Небиус и Amazon: Следующий виток спирали?

Amazon (AMZN +2.59%)… компания, чья история – это, по сути, доказательство того, что можно начать с продажи книг, а закончить тем, что владеешь значительной частью цифровой вселенной. (Что, если подумать, немного пугает. Как будто кто-то случайно построил портал в другое измерение, а потом начал там продавать носки.) Они не просто доминируют в электронной коммерции, они, скажем так, создали инфраструктуру для практически любой онлайн-активности. А их Amazon Web Services (AWS) – это вообще отдельная история. Это как если бы они решили, что продавать товары – это слишком просто, и решили начать сдавать в аренду вычислительные мощности. Что, в принципе, логично, если вы думаете об этом достаточно долго.)

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

И вот, инвесторы, как всегда, в поисках следующего «Amazon». (Потому что, очевидно, одного «Amazon» недостаточно. Нужно еще несколько, на всякий случай.) И в последнее время в поле зрения попала компания Nebius (NBIS 9.12%). Но хватит ли у Nebius ресурсов, чтобы повторить успех Amazon? Или это вообще невозможная задача? (Как, например, построить машину времени из тостера и вязального крючка.)

Облачные вычисления и искусственный интеллект: немного магии

Облачные вычисления были популярны и до того, как искусственный интеллект начал стремительно развиваться в 2023 году, но сейчас их актуальность возросла многократно. Суть проста: строишь огромный центр обработки данных, наполняешь его вычислительным оборудованием, а затем сдаешь это оборудование в аренду. (Как если бы ты построил огромный гараж, а потом сдавал в аренду места для хранения велосипедов. Только вместо велосипедов – сложные алгоритмы.) AWS используется для запуска инженерных симуляций, хостинга веб-сайтов и выполнения множества других задач, которые большинству компаний просто не по силам. Но благодаря облачным технологиям, практически любая компания, независимо от размера, может получить доступ к этим мощностям.

Облачные вычисления особенно популярны в сфере искусственного интеллекта, потому что большинство стартапов в этой области просто не имеют средств на строительство собственных центров обработки данных. Строительство и обслуживание такого центра – дело дорогостоящее и требующее специальных знаний. Гораздо проще арендовать вычислительные мощности у облачного провайдера. (Это как купить зонтик, вместо того, чтобы строить крышу над головой.)

Однако, не все облачные инфраструктуры оптимизированы для работы с искусственным интеллектом. И вот тут на сцену выходит компания Nebius. Они специализируются на использовании самого современного вычислительного оборудования и предлагают комплексные решения для быстрого запуска проектов в области искусственного интеллекта. Этот подход пользуется огромной популярностью среди разработчиков, и спрос на их продукты растет экспоненциально.

На конец 2025 года годовой оборот Nebius составил 1,25 миллиарда долларов. На 2026 год прогнозируется увеличение до 7-9 миллиардов долларов. Это невероятный рост, который демонстрирует, насколько быстро раскупаются их вычислительные мощности. (Как если бы они печатали деньги из воздуха, но вместо этого предоставляли вычислительные мощности.)

Но достаточно ли этого, чтобы бросить вызов AWS за звание лидера в области облачных вычислений?

Amazon не спит: собственные чипы и конкуренция

Amazon, разумеется, не собирается сдаваться без боя. Они также предлагают передовое вычислительное оборудование и даже разработали собственные чипы, которые обеспечивают высокую производительность по более низкой цене. (Это как если бы они решили, что покупать чипы у других – это слишком просто, и решили сделать их сами.) Годовой оборот от продаж этих чипов уже составляет 10 миллиардов долларов и продолжает расти двузначными темпами. Таким образом, AWS не только имеет прочную базу, но и активно развивает собственный бизнес по производству чипов, который уже сейчас превосходит Nebius.

Поэтому говорить о том, что Nebius станет следующим Amazon, – это, мягко говоря, преувеличение. Amazon чувствует себя вполне уверенно и не показывает никаких признаков замедления. Фактически, AWS продемонстрировал лучший квартальный рост выручки за последние три года в четвертом квартале.

Nebius, безусловно, добивается успеха, но пока что остается лишь незначительным игроком на фоне Amazon. Если Nebius сможет вырасти до значительного размера и достичь операционной рентабельности, сопоставимой с Amazon, это будет огромным достижением.

Если вы ищете способ инвестировать в инфраструктуру искусственного интеллекта, то инвестиции в Nebius и Amazon могут быть гениальным решением. Вы получаете стабильность и устойчивый рост Amazon в сочетании с взрывным ростом Nebius. Я думаю, что обе эти акции станут отличными победителями в этом году, и сейчас – самое подходящее время для покупки. (Пока все еще не слишком поздно и не слишком дорого.)

Смотрите также

2026-02-23 04:32