Три источника пассивного дохода

Признаюсь, у меня есть слабость – склонность к приобретению акций, выплачивающих дивиденды. Это не просто финансовая операция, а некое подобие собирательства, тихое накопление пассивного дохода, который я затем с удовольствием реинвестирую, давая ему возможность расти и множиться. Подобно тому, как старый помещик приумножает свой капитал, я стремлюсь к большей финансовой независимости, хотя, признаюсь, и не питаю иллюзий относительно быстрого обогащения.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Недавно я вновь увеличил свои вложения в акции компаний PepsiCo, Main Street Capital и Verizon. Позвольте мне объяснить, что заставило меня вновь и вновь возвращаться к этим, казалось бы, столь различным активам. Это не слепой азарт, а скорее, взвешенное решение, основанное на долгих наблюдениях за рынком и понимании истинной ценности этих компаний.

Покровительство инвесторам

Компания PepsiCo, пожалуй, не нуждается в представлении. Этот гигант индустрии напитков и закусок, словно старый аристократ, уверенно держится на плаву, предлагая своим клиентам привычные и любимые бренды, такие как Pepsi, Gatorade и Doritos. Эти бренды генерируют стабильный денежный поток, позволяющий компании выплачивать дивиденды в размере 3,8%, что в три раза превышает средний дивидендный доход по индексу S&P 500, составляющий 1,1%.

Компания демонстрирует удивительную последовательность в увеличении дивидендных выплат. В прошлом году выплата была увеличена еще на 5%, что является продолжением роста, длящегося уже 53 года. Таким образом, PepsiCo заслуженно носит титул «Дивидендного короля» – компании с 50-летним или более опытом ежегодного увеличения дивидендов. Это надежность, которая в наше изменчивое время кажется особенно ценной.

В долгосрочной перспективе PepsiCo планирует достичь органического роста выручки в диапазоне 4-6% в год и роста прибыли на акцию в пределах 8-10%. Компания активно инвестирует в новые направления, например, недавно она приобрела Poppi за 1,7 миллиарда долларов и укрепила свое стратегическое партнерство с Celsius, увеличив свою долю до 11%. Эти шаги должны обеспечить дальнейший рост дивидендных выплат, хотя, конечно, не стоит ожидать чудес.

Двойной поток дохода

Main Street Capital – это бизнес-девелоперская компания (BDC), которая предоставляет долговое и акционерное финансирование компаниям среднего размера с годовой выручкой от 10 до 150 миллионов долларов. Кроме того, она инвестирует в обеспеченные долгом компании среднего размера, принадлежащие частным инвестиционным фондам. Эти инвестиции генерируют процентный и дивидендный доход, который поддерживает выплату дивидендов компанией.

Компания придерживается уникальной дивидендной политики. Она выплачивает ежемесячные дивиденды на уровне, который она может легко поддерживать. Main Street Capital ни разу не сокращала и не приостанавливала выплату своих ежемесячных дивидендов. Напротив, она неуклонно увеличивала выплаты, включая увеличение на 4% в прошлом году и на 136% с момента ее IPO в 2007 году. В настоящее время дивидендная доходность составляет 4,8% по текущей цене акций.

Кроме того, компания периодически выплачивает дополнительные квартальные дивиденды. Ставка квартальных дивидендов остается неизменной на протяжении последних нескольких лет. В сумме с ежемесячными дивидендами дивидендная доходность Main Street Capital составляет 6,7% в год. Два потока пассивного дохода делают эту компанию идеальным активом для моей стратегии.

Значительная доходность

Verizon, вероятно, также не нуждается в представлении. Компания предоставляет услуги мобильной связи и широкополосного доступа в Интернет более чем 146 миллионам клиентов. Verizon генерирует значительный повторяющийся доход, поскольку клиенты оплачивают свои счета за мобильную связь и Интернет, что поддерживает ее дивидендную доходность в размере 6,9%.

Компания генерирует около 20 миллиардов долларов свободного денежного потока в год после покрытия капитальных затрат, необходимых для поддержания и расширения ее сетей 5G и оптоволокна. Это легко покрывает ее ежегодные дивидендные выплаты, которые составляют около 11,5 миллиардов долларов. Оставшиеся средства компания использует для поддержания своей финансовой гибкости.

Недавно Verizon использовала свою финансовую гибкость для приобретения Frontier Communications за 20 миллиардов долларов, чтобы укрепить свою оптоволоконную сеть. Эта сделка должна улучшить ее способность предлагать услуги мобильной связи и Интернета большему количеству клиентов, увеличивая ее выручку и маржу. Эти факторы должны позволить Verizon продолжать увеличивать свои дивиденды, что она делает уже 19 лет подряд.

Наполнение моего пассивного дохода

Я вновь приобрел акции PepsiCo, Main Street Capital и Verizon, потому что все они выплачивают высокие дивиденды. Более того, все три компании имеют долгую историю увеличения своих выплат, что, вероятно, продолжится и в будущем. В результате я должен получать еще больше пассивного дивидендного дохода от них в будущем, что позволит мне достичь финансовой независимости еще быстрее. Возможно, это лишь мечта, но, как говорил один мудрый человек, без мечты жизнь теряет свой смысл.

Смотрите также

2026-02-01 18:33