Microsoft: Ну, и что с того?

Microsoft (MSFT +0.42%). Два года, понимаете, два года она стоит на месте. С апреля 2024-го по апрель 2026-го – всего плюс один процент. Один. Как будто кто-то нарочно приклеил к ней гирьку. Слишком уж она положилась на OpenAI, да и в кучу с этими SaaS-неудачниками её занесли. Ну, и что с того.

Посмотрим на их квартальные результаты, может, там хоть что-то шевелится. Впрочем, надеяться – дело неблагодарное.

Azure все еще блестит

Azure, этот их облачный монстр, снова показал неплохие цифры. Выручка выросла на сорок процентов. Одиннадцатый квартал подряд – рост больше тридцати. Люди хотят вычислительной мощности, хотят искусственного интеллекта. Что поделать. Спрос превышает возможности, конечно. Говорят, годовой объем контрактов по искусственному интеллекту вырос на сто двадцать три процента. Клиенты готовы платить. Ну, и что с того.

Заказы упали на сорок шесть процентов. Но если OpenAI из них вычесть, то рост будет двадцать шесть. Обязательства по будущим контрактам выросли почти до шестисот двадцати семи миллиардов долларов. Четверть этой суммы станет выручкой в следующем году. Цифры, цифры…

Общая выручка выросла на восемнадцать процентов – до восемьдесят два с половиной миллиарда долларов. Прибыль на акцию – двадцать один процент – четыре доллара двадцать семь центов. Аналитики ожидали восемьдесят один с половиной миллиарда и четыре доллара шесть центов. Ну, и что с того. Они всегда что-то там ожидали.

В целом, выручка от «интеллектуального облака» (где живут Azure и GitHub) выросла на тридцать процентов – до тридцати четырех с половиной миллиардов. GitHub растет неимоверно, говорят, из-за этих «агентских» кодов. А они еще и переходят на оплату по факту использования. Бизнес есть бизнес.

Выручка от Microsoft 365 и LinkedIn выросла на семнадцать процентов – до тридцати пяти миллиардов. Особенно хорошо растут потребительские версии Microsoft 365 – плюс тридцать три процента. Видимо, повысили цену. А количество платных пользователей Copilot выросло в двести пятьдесят раз – до двадцати миллионов. Ну, и что с того.

Выручка от Windows и Xbox упала на один процент – до тринадцати с половиной миллиардов. Реклама в поисковике и новостях растет – плюс двенадцать процентов. Windows и Xbox – ну, что с ними делать. Xbox упал на пять процентов. Ну, и что с того.

На следующий квартал прогнозируют выручку от восемьдесят шесть с половиной до восемьдесят семь с половиной миллиардов. Аналитики ожидали восемьдесят семь с четвертью. Azure, говорят, вырастет на тридцать девять-сорок процентов. Ну, и что с того.

Стоит ли покупать?

Microsoft продолжает работать. Azure – главный двигатель роста. Контракты с OpenAI – это хорошо. Рост продолжится. Ну, и что с того.

Этот разговор о том, что Microsoft может стать проигравшим в гонке искусственного интеллекта – просто смешной. Copilot для Microsoft 365 и GitHub растут не по дням, а по часам. Это показывает, что лучший способ внедрить искусственный интеллект – не делать это самостоятельно, а использовать готовые решения от проверенных поставщиков. Ну, и что с того.

Сейчас акции Microsoft торгуются с коэффициентом P/E (отношение цены к прибыли) в 21.5 на основе прогнозов аналитиков на 2027 год. Для такой компании это недорого. У них еще есть двадцать семь процентов OpenAI. Инвесторам придется подождать. Катализатора для роста пока нет. Но я думаю, что сейчас хорошее время, чтобы начать покупать акции. Ну, и что с того.

Смотрите также

• Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
• Пермэнергосбыт акции прогноз. Цена PMSB
• Полюс акции прогноз. Цена PLZL
• Т-Технологии акции прогноз. Цена T
• Сургутнефтегаз акции привилегированные прогноз. Цена SNGSP
• ЛУКОЙЛ акции прогноз. Цена LKOH
• Пермэнергосбыт акции привилегированные прогноз. Цена PMSBP
• Будущие тенденции в криптовалюте HYPE: прогнозы цен на HYPE
• Хэдхантер акции прогноз. Цена HEAD
• Лента акции прогноз. Цена LENT

2026-05-04 18:32