Три акции для стабильного дохода

Я владею значительным количеством акций, большинство из которых приносят дивиденды. Моя приверженность акциям, выплачивающим дивиденды, объясняется простым желанием получать пассивный доход. Исторически, компании, выплачивающие дивиденды, демонстрировали более высокую доходность по сравнению с теми, кто этого не делает. Это, однако, не гарантирует успеха, и инвесторам следует помнить о рисках.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

В настоящее время я вложил средства в три компании, выплачивающие дивиденды: Brookfield Infrastructure (BIPC 2.38%)(BIP 2.26%), Enterprise Products Partners (EPD +0.50%), и Realty Income (O +0.75%). Я считаю, что увеличение моих позиций в этих компаниях было бы оправданным шагом. Ниже я приведу доводы в поддержку этого утверждения.

Перспективы устойчивого роста

Brookfield Infrastructure обладает всеми качествами, которые я ищу в базовой акциях, приносящей дивиденды. Компания генерирует стабильный денежный поток, поддерживающий высокую дивидендную доходность (в настоящее время 4.8%). Около 85% ее прибыли поступает от долгосрочных контрактов с фиксированной ставкой или регулируемых государством тарифов, которые либо индексируются к инфляции, либо защищены от ее влияния. Это, безусловно, облегчает прогнозирование.

Компания, являющаяся оператором глобальной инфраструктуры, также имеет прочный финансовый профиль. Она придерживается консервативной дивидендной политики (60-70% от стабильного денежного потока) и имеет сильный инвестиционный рейтинг. Это дает ей значительную финансовую гибкость для дальнейшего развития и увеличения дивидендов. В эпоху неопределенности, такая стабильность представляет собой ценный актив.

Brookfield Infrastructure демонстрирует хорошие перспективы роста. Компания ожидает, что денежный поток на акцию будет расти более чем на 10% в год, чему способствуют повышение тарифов, индексируемых к инфляции, проекты расширения и приобретения. Это должно поддержать рост дивидендов на 5-9% в год. Компания увеличивала выплаты дивидендов в течение 16 лет подряд, со средней годовой скоростью роста 9%. Такая последовательность, к сожалению, встречается нечасто.

Волна роста и новые проекты

Enterprise Products Partners – это исключительная акция для получения дохода. Партнерство с ограниченной ответственностью (MLP) – компания, которая отправляет инвесторам форму 1099-К – в настоящее время предлагает дивидендную доходность 5.6%. Компания увеличивала размер выплат в течение 27 лет подряд. Такая долгосрочная стабильность заслуживает внимания.

MLP находится в выгодном положении для дальнейшего увеличения своих высоких дивидендов. Она обладает прочным финансовым профилем. Enterprise Products Partners генерирует стабильный денежный поток, обеспеченный долгосрочными контрактами с фиксированной ставкой или регулируемыми государством тарифами. В прошлом году компания сгенерировала достаточно средств для покрытия своих выплат в 1.7 раза, что позволило ей сохранить значительные средства для реинвестирования в партнерство. Она также имеет самый сильный баланс в энергетическом секторе. Это, несомненно, внушает доверие.

Enterprise Products Partners завершила проекты по развитию капитальных вложений в размере 6 миллиардов долларов во второй половине прошлого года, что значительно увеличит ее денежный поток в 2026 году. В то же время, компания реализует еще проекты на 4.8 миллиарда долларов, которые должны быть введены в эксплуатацию в течение следующих двух лет, обеспечивая ей четкое видение будущего роста. Подобная дальновидность, к сожалению, не всегда встречается в корпоративном мире.

Модель последовательности

Realty Income, на мой взгляд, является эталоном акций, приносящих доход. Инвестиционный траст недвижимости (REIT) выплачивает высокие ежемесячные дивиденды (текущая доходность 5.3%), которые регулярно увеличиваются. Компания увеличивала размер выплат 134 раза с момента выхода на публичный рынок в 1994 году, со средней годовой скоростью роста 4.2%. REIT увеличивал выплаты в течение 31 года подряд и 114 кварталов подряд. Это, безусловно, впечатляет.

Компания владеет диверсифицированным портфелем недвижимости, обеспеченным долгосрочной арендой по схеме «все расходы оплачивает арендатор». Такая схема обеспечивает стабильный денежный поток, поскольку арендаторы покрывают все операционные расходы на содержание недвижимости. В то же время, REIT имеет консервативную дивидендную политику (75%) и сильный баланс, что дает ей большую гибкость для инвестирования в дополнительную недвижимость, приносящую доход. Это, безусловно, разумный подход.

Realty Income планирует инвестировать 8 миллиардов долларов в расширение своего портфеля недвижимости в этом году. Ей не будет недостатка в инвестиционных возможностях. Она оценивает, что потенциальный рынок инвестиций в недвижимость по схеме «все расходы оплачивает арендатор» в США и Европе составляет 14 триллионов долларов. Такой масштаб, безусловно, внушает оптимизм.

Основные акции для получения дохода

Brookfield Infrastructure, Enterprise Products Partners и Realty Income обладают всеми качествами, которые я ищу в акциях, приносящих дивиденды. Они выплачивают хорошо обеспеченные, высокие дивиденды, которые, как я полагаю, будут продолжать расти. Именно поэтому я не колеблясь увеличил бы свои позиции в этих компаниях, если бы у меня были свободные средства. Разумный инвестор всегда ищет стабильность и долгосрочный потенциал.

Смотрите также

2026-03-29 22:12