Микрон Технологии, тайваньский гигант полупроводников… они, конечно, неплохо поднялись на этой волне. Но это лишь верхушка айсберга. Я занимаюсь историей бизнеса уже достаточно долго, чтобы понимать: истинная сила – в фундаменте. И фундамент этот – оборудование. И вот тут-то в игру вступает компания Applied Materials.
American Express… Словно старый помещик, переживший все революции. Основана в 1850 году, и до сих пор держится. Вроде бы и консервативная компания, а умеет приспосабливаться. Видит, куда ветер дует, и подстраивает паруса. В последнее время увлеклись этими вашими «финтехами», пытаются привлечь молодежь. Модно, конечно, но главное, чтобы дело было, а не просто разговоры. Обновили программу лояльности, добавили какие-то «плюшки», которые якобы соответствуют сегодняшнему дню. Будем посмотреть, что из этого выйдет.
GE Aerospace, эти ребята просто напичкали мир двигателями. Около 80 000 штук! Представьте себе, это как вставить себе чип, который будет генерировать деньги, пока ты спишь. Каждый двигатель – это бесконечный поток денег от обслуживания, запчастей, долгосрочных контрактов. В 2025 году они заработали $24 миллиарда только на сервисе! 26% роста, понимаете? Почти пол-дохода. И это не просто деньги, это стабильный, предсказуемый поток, как алкоголь в венах.
Меня, признаюсь, эта компания зацепила. Они, видите ли, пытаются решить одну конкретную проблему в эпоху искусственного интеллекта: как подавать электричество этим ненасытным чипам, которые все вычисляют и вычисляют. Вместо того, чтобы гоняться за блестяшками вроде самих моделей или видеокарт, они копаются в темных углах, в скрытой электропроводке, которая все это держит.
Видите ли, при таком-то скачке, а доходы и прибыли, наоборот, пошли на убыль. Доходы упали на 5,7%, прибыли – на 11,4%. Как будто кто-то решил, что можно заработать, продавая меньше, да дороже. Но это, знаете ли, как с карточным фокусом – сначала покажешь даму, а потом – пустое место. И вот сидишь, смотришь на графики и думаешь: не пропустил ли я что-нибудь? А лучше спросить: что должно произойти, чтобы эта цена имела хоть какой-то смысл?
В дни февраля, когда ветер перемен гулял по рынку, госпожа Вуд и ее команда обратили внимание на Shopify. Они приобрели акции этой компании, словно собирали грибы в осеннем лесу – понемногу, но с усердием. В общей сложности, было потрачено около 31,6 миллиона долларов, что увеличило долю компании в фонде почти на десять процентов. Теперь Shopify занимает седьмое место в списке любимцев госпожи Вуд, что, впрочем, не гарантирует ей бессмертия.
Некоторые компании, те, что продают или предоставляют услуги в области искусственного интеллекта, уже неплохо зарабатывают. Аналитики пророчат рынку триллионы долларов. Триллионы. Звучит как сказка. Но сказки не всегда сбываются. И всё же, если верить прогнозам, это не просто кратковременная мода. Впрочем, мода вообще — штука ненадёжная.
Спрос на спасительное лекарство утих, словно умолкшая буря. Старые коронные препараты теряют свою силу, уступая место новым вызовам. Но не стоит торопиться с выводами о закате этой фармацевтической империи. В каждом упадке таится возможность для возрождения, и Pfizer, кажется, осознает это, подобно мудрому стратегу, готовящемуся к новой битве.
Итак, SoFi, как мы уже выяснили, весьма перспективна. В 2025 году компания отчиталась о росте доходов на 37% и увеличении чистой прибыли на целых 111%! Руководство компании, что весьма похвально, прогнозирует дальнейший рост доходов и прибыли на акцию (EPS) на 30% и 54% соответственно. Аналитики, господа, тоже не дремлют и предсказывают рост EPS на 31% в 2027 году, 17.5% в 2028 и почти 14% в 2029. В общем, картина весьма приятная. Если коротко, то перспективы SoFi Technologies весьма очевидны. И как только эта история продолжится, акции, как мне кажется, вполне могут взлететь, вслед за увеличением прибыли. И все это напоминает мне историю с другим банком, банком, который, в отличие от SoFi, пока что не считается образцом роста, а скорее, недооцененным активом.
К закрытию торгов цена акций выросла более чем на 9%. Неужели цифры способны унять голод рынка, этого ненасытного Левиафана? Или это лишь кратковременное затишье перед бурей?