ИИ-лихорадка: Кто на самом деле сорвет куш?

Шестьдесят пять миллиардов долларов. СЕРИЯ H. И они, видите ли, подали конфиденциальный S-1. Антропик выкатил свою новую модель, Fable 5. Очередная пустышка для инвесторов, или что-то более… зловещее? Я видел эти циклы раньше. Взрыв, шумиха, а потом – тишина и пустые кошельки. Но давайте копнем глубже, прежде чем окончательно спишем всё на очередную ИИ-лихорадку. Потому что, если верить этим безумцам, Fable – это не просто ещё одна нейронка, а какой-то прорыв. Они утверждают, что она умеет думать. Думать! Дайте мне виски.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Суть в том, что Fable, видите ли, создана для работы. Не просто выдавать ответы на запросы, а реально работать. Автономно. Как будто кто-то решил, что компьютеры должны делать то, что мы должны делать сами. Собирать урожай, строить дома, писать стихи… Они говорят, что она может писать код, строить игры, даже улучшать пользовательские интерфейсы без постоянного контроля. Звучит как сюжет для антиутопии, если честно. Но, конечно, все это подается как величайшее достижение человечества. Надо же как-то оправдать все эти миллиарды.

Кто сорвет куш, пока остальные пялятся в экран?

Вся эта «фронтирная» ИИ-магия, как они это называют, требует колоссальной вычислительной мощности. И тут начинается самое интересное. Антропик, как послушный щенок, подбежал к Nvidia (NVDA +0.15%) и начал выпрашивать чипы. Blackwell, Vera Rubin… Все, что у них есть. Это предсказуемо. Nvidia – это как наркотик для этих ИИ-гуру. Чем больше они потребляют, тем больше им нужно. И Nvidia, разумеется, только рада. Они будут поставлять чипы, пока не исчерпаются запасы золота на Земле. Пока это выглядит как верный способ обеспечить Nvidia постоянным потоком доходов. Но помните: за любой взлет всегда следует падение.

Alphabet (GOOG +0.44%) (GOOGL +0.53%) тоже не останется в стороне. Google Cloud предоставляет Антропику свои Tensor Processing Units (TPUs). И чем больше Антропик потребляет, тем больше денег капает в карманы Google. Они будут монетизировать всё, что движется: дата-центры, чипы, даже воздух, которым вы дышите. Это бизнес, детка. И в этом бизнесе нет места сантиментам.

Amazon (AMZN 1.24%) заключил с Антропиком многолетнее соглашение на поставку 5 гигаватт новой вычислительной мощности. Пять гигаватт! Это как если бы вы решили запитать небольшой город только для того, чтобы поиграть в нейронные сети. И они, разумеется, будут использовать свои чипы Trainium и Inferentia. Ещё один способ выжать максимум из своих инвестиций. И, конечно, Антропик обещает потратить 100 миллиардов долларов на Amazon Web Services (AWS) в течение следующего десятилетия. Это как если бы вы заключили сделку с дьяволом. Вы получаете то, что хотите, но платите за это свою душу.

Секретный игрок: SpaceX

SpaceX (SPCX +19.17%) – вот кто действительно меня удивил. Они решили превратить свои дата-центры, изначально предназначенные для собственных нужд, в источник дохода. И они заключили с Антропиком сделку на 300 мегаватт новой мощности, включающую более 220 000 графических процессоров Nvidia. И Антропик будет платить SpaceX 1,25 миллиарда долларов в месяц в течение следующих трех лет. Три года! Это как если бы вы выиграли в лотерею. И SpaceX, разумеется, будет использовать эти деньги для финансирования своих космических амбиций. Они хотят колонизировать Марс. И, возможно, они преуспеют. Но я все равно не уверен, что это хорошая идея.

В итоге, я считаю, что прибытие Fable ускорит инвестиции в инфраструктуру, но не принесет реальной пользы конечным пользователям. Это просто ещё одна волна хайпа, которая рано или поздно схлынет. И тогда мы увидим, кто останется с пустыми руками. И я подозреваю, что это будут не те, кто сейчас раздает обещания.

Смотрите также

2026-06-14 14:23