Оракул и тени Nvidia — Нексус Аналитика

Многие годы спустя, когда пыль от старых серверов осела, а первые нейронные сети заговорили на языке, непонятном даже их создателям, я вспомнил о пророчестве, которое шептали на Уолл-стрит еще до того, как искусственный интеллект стал чем-то большим, чем просто математической забавой. Говорили, что однажды, в эпоху цифрового золота, компания по имени Oracle станет ключом к процветанию, а ее решения определят судьбу тех, кто осмелится строить будущее на кремниевых холмах. В те дни я, молодой аналитик, с недоверием поглядывал на эти разговоры, но время, как известно, обладает странной способностью подтверждать самые невероятные предсказания.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Oracle, этот тихий гигант, что воздвиг свои крепости данных посреди пустынь и мегаполисов, недавно объявил о результатах своего финансового года, завершившегося в мае. Цифры, как всегда, были внушительны, но настоящая история, как это часто бывает, скрывалась между строк, в намеках и полутонах, в том, что не было сказано напрямую. Вместо ликования, рынок встретил отчет сдержанным беспокойством. Инвесторы, привыкшие к мгновенным взлетам и падениям, забеспокоились о растущих капиталовложениях Oracle, о долгах, необходимых для строительства новых центров обработки данных. Казалось, они забыли, что будущее требует жертв, что для создания чего-то великого необходимо строить, инвестировать, рисковать.

Но Oracle не остановится. Компания продолжает вкладывать миллиарды в инфраструктуру искусственного интеллекта, в серверы, охлаждение, электропитание, в саму ткань цифровой реальности. И это, поверьте мне, благословение для Nvidia, этого алхимика кремния, который превращает электричество в разум. Данные Oracle говорят о том, что загрузка графических процессоров в центрах обработки данных достигла 97,5%. Представьте себе: почти все процессоры работают на пределе своих возможностей, день и ночь, обрабатывая триллионы операций в секунду. Это не просто статистика, это пульс новой эпохи.

Nvidia контролирует, по оценкам, 80-90% рынка ускорителей искусственного интеллекта. Это почти монополия, но монополия, оправданная инновациями, качеством и дальновидностью. Oracle планирует увеличить капитальные затраты до 70 миллиардов долларов в следующем году, и еще 20-25 миллиардов будет профинансировано за счет предоплаты клиентами. Общий объем инвестиций составит 90-95 миллиардов долларов, что значительно превышает 56 миллиардов долларов, потраченных в прошлом году. Это не просто деньги, это семена, посеянные в плодородную почву будущего.

Gartner прогнозирует, что мировые расходы на инфраструктуру искусственного интеллекта достигнут 1,36 триллиона долларов в этом году и 1,75 триллиона долларов в 2027 году. Это цифры, которые трудно представить, но они отражают реальность: искусственный интеллект становится неотъемлемой частью нашей жизни, и спрос на вычислительные мощности будет только расти. Nvidia находится в идеальном положении, чтобы извлечь выгоду из этого бурного роста. Ее графические процессоры доминируют на рынке, и компания продолжает разрабатывать новые, более мощные и эффективные решения.

Недавно Oracle сообщила о том, что объем ее непогашенных обязательств перед клиентами вырос до 638 миллиардов долларов, по сравнению с 138 миллиардами долларов годом ранее. Это означает, что компании доверяют Oracle свои данные, свои процессы, свое будущее. И Nvidia, как главный поставщик вычислительных мощностей, является частью этой истории успеха.

Аналитики прогнозируют, что прибыль Nvidia вырастет на 88% в следующем финансовом году, что значительно превышает 23% рост прибыли индекса S&P 500. Ожидается, что прибыль на акцию вырастет на 42% и достигнет 12,73 доллара, что также превышает рост индекса S&P 500. В настоящее время акции Nvidia торгуются с коэффициентом P/E 31, что ниже, чем у технологического индекса Nasdaq-100, который составляет 35. Это означает, что акции Nvidia недооценены, и сейчас самое время для покупки.

Если Nvidia действительно достигнет прибыли на акцию в размере 12,73 доллара в 2028 году и будет торговаться с коэффициентом P/E 25, ее цена может достичь 318 долларов, что означает потенциальный рост на 50%. Но компания может добиться и большего. Ее выдающийся рост прибыли должен быть вознагражден премиальной оценкой. В конце концов, будущее не ждет тех, кто колеблется. Оно принадлежит тем, кто осмеливается мечтать, инвестировать и строить. И в этой игре Nvidia, вместе с Oracle, играет ключевую роль.

Смотрите также

2026-06-17 16:32