Итак, два претендента на лавры короля ИИ-чипов: Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM 2.65%) и AMD (AMD 6.09%). В 2025 году оба показали неплохие результаты – AMD взлетела на 77%, TSMC прибавила 54%. Но знаете, прошлое – это как неудачная вечеринка. Главное – что будет дальше, особенно учитывая, что траты на ИИ обещают расти как на дрожжах, по крайней мере, до 2030 года. И вот тут-то и начинаются интересные размышления.
Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.
Присоединиться бесплатно в ТелеграмПозвольте мне объяснить ситуацию простыми словами. AMD придумывает чипы, которые устанавливают в компьютеры, игровые приставки и, собственно, в системы ИИ. А вот производит их… барабанная дробь… TSMC! Да-да, как в хорошем сериале, есть главный герой и тот, кто за ним стоит. TSMC – это фабрика, где всё это дело и собирают. Поэтому, если говорить упрощенно, AMD – дизайнер, а TSMC – производитель. В общем, у каждой компании своя ниша.
TSMC, знаете ли, не нужно особо себя рекламировать. Все и так знают, что у них лучшие чипы. Это как хороший кофе – все понимают, что он бодрит. А вот AMD приходится бороться за место под солнцем. Nvidia сейчас – король ИИ-железа, у них просто лучше всего получается. Еще есть Broadcom, которые делают чипы на заказ для крупных компаний. А AMD пока что воспринимают как… ну, скажем так, как альтернативу. У них есть над чем работать, но руководство обещает, что они всё исправят. Они говорят, что скачали свою программу управления GPU, ROCm, в 10 раз больше, чем в прошлом году. Это как если бы внезапно все захотели изучать санскрит. И они надеются, что их подразделение дата-центров будет расти на 60% в год, а вся компания – на 35%. Звучит амбициозно, как план по захвату Марса.
TSMC тоже дает оптимистичные прогнозы. Они ожидают, что чипы для ИИ будут расти примерно на 60% в год, а вся компания – на 25%. И вот тут возникает вопрос: что лучше – купить акцию компании, которая сейчас не так уж и хороша, но может взлететь в будущем, или акцию компании, которая сейчас показывает отличные результаты и, вероятно, продолжит это делать, но не взлетит так высоко? Это как выбирать между борщом и окрошкой – и то, и другое вкусно, но по-разному.
TSMC – явный победитель
Лично я выбираю TSMC. Пока есть траты на ИИ, TSMC будет отличной инвестицией. Их чипы используются в Nvidia, Broadcom и AMD, и, скорее всего, будут использоваться в продуктах любых других конкурентов, которые появятся. TSMC – это как надежный друг, который всегда прикроет спину. А вот AMD – это как стартап, который может взлететь, а может и провалиться. Пока они не покажут, что могут выполнить свои обещания, я остаюсь скептиком. И, напоследок, TSMC стоит дешевле, чем AMD. Это как найти бриллиант по цене пуговицы.
TSMC стоит 24 раза больше, чем ее будущая прибыль, а AMD – 38. Просто представьте: за те же деньги вы получаете компанию, которая уже показывает отличные результаты, а не просто надеетесь на лучшее. Я думаю, что TSMC – это надежная инвестиция, хотя AMD может и принести более высокую прибыль, если все пойдет по плану. Но я не собираюсь рисковать ради небольшого выигрыша. Поэтому TSMC – мой выбор.
Смотрите также
- Полюс акции прогноз. Цена PLZL
- Пермэнергосбыт акции прогноз. Цена PMSB
- Корпоративный Центр Икс 5 акции прогноз. Цена X5
- РУСАЛ акции прогноз. Цена RUAL
- Селигдар акции прогноз. Цена SELG
- ГК Самолет акции прогноз. Цена SMLT
- Южуралзолото ГК акции прогноз. Цена UGLD
- ЭсЭфАй акции прогноз. Цена SFIN
- Сбербанк акции прогноз. Цена SBER
- СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE
2026-02-02 12:32