На фоне стремительного роста популярности искусственного интеллекта (ИИ) компания Nvidia (NVDA) зафиксировала впечатляющий рост стоимости акций, превышающий 700% с конца 2022 года, доминируя на рынке высокопроизводительных процессоров для ИИ. Однако, благоприятное влияние ИИ распространяется не только на производителей чипов. Наблюдается позитивная динамика и у компаний, чья деятельность ранее не имела прямой связи с компьютерными компонентами или программным обеспечением. Одним из примеров является компания Corning (GLW), заключившая стратегическое партнерство с Nvidia.
Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.
Присоединиться бесплатно в ТелеграмТрансформация Corning: От Кухонной Утвари к Оптическим Технологиям
Компания Corning, широко известная своей жаропрочной посудой Corningware, продала данное подразделение вместе с другими брендами кухонной утвари в 1998 году. В настоящее время Corning специализируется на высокотехнологичном стекле, включая ударопрочное Gorilla Glass для смартфонов и дисплейное стекло для LCD-телевизоров. Однако, на протяжении почти десятилетия, основным источником дохода компании являлись оптоволоконные кабели.
Изначально, данное направление представляло собой наиболее проблемный сегмент бизнеса компании.
Проблемы Роста и Изменение Конъюнктуры
В период с 2015 по 2023 год акции Corning демонстрировали относительно скромную динамику. За девять лет стоимость акций выросла всего на 32,8%. Даже с учетом реинвестирования дивидендов, общая доходность составила 69,3%, что значительно ниже 174%, зафиксированных S&P 500 за тот же период.
В указанный период, подразделение оптических коммуникаций демонстрировало наиболее высокие темпы роста, благодаря развертыванию сетей оптоволоконного телевидения и интернета. Однако, рентабельность данного направления оставалась на низком уровне, в диапазоне 10-15%.
Ситуация кардинально изменилась с распространением технологий искусственного интеллекта. Оптоволоконные кабели, благодаря своим характеристикам по передаче больших объемов данных на высоких скоростях, стали очевидным выбором для приложений, связанных с ИИ. В результате, продукция Corning, к которой компания готовилась с 2018 года, оказалась востребованной.
Партнерство с Nvidia: Стратегический Альянс
В настоящее время Corning наращивает производство оптоволоконных кабелей на максимальных мощностях, реализуя весь объем выпускаемой продукции. Однако, спрос со стороны поставщиков услуг, предлагающих решения на базе ИИ, продолжает расти. Учитывая, что Corning является крупнейшим производителем оптоволоконных кабелей и занимает лидирующие позиции на североамериканском рынке, возникла необходимость в расширении производственных мощностей.
На прошлой неделе Nvidia объявила о многолетнем партнерстве с Corning, направленном на «значительное расширение производственных мощностей в США для передовых оптических решений, необходимых для инфраструктуры ИИ нового поколения».
В рамках данного партнерства Corning планирует увеличить производственные мощности в США по производству оптоволокна более чем на 50%, а производственные мощности оптических соединений – на 1000%. Компания построит три новых современных производственных предприятия в Северной Каролине и Техасе. После завершения строительства, они обеспечат оптическими соединениями центры обработки данных, использующие графические процессоры Nvidia.
Как объяснила Nvidia в своем пресс-релизе, «современные рабочие нагрузки ИИ требуют тысяч графических процессоров Nvidia, что требует беспрецедентного объема высокопроизводительного оптического волокна, соединений и фотоники для передачи данных с экстраординарной скоростью и масштабом. По мере роста и увеличения числа фабрик ИИ, оптические соединения становятся важным компонентом инфраструктуры ИИ».
Последствия для Инвесторов: Оценка и Перспективы
Учитывая ключевую роль высокоскоростной передачи данных в системах ИИ, логично, что Nvidia, как ведущий производитель процессоров для ИИ, стремится обеспечить стабильные поставки необходимого оборудования. Это позволяет избежать дефицита коммуникационных кабелей, который мог бы негативно повлиять на продажи процессоров для центров обработки данных.
Данное объявление подтверждает уверенность Nvidia в долгосрочном характере тенденции роста рынка центров обработки данных, а не краткосрочный хайп. Заключение партнерства с ведущим производителем оптоволоконных кабелей укрепляет позиции обеих компаний в качестве ключевых поставщиков компонентов для центров обработки данных.
Для акционеров Corning, чьи акции уже выросли на 137% с начала года, данное партнерство снижает опасения относительно производственных ограничений, которые могли бы помешать дальнейшему росту. Также, инвесторы могут быть уверены в том, что поставщики услуг, использующие решения на базе ИИ, продолжат закупать продукцию Corning, а не переключатся на других производителей.
Тем не менее, с показателем P/E (отношение цены к прибыли) в 100 и прогнозным P/E в 65, акции Corning выглядят переоцененными, более чем в два раза дороже акций Nvidia. В связи с этим, инвесторам, планирующим инвестировать в акции, связанные с ИИ, следует рассмотреть акции Nvidia, а не Corning.
Смотрите также
- Сбербанк акции прогноз. Цена SBER
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- Пермэнергосбыт акции прогноз. Цена PMSB
- СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE
- ЛУКОЙЛ акции прогноз. Цена LKOH
- Полюс акции прогноз. Цена PLZL
- Хэдхантер акции прогноз. Цена HEAD
- Пермэнергосбыт акции привилегированные прогноз. Цена PMSBP
- Лента акции прогноз. Цена LENT
- Ленэнерго акции привилегированные прогноз. Цена LSNGP
2026-05-17 20:32