств, включая персональные компьютеры, мобильные устройства, серверы и автомобильные системы. Ключевыми продуктами компании являются DRAM, HBM и NAND-память, играющие критическую роль в функционировании систем искусственного интеллекта.