Итак, позвольте представить вам Seagate Technology (STX 3.17%). Не пугайтесь названия – это не новый вид космического корабля, хотя, если честно, в последнее время их акции взлетают с такой же скоростью. Компания, занимающаяся хранением данных, оказалась в совершенно невероятной ситуации – спрос на её продукцию превышает даже самые смелые прогнозы. Что ж, это почти как обнаружить, что у вас внезапно появился личный остров – приятно, но требует некоторой переоценки жизненных ценностей.
Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.
Присоединиться бесплатно в ТелеграмЗа последний год стоимость акций взлетела в семь раз. Семь! Это примерно как если бы вы купили булочку, а через год обнаружили, что она превратилась в небольшой небоскрёб (правда, съедобным он от этого не стал бы). Этот взлёт обусловлен, в основном, огромным спросом на жёсткие диски (HDD) и твердотельные накопители (SSD) в дата-центрах. И, что самое удивительное, эта тенденция, похоже, сохранится и в 2026 году, и даже дальше. То есть, мы имеем дело с чем-то вроде самовоспроизводящейся цифровой вселенной (хотя, конечно, без всяких там сингулярностей и восстаний машин… пока).
Если у вас есть тысяча долларов, оставшихся после оплаты счетов, погашения кредитов и создания подушки безопасности (что, конечно, разумно, хотя и немного скучно), то инвестирование в Seagate может оказаться неплохим решением. Почему? Давайте разбираться. Это почти как решать головоломку, где каждая деталь – это процентная ставка или объём продаж (но, к счастью, без необходимости собирать всё это по ночам).
Спрос и дефицит: танцы с жёсткими дисками
Дата-центры – главные потребители продукции Seagate, на их долю приходится 87% всех поставок во втором квартале 2026 финансового года (закончился 2 января 2026 года). Представьте себе, что это огромная библиотека, где каждая книга – это терабайт информации. И эта библиотека постоянно расширяется. Более того, Seagate уже продала все свои высокоёмкие HDD на 2026 год. И клиенты уже выстраиваются в очередь за ёмкостью на 2027 и 2028 годы. Это, знаете ли, немного напоминает ситуацию с билетами на концерт любимой группы (только вместо фанатов – корпорации, а вместо музыки – данные).
Дефицит HDD привёл к увеличению цен на 60% между ноябрём 2025 года и февралём 2026 года. Цены на SSD взлетели ещё агрессивнее. Аналитическая компания Gartner прогнозирует увеличение расходов на системы для дата-центров на 56% в этом году. Это означает, что спрос на хранение данных растёт быстрее, чем скорость света (что, конечно, невозможно, но, тем не менее, впечатляет).
Ускорение роста расходов на дата-центры говорит о том, что благоприятная ценовая ситуация для HDD сохранится надолго. Прибыль Seagate по GAAP увеличилась на 53% по сравнению с прошлым годом во втором финансовом квартале, достигнув 3,11 доллара на акцию. Прогноз компании по прибыли на 2026 финансовый год составляет 3,40 доллара на акцию, что на 79% больше, чем в прошлом году (1,90 доллара на акцию). Seagate, похоже, уверенно движется к превышению консенсусной оценки роста прибыли в 63% до 13,17 доллара на акцию в текущем финансовом году.
Поэтому, Seagate находится в сильной позиции для ведения переговоров о выгодных ценовых условиях со своими клиентами. В результате, не удивляйтесь, если рост прибыли компании в 2027 финансовом году (который начнётся в июле этого года) превзойдёт ожидания аналитиков в 58%. Потенциальное опережение прогнозов – это причина, по которой Seagate может обеспечить здоровый рост к концу года.
Ожидаемый рост прибыли должен привести к увеличению стоимости акций
Консенсусные ожидания по прибыли Seagate выросли в этом году, особенно заметно увеличение оценки на 2027 финансовый год.
Не удивляйтесь, если эти оценки будут расти по мере развития года, особенно учитывая недавнее быстрое увеличение цен на HDD. Seagate прогнозирует прибыль в размере 3,40 доллара на акцию в середине третьего финансового квартала 2026 года (который совпал с первым кварталом календарного года).
Как мы уже отметили, рост по сравнению с прошлым годом составит 79%. Если предположить, что прибыль Seagate увеличится на 70% по сравнению с прошлым годом в оставшиеся три квартала 2026 календарного года, то общая прибыль за календарный год составит 17,53 доллара на акцию.
| Период | Прогнозируемая EPS | EPS за прошлый год | Ожидаемый рост |
|---|---|---|---|
| 3 квартал 2026 финансового года | $3.40 | $1.90 | 79% |
| 4 квартал 2026 финансового года | $4.40 | $2.59 | 70% |
| 1 квартал 2027 финансового года | $4.44 | $2.61 | 70% |
| 2 квартал 2027 финансового года | $5.29 | $3.11 | 70% |
| Итого за 12 месяцев | $17.53 | $10.21 | 72% |
Seagate торгуется с коэффициентом P/E 33, что ниже, чем у технологического сектора США, который составляет 43. Однако, этот технологический актив заслуживает более высокой оценки, поскольку он готов увеличить свою прибыль более высокими темпами, чем весь рынок. Например, ожидается, что прибыль S&P 500 увеличится на 18% в этом году.
Если предположить, что Seagate будет торговаться с коэффициентом P/E 50 в конце 2026 года и её прибыль достигнет 17,53 доллара на акцию в 2026 календарном году, то цена её акций может увеличиться на 50% до 877 долларов. Таким образом, инвестиция в 1000 долларов в акции Seagate прямо сейчас может стоить 1500 долларов к концу года, что говорит о том, что инвесторы все еще могут покупать эти акции даже после мультипликаторного роста, который они показали в прошлом году.
Смотрите также
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- ГК Самолет акции прогноз. Цена SMLT
- Пермэнергосбыт акции прогноз. Цена PMSB
- Пермэнергосбыт акции привилегированные прогноз. Цена PMSBP
- Полюс акции прогноз. Цена PLZL
- Сургутнефтегаз акции привилегированные прогноз. Цена SNGSP
- Хэдхантер акции прогноз. Цена HEAD
- ЭсЭфАй акции прогноз. Цена SFIN
- Магнитогорский металлургический комбинат акции прогноз. Цена MAGN
- ЛУКОЙЛ акции прогноз. Цена LKOH
2026-04-28 21:03