Мелкие хищники: VBR против SLYV

от

Ах, эти фонды, словно маленькие хищники, выискивающие недооцененные акции. Vanguard Small-Cap Value ETF (VBR) и State Street SPDR S&P 600 Small Cap Value ETF (SLYV) – оба претендуют на роль ловкого охотника, но, поверьте, у каждого свои причуды и слабости. И, как всегда, дьявол кроется в деталях… и в комиссии.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Оба фонда, видите ли, ищут компании, которые, как заброшенные монетки, валяются под диваном, недооцененные рынком. Но, знаете ли, дело не только в том, чтобы найти дешевое, но и в том, чтобы не попасть на уловку. Один фонд, словно аккуратный садовник, выбирает лишь самые ухоженные ростки, а другой, как старый ворчун, хватает все подряд, надеясь, что среди сорняков найдется что-то ценное.

Скромные размеры и жадные рты

Показатель VBR SLYV
Эмитент Vanguard SPDR
Комиссия 0.05% 0.15%
Годовая доходность (на 30 апреля 2026 г.) 31.70% 43.30%
Дивидендная доходность 1.91% 2.01%
Бета 0.98 1.01
AUM 60.7 млрд долларов 4.6 млрд долларов

Vanguard, эта аккуратная компания, берет за свои услуги всего 0.05% – мелочь, а приятно. SPDR же, словно ненасытный великан, требует целых 0.15%. И знаете что? Они, конечно, оправдывают свою жадность, показывая лучшую доходность, но я вам скажу, это лишь временная иллюзия. Скоро все станет как обычно.

Сравнение: кто быстрее, кто хитрее

Показатель VBR SLYV
Максимальное падение (за 5 лет) (24.20%) (28.70%)
Рост 1000 долларов за 5 лет (общая доходность) 1498.0 1373.0

VBR, словно опытный бегун на длинные дистанции, показывает стабильный результат. Его максимальное падение меньше, а значит, он более устойчив к капризам рынка. SLYV, конечно, бежит быстрее, но рискует споткнуться на каждом шагу.

Что внутри?

SLYV, этот прихотливый фонд, собирает лишь 459 акций, словно строгий коллекционер, выбирающий лишь самые ценные экспонаты. В его коллекции вы найдете Eastman Chemical (EMN), Match Group (MTCH) и LKQ (LKQ). Он ищет компании с определенным соотношением балансовой стоимости к цене, прибыли к цене и продаж к цене. Этот фонд, запущенный в 2000 году, выплатил 1.90 доллара на акцию за последние 12 месяцев.

Vanguard, этот всеядный фонд, собирает целых 841 акцию, словно старый скряга, хватающий все, что плохо лежит. В его коллекции вы найдете NRG Energy (NRG), Atmos Energy (ATO) и Tapestry (TPR). Он следует индексу CRSP US Small Cap Value и обеспечивает более широкую диверсификацию. Этот фонд, запущенный в 2004 году, выплатил 4.14 доллара на акцию за последние 12 месяцев, обеспечивая сопоставимую доходность на более высокую цену акций.

Что это значит для инвесторов?

Инвестирование в акции стоимости – это стратегия, которую давно исповедует Уоррен Баффет, а компании малой капитализации предлагают потенциал для сильного роста по мере расширения бизнеса. Сочетание этих двух характеристик может привести к небывалой прибыли. Именно этого стремятся добиться State Street SPDR S&P 600 Small Cap Value ETF (SLYV) и Vanguard Small-Cap Value ETF (VBR), но выбор между этими двумя зависит от нескольких ключевых факторов.

SLYV фокусируется на акциях малой капитализации, демонстрирующих сильное соотношение балансовой стоимости к цене, прибыли к цене и продаж к цене. Это приводит к меньшему количеству активов в 459, но, возможно, они более качественные благодаря критериям отбора фонда. Это способствовало более высокой годовой доходности SLYV, но ценой более высокой комиссии.

VBR предлагает гораздо больший набор активов в 841, что обеспечивает большую диверсификацию. Это помогло ETF обеспечить меньшее максимальное падение по сравнению с SLYV, что привело к более высокой доходности за последние пять лет. Низкая комиссия VBR — еще один плюс, и эти факторы помогают сделать фонд хорошим выбором для инвесторов, которые хотят покупать и держать акции в долгосрочной перспективе.

Смотрите также

2026-05-03 16:32