Три Акции ИИ: Портфель на Взлет

Позвольте мне, как человеку, чья жизнь течет в тихих водах финансовых рынков, поделиться с вами несколькими соображениями. Искусственный интеллект, знаете ли, вошел в нашу жизнь, словно незваный, но весьма полезный гость. Компании, словно взбесившиеся пчелы, автоматизируют все, что можно, анализируют горы данных и, в целом, стремятся к повышению производительности. По прогнозам весьма авторитетной компании Business Research Company, рынок программного обеспечения на базе ИИ вырастет до поистине астрономической суммы в 995 миллиардов долларов к 2030 году. А это, знаете ли, весьма примечательно.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

И поскольку предприятия, словно дети, увлеченные новой игрушкой, начинают активно внедрять ИИ, компании, предлагающие платформы, объединяющие данные, рабочие процессы и, собственно, сам ИИ, находятся в весьма выгодном положении. Если бы мне довелось сегодня, с чистого листа, формировать портфель акций, ориентированный на ИИ, я бы, не колеблясь, обратил внимание на три компании. Итак, приступим к рассмотрению этих, как мне кажется, весьма перспективных кандидатов.

1. Palantir Technologies

Palantir, знаете ли, в последнее время привлекает к себе все больше внимания. В 2026 году, полагаю, эта компания станет одним из лидеров в сфере программного обеспечения на базе ИИ, поскольку предприятия, словно пробудившиеся от долгого сна, переходят от экспериментов с ИИ к его реальному применению в бизнесе. Их платформа Artificial Intelligence Platform (AIP), как мне кажется, весьма хитроумное изобретение. Она позволяет организациям связывать большие языковые модели с операционными данными и рабочими процессами. В общем, весьма полезная штука для тех, кто хочет автоматизировать свои дела.

Особенно радуют AIP Bootcamps. Эти короткие, практические семинары позволяют компаниям создавать работающие приложения на базе ИИ, используя собственные данные, всего за несколько дней. Вместо того чтобы тратить месяцы на тестирование пилотных проектов, организации могут быстро увидеть, как AIP может улучшить реальные бизнес-процессы, а затем масштабировать это решение. В общем, весьма эффективный подход, должен вам сказать.

И результаты не заставили себя ждать. В четвертом квартале 2025 финансового года (завершившегося 31 декабря 2025 года) выручка компании увеличилась на 70% по сравнению с прошлым годом и достигла 1,41 миллиарда долларов. Основной вклад внес коммерческий сегмент, где спрос на AIP стремительно растет. Выручка в США от коммерческих клиентов выросла на целых 137% по сравнению с прошлым годом и достигла 507 миллионов долларов. Руководство компании ожидает, что в 2026 финансовом году эта цифра превысит 3,14 миллиарда долларов, что означает рост не менее чем на 115%. И государственные заказы также растут, о чем свидетельствует увеличение выручки от государственных заказов в США на 66% по сравнению с прошлым годом и достижение 570 миллионов долларов в четвертом квартале. В общем, весьма впечатляющие результаты, должен вам сказать.

2. Salesforce

Salesforce, знаете ли, становится одной из самых перспективных компаний в сфере ИИ в 2026 году. Они уже начали монетизировать свою платформу для ИИ-агентов, Agentforce. Agentforce – это платформа Salesforce для создания, развертывания и управления ИИ-агентами, которые могут выполнять задачи в различных бизнес-процессах, таких как продажи, обслуживание клиентов и анализ данных. Эти агенты могут получать доступ к различным источникам данных, запускать действия в приложениях и помогать автоматизировать рутинную работу для Salesforce и ее клиентов. Agentforce в 2026 финансовом году принес около 800 миллионов долларов годового дохода, что на 169% больше, чем в прошлом году. За первые 15 месяцев после запуска компания заключила 29 000 сделок с использованием Agentforce. В общем, весьма успешный продукт, должен вам сказать.

Компания также отмечает вклад ИИ в крупные корпоративные контракты. В четвертом квартале количество сделок на сумму более 1 миллиона долларов увеличилось на 26% по сравнению с прошлым годом, а количество сделок на сумму более 10 миллионов долларов выросло на 33%. Во всех 10 крупнейших сделках компании использовался Agentforce, а также такие продукты, как Sales Cloud, Service Cloud и платформа данных компании. Salesforce также укрепила этот слой данных благодаря недавнему приобретению Informatica, которое помогает предприятиям очищать, управлять и объединять данные о клиентах, используемые ИИ-агентами.

Salesforce имеет большую установленную базу, насчитывающую более 100 миллионов платных пользователей среди почти 150 000 корпоративных клиентов, что предоставляет значительную возможность для монетизации своих возможностей ИИ как за счет подписки, так и за счет оплаты по мере использования. Компания монетизирует ИИ, обновляя своих клиентов до более ценных программных уровней с внедренным ИИ, наблюдая за увеличением спроса на места по мере улучшения возврата инвестиций в программное обеспечение и продавая кредиты на потребление для агентов, ориентированных на клиентов.

Salesforce по-прежнему сталкивается с давлением в таких областях, как маркетинговое программное обеспечение и инструменты аналитики. Однако, поскольку предприятия ищут безопасные и надежные способы развертывания агентов в реальных бизнес-процессах, Salesforce может извлечь выгоду из своей большой установленной базы и огромного количества данных о клиентах.

3. Microsoft

Microsoft, знаете ли, может показаться не самым очевидным выбором в качестве акции, связанной с ИИ. Компания больше известна своим большим портфелем корпоративного программного обеспечения и облачной платформой Azure. Однако Microsoft в последнее время начала монетизировать свои возможности ИИ в различных направлениях бизнеса. Компания внедрила ИИ в широко используемые программные продукты, такие как Microsoft 365 и GitHub, а Azure предоставляет вычислительную инфраструктуру, необходимую для питания этих рабочих нагрузок.

По мере роста внедрения ИИ Microsoft получает выгоду по нескольким каналам, включая увеличение потребления облачных услуг, подписку на программное обеспечение и монетизацию на основе использования, связанную с ИИ-агентами. Со временем компания рассчитывает, что доходы от ИИ будут поступать из сочетания подписки и оплаты по мере использования, поскольку предприятия переходят от чат-ботов к помощникам и агентам, ориентированным на выполнение задач.

Microsoft уже демонстрирует впечатляющие результаты. Компания завершила второй квартал 2026 финансового года (завершившегося 31 декабря 2025 года) с примерно 15 миллионами платных мест Microsoft 365 Copilot, что на более чем 160% больше, чем в прошлом году. Более 90% компаний из списка Fortune 500 используют Microsoft 365 Copilot. GitHub Copilot, помощник по кодированию на базе ИИ, также имел 4,7 миллиона платных подписчиков на конец второго квартала. Имея более 450 миллионов платных коммерческих мест Microsoft 365, Microsoft по-прежнему имеет значительную возможность расширить обновления ИИ в своей установленной базе.

Microsoft также представляет новый уровень подписки E7 для Microsoft 365, начиная с мая. Цена которого почти на 65% выше, чем у подписки E5, уровень E7 объединяет Copilot с инструментами идентификации и возможностями управления агентами.

Эти инициативы, основанные на Copilot, могут увеличить средний доход на пользователя Microsoft 365, одновременно глубже интегрируя платформу в корпоративные рабочие процессы. По мере того как все больше работы проходит через Microsoft 365, Microsoft получает доступ к более богатым контекстным данным, которые могут еще больше улучшить производительность своих инструментов ИИ.

Таким образом, хотя портфель Microsoft охватывает множество продуктов и платформ, монетизация программного обеспечения на базе ИИ становится важным драйвером роста в 2026 году.

Смотрите также

2026-03-16 20:53