Представьте себе, что вы пытаетесь выбрать между двумя кандидатами на пост президента. Один — умный, но немного скучный, с широким кругом интересов. Другой — амбициозный, но с ярко выраженной предвзятостью. Такие же мысли возникают, когда рассматриваешь VT и VXUS. VT — это как тот, кто готов поговорить о всех странах, включая США, а VXUS — как тот, кто говорит: «Да, я не люблю США, но зато у меня больше дивидендов». Смешно, правда?
Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.
Присоединиться бесплатно в ТелеграмОба фонда стремятся к диверсификации, но с одной важной разницей: VT охватывает весь мир, включая США, а VXUS игнорирует их. Для тех, кто выбирает, стоит подумать о стоимости, доходности, рисках и структуре портфеля. Потому что, как говорится, деньги не растут на деревьях, а в портфелях.
Краткий обзор (расходы и размер)
| Показатель | VT | VXUS |
|---|---|---|
| Издатель | Vanguard | Vanguard |
| Расходы | 0.06% | 0.05% |
| Доходность за год (на 19 декабря 2025) | 19.0% | 26.7% |
| Дивидендная доходность | 1.8% | 3.2% |
| Бета | 1.02 | 1.0 |
| AUM | $74.9 млрд | $558.2 млрд |
Бета показывает волатильность относительно S&P 500; рассчитывается по пятилетним недельным возвратам. Доходность за год — это общая доходность за последние 12 месяцев.
VXUS чуть дешевле с более низкими расходами и более высокой дивидендной доходностью. Это может быть привлекательно для тех, кто заботится о расходах или ищет стабильный доход.
Сравнение доходности и рисков
| Показатель | VT | VXUS |
|---|---|---|
| Максимальное падение (5 лет) | (28.0%) | (32.7%) |
| Рост $1,000 за 5 лет | $1,523 | $1,239 |
Что внутри
VXUS пытается воспроизвести производительность индекса FTSE Global All Cap ex US, держа 8,663 акции в развитых и развивающихся рынках вне США. Его секторальная структура склоняется к финансовым услугам (22%), промышленности (16%) и технологиям (15%). Наибольшие позиции включают Taiwan Semiconductor Manufacturing (TWSE:2330), Tencent (SEHK:700) и ASML (ASML +1.00%). Фонд существует почти 15 лет, предлагая глубокую международную диверсификацию без США.
В то время как VT инвестирует как в американские, так и в иностранные компании, его наибольшее распределение приходится на технологии (28%), за ними следуют финансовые услуги (16%) и промышленность (11%). Его топ-акции — NVIDIA (NVDA +3.80%), Apple (AAPL +0.54%) и Microsoft (MSFT +0.40%), предлагая экспозицию на одни из крупнейших технологических компаний мира. Этот глобальный подход приводит к другой структуре секторов и профилю доходности, чем у VXUS.
Для большего руководства по ETF-инвестированию проверьте полный гайд по этой ссылке.
Что это значит для инвесторов
Первое, что должны знать инвесторы, это то, что, поскольку это оба фонды Vanguard, комиссии обычно низкие, и в этом случае они сравнимы. Однако, VXUS выделяется как потенциально более привлекательный по нескольким причинам. Во-первых, он имеет чуть более низкие комиссии, чем VT, но также показал лучшую доходность за последние двенадцать месяцев, и его дивидендная доходность значительно выше.
Однако эти факторы не должны быть единственными, на которые обращают внимание инвесторы, так как эти ETF-фонды fundamentally разные по своей структуре. VT имеет экспозицию на акции со всего мира, включая 63% экспозиции на акции США. Это может быть привлекательной особенностью для тех, кто стремится к международной экспозиции, а также к возможностям инвестировать в американские акции.
С другой стороны, VXUS — это фонд, который специализируется исключительно на рынках вне США. Этот фонд может быть подходящим для тех, кто имеет значительную экспозицию на американские акции в других частях своего портфеля и ищет простой способ получить диверсифицированную экспозицию на международные рынки.
Учитывая эти значительные различия, решение между двумя фондами должно выходить за рамки доходности и дивидендной доходности. Каждый из этих ETF-фондов может играть конкретную роль в портфеле и должен рассматриваться в зависимости от того, что каждый инвестор пытается достичь.
Глоссарий
ETF: Фонд, торгующийся на бирже; совместный инвестиционный фонд, который торгуется как отдельная акция.
Расходы: Годовая плата, в процентах от активов, которую фонд взимает для покрытия операционных расходов.
Дивидендная доходность: Годовые дивиденды, выплачиваемые фондом или акцией, выраженные в процентах от текущей цены.
Бета: Показатель волатильности инвестиции по сравнению с общей рыночной, обычно S&P 500.
AUM: Активы под управлением; общая рыночная стоимость активов, которые фонд управляет для инвесторов.
Максимальное падение: Самое большое процентное падение от максимального значения фонда до его минимального значения за определенный период.
Секторная экспозиция: Пропорция активов фонда, инвестируемая в конкретные отрасли или сектора.
Пассивное управление: Фонд, стремящийся воспроизвести производительность индекса, а не активно выбирать инвестиции.
Индекс: Бенчмарк, отслеживающий производительность группы ценных бумаг, таких как акции или облигации.
Развитые рынки: Страны с развитыми экономиками и установленными финансовыми рынками, такие как США, Великобритания или Япония.
Развивающиеся рынки: Нации с развивающимися экономиками и менее зрелыми финансовыми рынками, часто предлагающие более высокий потенциал роста.
В общем, инвестирование — это как отношения. Иногда ты выбираешь человека, который охватывает всё, иногда — тот, кто хочет быть отдельно. И оба варианта имеют свои плюсы и минусы. 📈
Смотрите также
- ГК Самолет акции прогноз. Цена SMLT
- ЛУКОЙЛ акции прогноз. Цена LKOH
- СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE
- Корпоративный Центр Икс 5 акции прогноз. Цена X5
- Юнипро акции прогноз. Цена UPRO
- Пермэнергосбыт акции прогноз. Цена PMSB
- Красный Октябрь акции прогноз. Цена KROT
- ОВК акции прогноз. Цена UWGN
- Южуралзолото ГК акции прогноз. Цена UGLD
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
2025-12-22 00:58