Navitas Semiconductor (NVTS 0.31%) – штука, знаете ли, любопытная. Как котенок с углями в глазах – вроде бы милый, но потрогай – обжешься. Инвесторы вокруг неё, словно мухи вокруг банки с вареньем, спорят до хрипоты. Вроде и взлет неимоверный предвидится, а вроде и провал знатный. Через пять лет, думаю я, окажется где-то посередине, как всегда.
Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.
Присоединиться бесплатно в ТелеграмМеня, признаюсь, эта компания зацепила. Они, видите ли, пытаются решить одну конкретную проблему в эпоху искусственного интеллекта: как подавать электричество этим ненасытным чипам, которые все вычисляют и вычисляют. Вместо того, чтобы гоняться за блестяшками вроде самих моделей или видеокарт, они копаются в темных углах, в скрытой электропроводке, которая все это держит.
Navitas строит свои чипы из галлия нитрида (GaN) и карбида кремния (SiC) – материалов, которые куда лучше обычного кремния справляются с высоким напряжением и переключением. Быстро переключаются, как юркий хорек, и почти не греются. Экономия, да и только!
Если говорить попросту, их чипы помогают серверам, зарядным станциям для электромобилей, солнечным инверторам и промышленному оборудованию потреблять электричество эффективнее. Работают прохладнее, компактнее, даже в самых ужасных условиях. Словно маленькие, трудолюбивые гномики, которые борются с расточительством.
Поворот Navitas – штука заманчивая
Пару лет назад Navitas резко сменила курс. Отказались от производства дешевых зарядных устройств и адаптеров для ноутбуков, которые никому не нужны, и переключились на более мощные и дорогие рынки: центры обработки данных с искусственным интеллектом, высокопроизводительные вычисления и возобновляемые источники энергии, вроде солнечных батарей и накопителей.
И это правильно. Эти рынки будут расти еще долгие годы. Каждый новый кластер искусственного интеллекта нуждается в более эффективном электропитании. Navitas позиционирует себя как специалист в этой области. Умница!
Компания намеренно отказывается от быстрой, но некачественной прибыли в пользу долгосрочных контрактов с крупными клиентами. Эти контракты, когда они подписаны, держатся годами. Если система питания дата-центра, солнечный инвертор или платформа для электромобиля спроектированы с использованием определенного чипа, то они обычно придерживаются его годами. Это как старый пес, который не хочет менять свою конуру.
Вот какую выгоду преследует Navitas: попасть в системы, которые будут работать на искусственном интеллекте, возобновляемых источниках энергии и электрификации в течение следующего десятилетия, а затем прокатиться на этой волне.
Почему пассивный подход «купи и забудь» подходит для Navitas
Navitas не пытается перещеголять Nvidia (NVDA 0.11%) в том, что у неё получается лучше всего. Она пытается стать компанией, которая создает аппаратное обеспечение для питания этого нового поколения центров обработки данных. Если этот переход от старых архитектур питания продолжится, компании, специализирующиеся на передовых решениях GaN и SiC, останутся актуальными и у них будет много возможностей для роста.
Navitas – это не акция, которой можно торговать, основываясь на последних заголовках. Потому что эта акция, как капризная дама, склонна к перепадам настроения. Она может выглядеть беспорядочно от квартала к кварталу, когда компания переходит на новые продукты, выигрывает (или проигрывает) крупные проекты.
Пассивное приобретение имеет смысл, потому что компания находится в долгосрочных трендах, таких как инфраструктура искусственного интеллекта, электрификация и возобновляемые источники энергии, которые будут развиваться десятилетиями. Она также работает в критической, но неинтересной нише со стабильными отношениями с клиентами, и руководство явно уделяет приоритетное внимание качественному долгосрочному росту, а не краткосрочным результатам.
Если вы верите, что мир продолжит строить все больше центров обработки данных с искусственным интеллектом, зарядных станций для электромобилей и систем возобновляемой энергии, то владение небольшой, терпеливой позицией в специалисте по полупроводникам, такому как Navitas, может иметь смысл.
Лично я думаю, что цена акций Navitas может вырасти в 2-3 раза в течение следующих пяти лет. Это говорит о том, что эта акция стоит более пристального внимания.
Смотрите также
- Пермэнергосбыт акции прогноз. Цена PMSB
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- РУСАЛ акции прогноз. Цена RUAL
- ГК Самолет акции прогноз. Цена SMLT
- Магнитогорский металлургический комбинат акции прогноз. Цена MAGN
- Полюс акции прогноз. Цена PLZL
- Южуралзолото ГК акции прогноз. Цена UGLD
- Сбербанк акции прогноз. Цена SBER
- Корпоративный Центр Икс 5 акции прогноз. Цена X5
- Пермэнергосбыт акции привилегированные прогноз. Цена PMSBP
2026-02-20 13:42