Три акции для спокойного дохода на десятилетие

Если вы ищете источник дохода, который не требует особых усилий, обратите внимание на дивидендные акции. Компании, выплачивающие дивиденды, делятся частью своей прибыли с инвесторами, обычно раз в квартал. Звучит разумно, не правда ли? И, как ни странно, это работает.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Исследование, проведенное Hartford Funds, показало, что компании, последовательно выплачивающие и увеличивающие дивиденды, демонстрируют более высокую доходность при меньшей волатильности, чем их конкуренты, которые этим не занимаются. То есть, меньше нервов и больше прибыли. В общем, неплохая комбинация, если вы спросите меня.

Итак, давайте посмотрим на три акции, которые, на мой взгляд, могут обеспечить стабильный доход на долгие годы.

Realty Income: Ежемесячный доход – это удобно

Realty Income (O +0.33%) – один из крупнейших фондов инвестиций в недвижимость (REIT) в США. По сути, это компания, которая владеет коммерческой недвижимостью и сдаёт её в аренду. Что делает Realty Income привлекательной? Во-первых, они выплачивают дивиденды ежемесячно. Представьте себе, ежемесячный доход! В эпоху, когда все куда-то спешат, это почти революция. Во-вторых, текущая дивидендная доходность составляет около 5,2%. Неплохо, согласитесь.

Компания владеет огромным количеством коммерческой недвижимости, сдаваемой в долгосрочную аренду по схеме «тройной чистой аренды» (triple net lease). Это означает, что арендаторы берут на себя все расходы, связанные с содержанием недвижимости: налоги, страховку, ремонт. То есть, Realty Income просто получает арендную плату и радуется жизни. Проще не бывает.

В портфеле компании разнообразные арендаторы из разных отраслей. Ни один из них не составляет более 3,3% от общей арендной платы. Среди крупнейших:

7-Eleven: 3,3% от общей арендной платы
Dollar General: 3,2% от общей арендной платы
Walgreens: 3,1% от общей арендной платы
Dollar Tree‘s Family Dollar: 3,1% от общей арендной платы

Бизнес-модель компании устойчива и адаптируется к инфляции благодаря встроенным механизмам повышения арендной платы. К тому же, Realty Income чувствительна к изменениям процентных ставок. Снижение ставок в последние годы облегчило давление на бизнес и снизило стоимость заимствований. Если вы ищете доход от недвижимости, Realty Income – достойный выбор.

Lowe’s Companies: 54 года стабильных выплат

Lowe’s Companies (LOW 3.30%) имеет скромную дивидендную доходность – около 1,7%. Но это надёжный выбор для инвесторов. Компания увеличивает дивиденды каждый год вот уже 54 года подряд, что делает её «Дивидентным Королем» и демонстрирует долгосрочную приверженность вознаграждению акционеров. Представляете себе, 54 года! Это как наблюдать за ростом дуба.

Компания управляет своими дивидендами, поддерживая умеренный коэффициент выплат – около 39% от чистой прибыли. Это даёт ей запас прочности, чтобы даже в случае экономического спада продолжать выплачивать дивиденды. Осторожность – залог успеха, как говорится.

В последние годы Lowe’s расширила свой бизнес, выйдя за рамки обслуживания только «сделай сам» клиентов и охватив более широкую профессиональную аудиторию. Это способствует росту. Компания приобрела Foundation Building Materials за 8,8 миллиарда долларов, укрепив свои позиции на рынке строительных материалов, таких как гипсокартон и изоляция.

За последние пять лет доля профессионального сегмента в продажах выросла с 19% до 30%. Это делает доходы компании более устойчивыми за счёт диверсификации клиентской базы. Если вы ищете как доход, так и рост, Lowe’s – ещё один надёжный выбор.

Chevron: Дивиденды даже в бурные времена

Chevron (CVX 0.58%) – одна из лучших дивидендных акций в энергетической отрасли. Компания имеет диверсифицированную бизнес-модель и увеличивает свои годовые дивиденды вот уже 38 лет подряд, несмотря на волатильность нефтяной и газовой промышленности. Представляете себе, 38 лет! Это как пытаться удержать воду в решете во время шторма, но у Chevron это получается.

Чтобы оценить этот дивидендный стрикт, Chevron продолжала увеличивать выплаты даже во время Великого рецессии 2008 года, обвала цен на нефть в 2016 году и падения цен на нефть в 2020 году из-за пандемии. Это как будто они говорят: «Мы видели и не такое!».

Компания имеет интегрированную бизнес-модель, охватывающую различные этапы нефтяной и газовой цепочки. Ещё одно преимущество – сочетание краткосрочных и долгосрочных активов.

В 2025 году компания приобрела оффшорный блок Stabroek в Гайане, получив огромные, малозатратные, многодесятилетние производственные мощности. Стоимость добычи нефти на блоке Stabroek составляет от 25 до 35 долларов за баррель, что обеспечивает высокую маржу даже при падении цен на нефть. Кроме того, присутствие в бассейне Permian позволяет компании быстро наращивать (или сокращать) производство в зависимости от колебаний цен на нефть.

В перспективе у компании есть возможность выиграть от растущего спроса на природный газ. В прошлом году компания запустила совместное предприятие с GE Vernova для строительства до 4 гигаватт генерирующих мощностей на основе газовых электростанций. Это поможет Chevron обеспечить надёжное электроснабжение, которое отчаянно необходимо центрам обработки данных.

Учитывая сильные позиции в нефтяном и газовом секторе и историю разумного управления капиталом, Chevron – отличная дивидендная акция в энергетическом секторе.

Смотрите также

2026-01-21 03:14