Семь Гигантов и Скрытые Возможности Роста

Семь крупных технологических компаний, именуемые в народе «Великолепной Семёркой», оказывают непропорционально большое влияние на фондовый рынок. Их капитализация, мягко говоря, внушает трепет, но важнее то, что они делают с этими средствами.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Alphabet, Amazon, Apple, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia (NVDA 5.93%) и Tesla – вот имена, определяющие современную технологическую реальность. Их рост, прогнозируемый на ближайшие годы, значительно превосходит средние показатели рынка. Однако, за сухими цифрами скрывается нечто более важное: масштабные инвестиции в инфраструктуру искусственного интеллекта. Это не просто «инвестиции», это перестройка основ.

Alphabet, Amazon, Microsoft и Meta планируют потратить в этом году коллективно 725 миллиардов долларов на капитальные затраты, что на 77% больше, чем в прошлом году. Tesla, не отставая, намерена увеличить свои капитальные вложения с 8,5 до 25 миллиардов долларов, вкладывая средства в гуманоидных роботов и беспилотные такси. Даже Apple, обычно проявляющая осторожность в расходах, потратила 4,3 миллиарда долларов за последние два квартала. Сумма, конечно, скромная по сравнению с другими, но и её не стоит недооценивать.

В 2026 году общие капитальные вложения «Великолепной Семёрки» могут превысить 750 миллиардов долларов. Инвесторы, стремящиеся к формированию портфеля стоимостью в миллион долларов, могут извлечь выгоду из этого инвестиционного бума, приобретая акции технологических компаний, демонстрирующих более высокие темпы роста прибыли, чем рынок в целом. Nvidia и Sandisk (SNDK 11.17%) – две компании, которые, по всей видимости, в наибольшей степени извлекут пользу из этих масштабных инвестиций в инфраструктуру искусственного интеллекта.

Попробуем разобраться, почему эти акции могут стать частью потенциального миллионного портфеля, и какая из них выглядит наиболее перспективной.

Инвестиционный бум в сфере ИИ и феноменальный рост Nvidia и Sandisk

Nvidia, будучи частью «Великолепной Семёрки», является одним из главных бенефициаров этих масштабных капитальных вложений. Её чиповые системы – краеугольный камень инфраструктуры искусственного интеллекта, создаваемой крупнейшими американскими поставщиками облачных услуг. Компания недавно представила процессоры Vera Rubin нового поколения, которые, по её словам, будут широко использоваться четырьмя ведущими поставщиками облачных услуг в США.

Кроме того, существует высокий спрос на процессоры Vera Rubin от компаний, специализирующихся исключительно на искусственном интеллекте, таких как OpenAI и Anthropic. Не меньший интерес к ним проявляют стартапы в области ИИ, новые поставщики облачных услуг и производители серверов. Вполне логично, что высокий спрос на чипы Nvidia должен положительно сказаться на её росте.

В первом квартале 2027 финансового года (завершился 26 апреля) Nvidia сообщила о росте выручки на 85% по сравнению с прошлым годом. Прогноз выручки в 91 миллиард долларов на текущий квартал указывает на ещё более значительный рост – на 95% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Поэтому неудивительно, что аналитики прогнозируют увеличение прибыли на акцию на 88% в текущем финансовом году – до 8,94 доллара на акцию. Это значительно выше 60% роста, продемонстрированного в прошлом финансовом году.

При текущем коэффициенте P/E, составляющем всего 25, инвесторы получают выгодную сделку, учитывая, что индекс Nasdaq-100 торгуется с коэффициентом 27. Вполне логично, что акции Nvidia должны торговаться с премией, учитывая её потенциал роста прибыли, превосходящий рыночные показатели.

Sandisk также торгуется с привлекательным коэффициентом P/E, составляющим 22. Прибыль компании растёт экспоненциально, поскольку спрос на её NAND-флэш-память превышает предложение. И, что немаловажно, бум искусственного интеллекта должен обеспечить дальнейший рост спроса на хранение данных.

Согласно исследованию, выручка рынка хранения данных для искусственного интеллекта может увеличиться с 36 миллиардов долларов в прошлом году до почти 322 миллиардов долларов в 2035 году. Это неудивительно, поскольку обучение моделей и работа с приложениями требуют больших объёмов данных, которые необходимо быстро передавать в центрах обработки данных и на периферии сети.

Поэтому McKinsey прогнозирует ежегодный рост продаж твердотельных накопителей (SSD) на 35% до 2030 года. Компания отмечает, что потребности в обучении ИИ приведут к 11-кратному увеличению ёмкости SSD на сервер в период с 2024 по 2030 год, а потребности в выводе данных – к 7-кратному увеличению.

Учитывая, что дефицит чипов памяти может сохраняться до 2030 года, вполне логично, что прибыль Sandisk будет расти экспоненциально с 2025 финансового года, начиная с уровня в 2,99 доллара на акцию.

Но какую акцию стоит покупать прямо сейчас?

Несложно понять, какая из этих двух акций ИИ заслуживает немедленной покупки. Обе компании демонстрируют солидный рост, но Sandisk растёт значительно быстрее, чем Nvidia. Разумеется, Nvidia, как ожидается, продемонстрирует здоровый двузначный рост прибыли в течение следующих трёх лет, но её средний темп роста не сравнится с темпами Sandisk.

Кроме того, у Sandisk немного более низкий коэффициент P/E. Если Nvidia и Sandisk будут торговаться с одинаковым коэффициентом P/E, равным 30, через три года, потенциал роста акций Sandisk будет намного выше. Именно поэтому Sandisk выглядит идеальной инвестицией для тех, кто стремится создать миллионный портфель. Ключевая роль чипов памяти в инфраструктуре искусственного интеллекта должна обеспечить Sandisk устойчивый рост прибыли в течение многих лет, открывая возможности для многократного увеличения инвестиций.

Смотрите также

2026-06-06 17:32