Три Вечных Чемпиона Дивидендов: Долгосрочные Инвестиции

В мире финансов, где обещания летят быстрее золотых монет, дивиденды – это как гномы: маленькие, упрямые и, в конечном итоге, весьма ценные. Все эти показатели, прогнозы и обещания роста могут быть отполированы до блеска, но дивиденды – они либо прибывают, как почтовый голубь, либо нет. Компании, которые десятилетиями увеличивают свои дивиденды, демонстрируют, что способны выживать в любых экономических бурях. И да, это не всегда захватывающе, но даже 5% ежегодного роста дивидендов со временем могут превратиться в весьма впечатляющую кучу.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Учитывая, что Федеральная резервная система, похоже, собирается снова снизить процентные ставки в 2026 году, инвесторы, ориентированные на доход, могут обратить более пристальный взгляд на дивидендные акции. Представляем вашему вниманию трех «Вечных Чемпионов Дивидендов» – компании, которые увеличивали свои дивиденды не менее четверти века. Но не думайте, что это просто «стабильность». Это как дрессированная черепаха – она медленная, но упорная, и в конечном итоге доберется до финиша, пока вы будете гоняться за блестящими бабочками.

1. Royal Gold

Штаб-квартира компании Royal Gold находится в Денвере, Колорадо. Ее дивидендная доходность составляет всего 0,77%. Не позволяйте этой скромной цифре обмануть вас. Эта компания, как опытный алхимик, может извлекать золото даже из самых неприглядных руд. Она специализируется на приобретении роялти-интересов на шахты, разрабатывающие не только золото, но и серебро, медь, никель, цинк и свинец.¹

Royal Gold увеличивала свои дивиденды каждый год с момента их первого установления в июле 2000 года. С 2021 года ее выплаты выросли на 58,3%, что значительно превышает инфляцию за тот же период. Это как если бы ваши деньги росли сами по себе, как волшебные бобы.

Обратите внимание, что 25-летняя серия увеличения дивидендов Royal Gold включает в себя периоды, когда цены на золото падали. Например, с 2012 по 2020 год, когда цены на золото упали с рекордного уровня более 1700 долларов за унцию и потребовалось восемь лет, чтобы восстановиться, дивиденды Royal Gold увеличились на 87%. Это как если бы компания умела превращать свинец в золото (в переносном смысле, конечно).

Royal Gold может позволить себе увеличивать дивиденды даже в периоды падения цен на золото благодаря своей бизнес-модели. Конечно, более высокие цены на золото только приветствуются, и являются одной из основных причин, почему акции компании выросли на 79% за последний год, временно снизив ее дивидендную доходность. Но для долгосрочных инвесторов самое важное – это способность Royal Gold увеличивать свои дивиденды каждый год, независимо от того, как ведет себя рынок драгоценных металлов.

2. York Water

Пенсильванская компания по водоснабжению York Water объявила о своем 29-м ежегодном увеличении дивидендов в ноябре прошлого года. Это увеличение завершило 620 последовательных выплат для компании, которая отправляет чеки инвесторам уже более 209 лет.²

York Water ни разу не пропустила дивиденды с 1816 года – достижение, которое считается рекордом для американской компании. Ее увеличение на 2025 год составило всего 4%, но это все равно выше, чем инфляция в том году. С 2021 года York Water увеличила свои дивиденды на 22%, опережая инфляцию. Компания предлагает доходность в 2,8%, что более чем вдвое превышает среднюю доходность по акциям S&P 500.

Благодаря росту прибыли с каждым годом, превышающему выплаты, значительные дивиденды York Water выглядят очень устойчивыми, особенно учитывая коэффициент выплат всего в 63%. Коэффициенты выплат от 50% до 70% обычно свидетельствуют о том, что выплата устойчива.

3. Caterpillar

Caterpillar, мировой лидер по производству строительной и горнодобывающей техники, работает более 100 лет. И в течение последних 31 лет Caterpillar увеличивала свои дивиденды, включая увеличение на 7%, объявленное в июне прошлого года.

Это увеличение на 7% более чем в два раза превышает уровень инфляции в прошлом году, и в долгосрочной перспективе рост дивидендов Caterpillar также превзошел инфляцию. С 2021 года ее дивиденды выросли на 46,6%, снова более чем вдвое превысив уровень инфляции. И за последнее четвертьвековую историю выплаты утроились.

Важно отметить, что 31-летняя серия увеличения дивидендов Caterpillar включает в себя финансовый кризис 2008-2009 годов, а также локдауны, связанные с пандемией в 2020-2021 годах, когда компания объявила об увеличении дивидендов на 16,7% и 7,8% соответственно. Эти значительные увеличения дивидендов во время резкого замедления мировой экономики для строительной отрасли демонстрируют устойчивость Caterpillar и решимость руководства вознаграждать акционеров.

Сегодня Caterpillar предлагает доходность в 1%, немного ниже среднего показателя по S&P 500. Как и в случае с Royal Gold, более низкая доходность является результатом роста акций за последний год, причем акции Caterpillar также выросли на 79% за последний год. Учитывая впечатляющую историю компании по увеличению выплат, эта доходность может быстро догнать и превзойти среднюю доходность по S&P 500.

Прошлые результаты не гарантируют будущих результатов, но эти три компании выделяются своими растущими дивидендами и дружелюбием к акционерам. Для инвесторов, ориентированных на доход, которые ищут акции, которые могут увеличивать выплаты в течение многих лет, эти три Вечных Чемпиона Дивидендов – это отличный выбор.

Смотрите также

2026-01-16 14:33