Лучшие акции для покупки сейчас: Amazon против Microsoft

Как трейдер, я внимательно слежу за технологическими гигантами, и два из крупнейших – это определенно Microsoft (MSFT) и Amazon (AMZN). Они неизменно входят в пятерку крупнейших компаний в мире – в настоящее время занимают четвертое и пятое места! Это часто заставляет меня задуматься, какая из них является лучшей инвестиционной возможностью. Обе выглядят сильными, поэтому трудно решить!

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Эти компании кажутся довольно разными на первый взгляд, но более пристальный взгляд выявляет удивительное сходство. Итак, какая из них представляет собой более разумную инвестицию? Давайте посмотрим.

Облачные вычисления являются важным компонентом для каждого

Если спросить большинство людей о том, чем занимаются Microsoft и Amazon, они, вероятно, скажут, что Microsoft создает компьютерное программное обеспечение, а Amazon продает и доставляет товары. Хотя это правда, это упускает из виду более широкую картину: обе компании активно участвуют в облачных вычислениях, которые на самом деле являются их самым важным бизнесом.

Microsoft и Amazon являются крупными игроками в области облачных вычислений, при этом Microsoft Azure и Amazon Web Services (AWS) играют ключевую роль в их компаниях. Облачные вычисления оказывают значительное влияние на обе компании, особенно на Amazon. В первом квартале AWS принесла 59% операционной прибыли Amazon, хотя составляла всего лишь 21% от общего дохода. Microsoft не разбивает свои облачные показатели так конкретно, но сообщила о росте в 40% по сравнению с прошлым годом – что делает это самым быстрорастущим направлением ее бизнеса.

Эти две компании довольно похожи и являются основными причинами рассмотреть возможность инвестирования, но они настолько схожи, что их трудно отличить друг от друга. Давайте изучим другие области их деятельности, чтобы узнать, чем они отличаются.

Microsoft получает значительную часть своих доходов от бизнес-программного обеспечения, которое очень прибыльно и имеет тенденцию оставаться стабильным даже во время экономических трудностей. В то время как розничный бизнес Amazon силен, он работает с меньшей рентабельностью – иногда даже несет убытки – и более чувствителен к тому, что потребители думают об экономике.

Microsoft имеет более сильный основной бизнес вне облачных вычислений, поэтому я отдаю победу здесь.

Победитель: Microsoft

Обе компании растут с похожей скоростью.

За последние несколько кварталов Microsoft, Google и Amazon показали схожий рост. Доход Microsoft увеличился на 18% по сравнению с прошлым годом, а операционный денежный поток вырос на 26%. Для этих компаний анализ денежного потока более информативен, чем просто прибыль, поскольку они активно инвестируют в центры обработки данных и сталкиваются с финансовыми последствиями крупных инвестиций в компании, занимающиеся ИИ, такие как Anthropic и OpenAI.

Продажи Amazon увеличились на 17% по сравнению с прошлым годом. Однако их операционный денежный поток значительно вырос – на 53% – благодаря сильным показателям Amazon Web Services (AWS).

Облачное подразделение Amazon гораздо прибыльнее, чем его бизнес онлайн-розничной торговли. Эта разница означает, что ожидается, что Amazon будет генерировать значительные денежные средства в течение многих лет, поскольку его более прибыльные области будут быстро расти. Microsoft имеет более равномерное сочетание бизнеса и поэтому не увидит столь же резкого увеличения денежного потока, как Amazon.

Победитель: Amazon

Обе акции исторически оценены дёшево.

Обе компании в настоящее время оцениваются довольно доступно, исходя из их денежного потока, особенно при взгляде на их показатели за последние пять лет.

Текущая цена Microsoft необычно низкая по сравнению с её обычной стоимостью. В то время как стоимость Amazon также снизилась за последние несколько лет, она не упала так сильно. Поскольку обе компании сейчас торгуются примерно по одной цене, трудно сказать, какая из них является лучшей покупкой. Обе — сильные акции, и при их равной цене я называю это ничьей.

Победитель: Ничья

Галстук?!

И Amazon, и Microsoft являются хорошим инвестиционным выбором, и с их текущими ценами сейчас хорошее время для рассмотрения покупки любой из них. Однако, хотя обе компании превосходны, я считаю, что у Amazon есть небольшое преимущество перед Microsoft. Сложно однозначно рекомендовать одну компанию над другой, но Amazon предлагает немного больше того, что выделяет её.

Amazon демонстрирует огромный рост в разработке AI-чипов – более 100% в годовом исчислении. У них также прочные отношения с Anthropic. Хотя Microsoft также создает собственные AI-чипы и работает с OpenAI, бизнес Amazon по производству чипов в настоящее время более успешен. И, что важно, многие считают, что AI-модели Anthropic лучше, чем от OpenAI. По этим причинам Amazon, похоже, лидирует в этой области прямо сейчас.

Смотрите также

2026-06-14 14:36