Итак, ядерная энергетика. Кто бы мог подумать, что она снова в моде? Кажется, только вчера мы хоронили её под завалами Чернобыля и Фукусимы, а сегодня – ах, эти инвесторы! – все кричат о новом атомном ренессансе. Спрос на чистую энергию, эти ваши дата-центры, пожирающие электричество, как подростки пиццу, и, конечно, администрация, которая, кажется, искренне верит в атом – вот рецепт для взрывного роста. Ну, или, по крайней мере, для неплохой доходности.
Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.
Присоединиться бесплатно в ТелеграмКак справедливо заметили в Минэнерго, «новый американский атомный ренессанс наступил». Звучит как название плохого научно-фантастического фильма, но ладно.
Правительство планирует увеличить ядерную мощность в четыре раза к 2050 году. Около 400 гигаватт. Похоже, в Bank of America (BAC 0.16%) посчитали, что это открывает $10 триллионный рынок. Я не бухгалтер, но это звучит… оптимистично. Но, знаете, если кто-то и умеет рисовать воздушные замки, так это финансисты.
В общем, ядерная энергетика, похоже, снова в игре. И вот два тикера, которые могут извлечь из этого максимум выгоды. Предупреждение: я не волшебник, и рынок – не казино. Но, по крайней мере, это интереснее, чем смотреть, как падает курс рубля.
Cameco
Без топлива у вас не будет и атомного ренессанса. Это как пытаться испечь пирог без муки. Канадская Cameco (CCJ 4.44%) – один из крупнейших поставщиков урана в США и в мире. Они, можно сказать, держат атомную кнопку… в смысле, обеспечивают топливом атомные электростанции.
В 2024 году Cameco произвела около 17% мирового урана, уступая только Казахстану (21%). Orano – ближайший конкурент – и вовсе на 11%. Получается, что Cameco – один из немногих игроков, которые реально контролируют рынок урана. Что-то вроде ОПЕК, только с ураном.
Спрос на уран, по прогнозам Всемирной ядерной ассоциации, вырастет примерно на 28% к 2030 году и более чем на 100% к 2040 году. Для Cameco, владеющей одними из крупнейших урановых рудников в мире (McCarthur River и Cigar Lake), это означает более высокую цену, больший объем или и то, и другое. Я, как портфельный менеджер, всегда рад видеть рост цен и объемов. Это как двойной эспрессо для моего портфеля.
И вишенка на торте: Cameco владеет 49% акций Westinghouse, компании, которая разрабатывает малые модульные реакторы. Westinghouse, кстати, поставила первый коммерческий водо-водяной реактор в 1957 году. Сегодня Westinghouse заключила соглашение с правительством США на $80 миллиардов для строительства новых реакторов для развертывания ИИ. Ну, да, ИИ. Он сейчас во всем виноват. Но, по крайней мере, это объясняет, почему акции Westinghouse растут.
В общем, у Cameco есть все необходимое, чтобы стать одним из крупнейших бенефициаров атомного возрождения. Они, как говорится, в нужном месте в нужное время. И у меня есть ощущение, что это только начало.
NuScale Power
NuScale Power (SMR 6.88%) – компания, специализирующаяся на малых модульных реакторах (SMR). Они, можно сказать, пионеры в этой области. Они единственная американская компания, чей SMR одобрен Комиссией по ядерному регулированию (NRC). Это как получить золотой билет на фабрику Вилли Вонки, только вместо шоколада – атомная энергия.
Bank of America считает, что SMR могут стать «одной из самых важных энергетических технологий в ближайшие 25 лет». Звучит громко, но, знаете, иногда громкие заявления оказываются правдой.
Дело в том, что SMR, в отличие от крупных атомных электростанций, которые стоят миллиарды и строятся десятилетиями, можно изготавливать на заводе. Это теоретически снижает стоимость строительства и сокращает время строительства с десяти лет до двух-трех. Звучит как мечта инвестора, не так ли?
Но, как говорится, «дьявол кроется в деталях». Технология SMR пока что в основном существует в виде лабораторных прототипов. В США пока нет ни одного коммерческого реактора. Даже NuScale, получившая лицензию NRC более года назад, еще не получила ни одного твердого заказа. Это как купить дорогую яхту, а потом выяснить, что у вас нет ни лодочного причала, ни капитана.
Если NuScale удастся построить свои первые SMR в разумные сроки и в рамках бюджета, акции компании могут взлететь. Но пока они не смогут доказать, что технология SMR действительно дешева и проста в изготовлении, акции компании, которые упали примерно на 80% от своего максимума, будут ограничены в росте. Это как пытаться запустить ракету с пустыми баками.
В общем, ядерная энергетика возвращается в центр внимания, и эти две компании находятся по разные стороны одной и той же истории роста. Еще один способ сыграть на этом растущем тренде – это инвестировать в биржевой фонд (ETF) ядерной энергетики, который может обеспечить тот же долгосрочный рост с немного меньшей волатильностью. Как говорится, диверсификация – это ключ к успеху. И не забудьте выпить чашечку кофе. Вам понадобится энергия, чтобы следить за рынком.
Смотрите также
- Пермэнергосбыт акции прогноз. Цена PMSB
- ГК Самолет акции прогноз. Цена SMLT
- Полюс акции прогноз. Цена PLZL
- СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- Сбербанк акции прогноз. Цена SBER
- Хэдхантер акции прогноз. Цена HEAD
- РуссНефть акции прогноз. Цена RNFT
- Пермэнергосбыт акции привилегированные прогноз. Цена PMSBP
- Будущие тенденции в криптовалюте HYPE: прогнозы цен на HYPE
2026-05-18 10:02