Позвольте мне, как скромному летописцу коммерческих предприятий, поделиться с вами наблюдением, которое, смею надеяться, окажется столь же занимательным, сколь и полезным. Мы живем в эпоху, когда искусственный интеллект (AI) грозит изменить мир, словно шаловливый мальчишка, переставляющий мебель в благопристойном доме. Аналитики, весьма компетентные люди, предсказывают, что к 2025 году, без колоссальных инвестиций в эти самые AI, наш валовый внутренний продукт был бы столь же плоским, сколь и английский пейзаж. Но, как это часто бывает, истинный ключ к пониманию ситуации кроется не там, где все ищут.
Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.
Присоединиться бесплатно в ТелеграмВсе эти центры обработки данных, потребляющие энергию, как голодный слон, требуют, разумеется, электричества и микросхем. Но есть еще одно, совершенно незаметное, требование, которое, смею вас заверить, имеет значение, как чай для английского джентльмена. Это вода. Да, именно вода! Эти машины, столь же горячие, сколь и гениальные, нуждаются в охлаждении, и для этого требуется немало воды. Поэтому транспортировка, фильтрация и охлаждение воды становятся задачей поистине гигантских масштабов для рынка центров обработки данных. И, как это обычно бывает, несколько компаний окажутся в весьма благоприятном положении, когда эта волна начнется.
Увеличение капитальных вложений и инновации в водяном охлаждении станут настоящим подарком для компаний, работающих с водой, таких как American Water Works (AWK 1.46%) и Xylem (XYL 0.53%). Но стоит ли покупать их акции прямо сейчас? Вопрос, достойный долгих размышлений за чашкой хорошего чая.
Поставщик инфраструктуры для воды
Xylem, как я понимаю, занимается продажей всего, что связано с водой – от насосов до систем очистки – клиентам, среди которых, надо сказать, весьма разнообразная публика, начиная от военных и заканчивая поставщиками услуг центров обработки данных. Они предлагают решения для транспортировки, обработки и измерения воды в промышленных масштабах, что, смею вас заверить, весьма полезно.
В центрах обработки данных Xylem, как я узнал, продвигает передовые технологии охлаждения и рециркуляции воды. Это не только повысит эффективность AI-центров, но и сделает их более экологичными, что, смею надеяться, придется по душе всем любителям природы.
В последнем квартале выручка компании выросла на 4% по сравнению с прошлым годом, достигнув 2,4 миллиарда долларов. Но что еще более важно, чистые заказы выросли на целых 9%! Если учесть, что в сфере AI планируются огромные инвестиции в центры обработки данных в ближайшие годы, то Xylem, смею вас заверить, сможет стабильно расти, предлагая свои умные водные технологии.
Правда, акции сейчас торгуются с коэффициентом P/E в 32,6, что, смею заметить, кажется слегка завышенным для компании с неторопливым ростом выручки. Однако, если вы верите в бум потребления воды и технологий, то Xylem – идеальный выбор для вашего портфеля.
Коммунальное предприятие, которое выиграет от увеличения потребления воды
Что касается коммунальных предприятий, то American Water Works, смею вас заверить, выиграет от регулируемого увеличения доходности на свои капитальные вложения, которые необходимы для расширения и модернизации водной инфраструктуры в США. Будучи регулируемой монополией, American Water Works будет получать прибыль от инвестиций в муниципальную водную инфраструктуру.
В прошлом году операционная выручка составила 5,1 миллиарда долларов, по сравнению с 4,68 миллиарда долларов годом ранее. Компания приобретает небольшие коммунальные предприятия в США и недавно объявила о слиянии с одним из своих крупнейших конкурентов, Essential Utilities.
Вместе они станут крупным игроком на рынке коммунальных услуг и, смею надеяться, будут способствовать росту отрасли, если спрос на воду сохранится на фоне бума AI.
American Water Works на протяжении последних 20 лет стабильно увеличивала дивиденды. С 2008 года дивиденды на акцию выросли более чем на 300%, с ежегодным увеличением. Сейчас акции имеют доходность 2,4%, что делает их привлекательным вариантом для инвесторов, ориентированных на рост дивидендов, в преддверии бума инфраструктуры AI.
Стоит ли покупать акции компаний, занимающихся водоснабжением?
Очевидно, что если потребление воды значительно увеличится из-за бума инвестиций в центры обработки данных, то и American Water Works, и Xylem выиграют. Однако, инвесторам необходимо учитывать несколько факторов, прежде чем делать эту тематическую ставку.
Во-первых, AI-центры обработки данных составляют лишь небольшую часть потребителей воды в США. Другие секторы, такие как сельское хозяйство и поля для гольфа, потребляют больше воды, чем центры обработки данных, требуя больших инвестиций от компаний, таких как American Water Works и Xylem. Тот факт, что потребление воды AI-центрами растет, не означает, что это окажет существенное влияние на всю отрасль.
Во-вторых, инвесторам следует опасаться возможного пузыря AI, когда такие компании, как OpenAI, сжигают огромные суммы денег перед первичными публичными размещениями (IPO). Неясно, сохранится ли этот темп инвестиций в центры обработки данных в ближайшие годы.
По этим причинам инвесторам следует быть осторожными при инвестировании в Xylem или American Water Works только потому, что они являются узким местом в AI-революции. Акции могут принести вам неплохую прибыль, но вряд ли станут настоящим триумфом для вашего портфеля.
Смотрите также
- ЭсЭфАй акции прогноз. Цена SFIN
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- Полюс акции прогноз. Цена PLZL
- Роснефть акции прогноз. Цена ROSN
- Лента акции прогноз. Цена LENT
- Сургутнефтегаз акции привилегированные прогноз. Цена SNGSP
- Пермэнергосбыт акции прогноз. Цена PMSB
- Пермэнергосбыт акции привилегированные прогноз. Цена PMSBP
- Сбербанк акции прогноз. Цена SBER
- Магнитогорский металлургический комбинат акции прогноз. Цена MAGN
2026-04-12 18:22