Список модных ИИ-акций изменился. Некоторые позиции ощутимо просели. А кое-что, что вы не купили, наоборот, растет. Знаете, как это бывает. Вроде бы все бегут за одним и тем же единорогом, а потом выясняется, что единорог – это на самом деле пони в костюме.
Некоторым инвесторам, уставшим от ежедневной возни, предлагают один-единственный фонд, способный, как утверждают, удовлетворить все их потребности. Это – алхимия финансов, обещание превратить свинец забот в золото спокойствия. И вот, в конце своего месячного исследования биржевых фондов, мы обратили внимание на одного из таких претендентов – State Street Bridgewater All Weather ETF (ALLW +0.04%).
Во вторник, 24 марта, NASA объявила о планах запуска десятков беспилотных ракет для доставки грузов и научных экспериментов на Луну. Запуски пилотируемых кораблей Artemis начнутся в этом году, а темпы увеличатся до двух запусков в год, что, признаться, довольно оживленно. Цена всего этого предприятия – 20 миллиардов долларов. Сумма, конечно, не маленькая, но, как говорится, аппетит приходит во время еды.
Не все акции одинаково полезны, когда мир катится в пропасть. Есть те, кто умеет извлекать выгоду даже из хаоса. Я присмотрелся к трем компаниям, которые, кажется, готовы к этому. Они не играют в благотворительность. Они работают. И работают хорошо.
Инвесторы, должно быть, стремятся к обозрению, к попытке увидеть нечто большее, чем текущую цену. Если бы они рискнули вложить средства три года назад… Кажется, это иррациональная надежда, что можно предвидеть закономерности в хаосе. Но, да, если бы.
Вся эта история с AI – это вообще из области фантастики. Все эти «агенты», «автоматизация», «уменьшение лицензий». А кто подумал о том, что если у меня 33 модуля, и я их все использую, то мне и так нормально? Я плачу, и я доволен. А если я начну что-то автоматизировать, то что, я буду меньше платить? Да я лучше буду платить, чтобы меня не трогали. Это как с уборкой – можно самому, а можно заплатить, чтобы сделали. И знаете, иногда заплатить проще.
Позвольте же нам разобраться в происходящем. Понимание сути вещей позволит вам более разумно подходить к защите ваших инвестиций. Не стоит полагаться на общие советы о переходе к защитным акциям, столь распространенные в последнее время; требуется более тонкий подход.
Но, знаете, что интересно? Новый генеральный директор, Грег Эйбел, скромно признал, что Баффет, как бы, все еще принимает решения. Что-то вроде: «Ой, я тут подумал, а может, нам акции обратно выкупить?». Я вот думаю, это как в плохой комедии, где старый босс тайно управляет всем из тени, а новый генеральный директор просто марионетка. Только вместо смеха, вызывает легкую тревогу.
Прошло почти десять лет с тех пор, как ВМС объявили о строительстве новой флотилии из двенадцати атомных подводных лодок класса «Колумбия», призванных заменить устаревшие «Огайо». Три года ушло на то, чтобы просто разрезать первую стальную пластину (что, учитывая количество бюрократических согласований, можно считать небольшим чудом). Еще шесть лет – чтобы заложить киль. И только в 2027 году ожидается спуск первой лодки на воду. А до полной боевой готовности, вероятно, придется подождать до 2031 года. Итого, пятнадцать лет от идеи до реализации. Это, конечно, не вечность, но вполне достаточно времени, чтобы вырастить целое поколение морских ежей.
Тезис Cava не изменился. Он лишь получил подтверждение. Рынок, словно капризная дама, долго колебался, а теперь, кажется, смирился с очевидным.