Биржа NASDAQ: Комедия Ожиданий и Умные Инвестиции

Господа и дамы, позвольте представить вам зрелище, достойное пера самого Мольера! Биржа NASDAQ, словно капризная примадонна, взлетает и падает, а мы, смиренные зрители и потенциальные участники этого фарса, пытаемся угадать, куда же она нас поведет. За последние три года индекс NASDAQ Composite превзошел S&P 500, увеличившись на целых 102%, в то время как более сдержанный S&P 500 довольствовался лишь 72%. И причина тому проста, как шепот придворного льстеца: технологические компании, словно алхимики, превращают инновации в золото, а искусственный интеллект (ИИ) является главным катализатором этого превращения.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Разумеется, наша примадонна не всегда благосклонна к своим поклонникам. В последние три года она капризничала, реагируя на прихоти политиков и бури на Ближнем Востоке. Однако, как ни странно, именно акции, связанные с ИИ, оказались тем бальзамом, который успокаивал ее гнев и поддерживал рост. На данный момент индекс находится около отметки 24 400, и, смею вас уверить, это лишь начало!

Недавно фирма LPL Financial, словно прорицатель, сообщила, что оценки прибыли технологического сектора увеличились более чем на 6% с начала текущего конфликта. Аналитики предсказывают, что прибыль технологических компаний взлетит на 44% в первом квартале 2026 года. И это не пустые слова, господа! Огромные инвестиции в инфраструктуру для центров обработки данных ИИ не прекращаются, а принятие ИИ бизнесом растет с каждым днем. Следовательно, не удивляйтесь, если NASDAQ Composite достигнет отметки 30 000 в следующем году. Это вполне достижимая цель, учитывая, что только за текущий месяц индекс уже подскочил почти на 12%!

Итак, позвольте мне представить вам двух актеров, которые, смею надеяться, сыграют ключевую роль в этом восходящем тренде и принесут солидную прибыль инвесторам в ближайший год или два.

Два полупроводниковых гения, чья цена взлетит до небес

NVDA»>

Это партнерство открыло врата в золотую лихорадку ИИ для Nvidia, и крупные гиперскейлеры и компании, занимающиеся ИИ, стремятся к ее чипам, чтобы питать свои приложения для обучения и вывода. Nvidia не почивает на лаврах и продолжает опережать конкурентов, разрабатывая передовые технологии. Ее новейшие процессоры Vera Rubin обещают значительные улучшения по сравнению с предыдущим поколением Blackwell. Nvidia рассчитывает продать впечатляющую сумму в 1 триллион долларов процессоров Vera Rubin и Blackwell в 2026 и 2027 годах. Кроме того, Nvidia является крупнейшим разработчиком чипов ИИ и осуществляет жесткий контроль над цепочкой поставок благодаря своим отношениям с TSMC, что позволяет ей устанавливать премиальные цены на свои предложения.

Это сочетание высоких объемов продаж чипов ИИ и надежной ценовой политики Nvidia объясняет, почему ее скорректированная прибыль на акцию, как ожидается, вырастет на 75% в этом году, после роста на 60% в прошлом году. Аналитики прогнозируют еще один рост прибыли на 35% в следующем финансовом году до 11,24 доллара за акцию, но она может превзойти этот показатель благодаря своему огромному портфелю заказов. Этот рост прибыли может подтолкнуть акции Nvidia к новым высотам. Даже если она достигнет прибыли в 11,24 доллара за акцию и будет торговаться с коэффициентом P/E, равным 30 (что ниже среднего коэффициента P/E для Nasdaq-100, равного 32,4), ее акции могут вырасти до 337 долларов. Это увеличение на 67% от текущего уровня, что делает Nvidia беспроигрышным вариантом, особенно учитывая ее коэффициент P/E, равный 25.

Аналитики повышают оценки прибыли TSMC после последнего отчета

Передовые производственные мощности TSMC сделали ее предпочтительным партнером для ведущих разработчиков чипов ИИ, включая Nvidia. В результате TSMC является крупнейшим игроком на рынке сторонних литейных предприятий, контролируя 72% этого рынка, согласно Counterpoint Research – по сравнению с 69% годом ранее.

Эта огромная доля рынка объясняет ценовую политику TSMC. Ожидается, что компания увеличит цены на свои чипы на 5-10% в этом году, при этом цены на ее новейший узел 2-нм (нм) чипов, как ожидается, вырастут больше всего. Стоит отметить, что TSMC сообщила о полной загрузке своих производственных мощностей до 2028 года.

Дефицит производственных мощностей для передовых чипов, которые пользуются высоким спросом, ставит компанию в положение, позволяющее повышать цены. Именно поэтому аналитики теперь ожидают более сильного роста прибыли компании. На графике выше показано, что прибыль TSMC в 2027 году может достичь 19,17 доллара за акцию. Существует большая вероятность, что TSMC превзойдет эту оценку, особенно учитывая, что она ожидает, что продажи чипов-ускорителей ИИ, которые она производит, будут расти с темпами роста в диапазоне 50-59% в год до 2029 года. Но даже если прибыль TSMC будет соответствовать консенсусным ожиданиям аналитиков в течение следующих двух лет и она будет торговаться с коэффициентом P/E, равным 30 в конце этого периода, цена ее акций может достичь 575 долларов. Это потенциальный рост на 57% в течение следующих двух лет. Однако вышеупомянутые факторы указывают на то, что она может принести еще большую прибыль инвесторам, что делает эту полупроводниковую акцию лучшим выбором, пока она торгуется с коэффициентом P/E, равным 25.

Смотрите также

2026-04-23 22:22