Три акции роста: взгляд сквозь призму времени

Рыночные колебания, подобно нежданным оттепелям, обнажают истинную ценность компаний, заслуживающих внимания. В периоды всеобщей неуверенности, когда толпа поддается панике, выявляются те, кто неуклонно наращивает свою долю на рынке, не поддаваясь сиюминутным ветрам. Ибо капитал, словно вода, всегда стремится к тем руслам, где он находит надежное прибежище и гарантированный рост.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Акции роста, в отличие от своих более консервативных собратьев, обладают особой чувствительностью к изменениям настроений. Когда пессимизм уступает место оптимизму, они не просто восстанавливаются, но и устремляются вперед, подгоняемые неутолимой жаждой инноваций и неуклонным ростом спроса. Впрочем, следует помнить, что эта динамика – лишь отражение более глубоких процессов, происходящих в экономике, и не является самоцелью.

Когда осторожность сменяется энтузиазмом, истинные лидеры проявляются особенно отчетливо. Представляем вашему вниманию три компании, обладающие потенциалом для долгосрочного превосходства, но требующие вдумчивого анализа и осознания рисков.

1. Sterling Infrastructure

Sterling Infrastructure (STRL +1.26%) позиционирует себя как компания, предлагающая высокую рентабельность и стабильный денежный поток. Она возводит и обслуживает инфраструктуру, являющуюся основой современной экономики, и, следовательно, оказывается в эпицентре развития искусственного интеллекта. Однако, за этим благозвучным описанием скрывается сложная система взаимосвязей, требующая тщательного изучения.

Ее сегмент E-Infrastructure Solutions предоставляет прямой доступ к рынку искусственного интеллекта, который, по прогнозам Grandview Research, будет расти на 30.6% ежегодно до 2033 года. Этот рост, в сочетании с лидирующими позициями Sterling Infrastructure, может позволить ей превзойти S&P 500 в долгосрочной перспективе. Однако, следует помнить, что прогнозы – лишь вероятностные оценки, и реальность может оказаться иной. В 2025 году компания зафиксировала рост выручки на 51% по сравнению с предыдущим годом, а E-Infrastructure продемонстрировала впечатляющий рост продаж на 123%, а также увеличение объема заказов на 79%.

За последние пять лет Sterling Infrastructure демонстрирует среднегодовой рост выручки в 38.8%. Этот рост, в сочетании с прогнозируемым темпом роста рынка искусственного интеллекта, позволяет предположить, что компания сможет сохранить свои позиции. Прогноз выручки на 2026 год также указывает на потенциал для дальнейшего роста, с ожидаемым ростом на 25.5% по сравнению с предыдущим годом.

2. AeroVironment

AeroVironment (AVAV +0.07%) в последние годы демонстрирует волатильность и в настоящее время переживает период коррекции. Однако, производитель беспилотных летательных аппаратов имеет хорошие позиции в условиях меняющегося характера конфликтов. Недавние события продемонстрировали, насколько важны беспилотники для современных вооруженных сил. Но, подобно любому инструменту, они могут быть использованы как во благо, так и во зло.

Это привело к новым заказам для AeroVironment. В частности, ВМС США выбрали компанию для поставки продукции и услуг для поддержки «критически важных военно-морских операций». В феврале прошлого года компания получила заказ от армии США на сумму 186 миллионов долларов.

Недавнее приобретение компании BlueHalo, занимающейся разработкой передовых оборонных технологий, уже привело к значительному росту выручки. Продажи более чем удвоились по сравнению с предыдущим годом, а органический рост продаж, исключая приобретение, составил 38%. Grand View Research прогнозирует среднегодовой темп роста рынка военного искусственного интеллекта в 13% до 2030 года, что указывает на сильные возможности для роста AeroVironment. Текущая коррекция цены акций не соответствует растущему бизнесу компании, что может представлять собой возможность для покупки.

3. Vertiv

Vertiv (VRT +3.33%) предлагает решения для жидкостного охлаждения, которые позволяют чипам искусственного интеллекта функционировать и работать эффективно. Это привело к тесным и долгосрочным отношениям с Nvidia. Однако, за этой кажущейся взаимовыгодностью скрывается сложная система зависимостей, требующая тщательного анализа.

Рост продаж чипов Nvidia приводит к увеличению спроса на услуги Vertiv, что позволило ей получить выручку в размере 10.2 миллиарда долларов в 2025 году. Компания также прогнозирует чистую выручку в размере 13.5 миллиарда долларов в 2026 году, что составит рост на 28% по сравнению с предыдущим годом. Объем заказов в размере 15 миллиардов долларов поддерживает прогноз компании на 2026 год.

Хотя Vertiv сталкивается с конкуренцией в отрасли жидкостного охлаждения, она является одной из немногих компаний, которые почти исключительно сосредоточены на этой возможности. 80% выручки Vertiv приходится на инфраструктуру искусственного интеллекта, в то время как ее ближайший конкурент, Schneider Electric, получает лишь 30% выручки от центров обработки данных. Увеличенная концентрация позволяет Vertiv направлять больше ресурсов и талантов на возможности искусственного интеллекта, что может помочь ей быстрее нарастить долю рынка.

Смотрите также

2026-04-14 23:23