На рынке инвестиционных фондов, торгуемых на бирже (ETF), наблюдается тенденция к появлению продуктов с близкими названиями, что не гарантирует их схожесть в инвестиционной стратегии. Данное обстоятельство требует от инвестора тщательного анализа, прежде чем принимать решение о включении того или иного фонда в свой портфель. В частности, рассмотрим два фонда, ориентированных на дивидендные выплаты: iShares Core High Dividend ETF (HDV) и Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM).
Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.
Присоединиться бесплатно в ТелеграмHDV и VYM: Различия в подходах к формированию портфеля
iShares Core High Dividend ETF (HDV) формирует портфель из приблизительно 75 американских компаний, выплачивающих дивиденды, с акцентом на финансовую устойчивость. В качестве критериев отбора используются показатели, разработанные Morningstar – Economic Moat и Distance to Default. Данный подход призван обеспечить отбор компаний с конкурентными преимуществами и надежной финансовой позицией.
Представляется, что HDV предлагает более целенаправленную стратегию в сегменте дивидендных акций. Критерии отбора, ориентированные на качество, позволяют снизить риски, связанные с компаниями, испытывающими финансовые трудности. Взвешивание компонентов портфеля по общей сумме выплаченных дивидендов, а не по дивидендной доходности, представляется логичным шагом, направленным на снижение влияния компаний с искусственно завышенной доходностью.
Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) инвестирует в широкий спектр компаний – более 600 – с прогнозируемой выше средней дивидендной доходностью. Отбор осуществляется из числа крупных компаний, при этом в портфель включаются компании, находящиеся в верхней половине по дивидендной доходности.
Данная стратегия представляется излишне диверсифицированной для фонда, ориентированного на высокую дивидендную доходность. Незначительная доходность в 2,3% подтверждает данное предположение. Представляется целесообразным более строгий отбор компаний, входящих в портфель.
HDV демонстрирует более высокую дивидендную доходность по сравнению с VYM, что может быть привлекательно для инвесторов, ориентированных на получение стабильного дохода. Критерии отбора, ориентированные на качество, способствовали снижению волатильности фонда в прошлом, хотя и привели к отставанию от VYM по результатам за последнее десятилетие.
HDV против VYM: Сравнительный анализ
| Показатель | HDV | VYM |
|---|---|---|
| Комиссия | 0.08% | 0.04% |
| Активы под управлением | $13.4 млрд | $76.9 млрд |
| Дивидендная доходность | 2.9% | 2.3% |
| Годовая доходность за 10 лет | 9.4% | 11.7% |
| Годовая доходность с начала года | 12.5% | 9.3% |
| Количество холдингов | 74 | 612 |
| Основные сектора | Потребительские товары (25%) Энергетика (21%) Здравоохранение (16%) |
Финансы (20%) Промышленность (14%) Здравоохранение (13%) |
Более высокая доходность VYM за последнее десятилетие, вероятно, обусловлена ее широкой диверсификацией. HDV демонстрирует более концентрированный портфель, что соответствует стратегии, ориентированной на дивидендные акции. Включение компаний с умеренной дивидендной доходностью может обеспечить больший потенциал роста.
Для инвесторов, стремящихся к получению стабильного дохода, HDV представляется более предпочтительным вариантом. Данный фонд демонстрирует более целенаправленный подход к отбору компаний, обеспечивает более высокую дивидендную доходность и использует критерии оценки качества для снижения рисков.
Смотрите также
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- Сбербанк акции прогноз. Цена SBER
- Пермэнергосбыт акции прогноз. Цена PMSB
- СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE
- ЛУКОЙЛ акции прогноз. Цена LKOH
- Хэдхантер акции прогноз. Цена HEAD
- Полюс акции прогноз. Цена PLZL
- Пермэнергосбыт акции привилегированные прогноз. Цена PMSBP
- Лента акции прогноз. Цена LENT
- ЭсЭфАй акции прогноз. Цена SFIN
2026-05-15 18:22