Три акции для роста: $5000 в надежде на лучшее

Врач с сердцем

Волатильность на рынках обычно заставляет инвесторов делать одно из двух: либо прятаться в безопасные активы, словно кролики в норе, либо, что гораздо более разумно (хотя и не всегда прибыльно), выбирать компании, в которые они действительно верят. Второй подход, как показывает практика, имеет тенденцию приносить более солидные результаты и, соответственно, более внушительные прибыли. Впрочем, как говорил один мудрый человек (возможно, это был я, а может, и нет – память, знаете ли, штука ненадежная), даже самый гениальный план может провалиться из-за банального чихания бабочки в Бразилии. Но мы не будем об этом, а посмотрим на три компании, которые сейчас не особо мелькают в заголовках финансовых новостей. Именно поэтому они, возможно, заслуживают внимания. (Хотя, конечно, в мире финансов нет ничего гарантированного. Даже вода может быть мокрой лишь с определенной вероятностью.)

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

1. Credo Technology Group

Если бы вам сказали, что существует компания, производящая полупроводники, которая утроила свою выручку за один финансовый год, сохранила валовую маржу выше 60% и закончила год с 1,4 миллиарда долларов на счетах, а компенсация ее генерального директора полностью привязана к достижению целей по выручке, вы, вероятно, захотели бы узнать ее название. (Хотя, если честно, в мире, где кошки управляют интернетом, а носки исчезают в стиральной машине, даже такие цифры не кажутся особенно удивительными.)

Эта компания – Credo Technology Group (CRDO +1.31%). За пределами узкого круга инвесторов, интересующихся инфраструктурой искусственного интеллекта, она остается одной из самых недооцененных чиповых историй на рынке. (Как будто кто-то нарочно скрывает ее от посторонних глаз. Возможно, это заговор инопланетян, желающих монополизировать производство микросхем.)

Credo производит высокоскоростные соединения для центров обработки данных ИИ – кабели, чиплеты и цифровые процессоры сигналов, которые позволяют графическим процессорам обмениваться данными с той скоростью, которая необходима для современных рабочих нагрузок ИИ. Их флагский активный электрический кабель – это тот компонент инфраструктуры, который никогда не появляется в заголовках новостей, но без которого основополагающие модели не могут работать эффективно. (Это как фундамент здания: его никто не видит, но если он рухнет, все полетит к черту.)

За свой 2026 финансовый год, закончившийся 2 мая, компания сообщила об общей выручке в 1,34 миллиарда долларов – более чем втрое больше, чем в 2025 финансовом году – при росте выручки в четвертом квартале на 157% в годовом исчислении. Крупнейшие гиперскейлеры мира входят в число клиентов Credo, и они коллективно планируют потратить более 600 миллиардов долларов на инфраструктуру ИИ в 2026 году. (Это примерно столько же, сколько нужно, чтобы построить космический корабль и отправиться на поиски потерянных носков.)

Причина, по которой я бы вложил 5000 долларов в эту акцию, заключается не только в ее последних цифрах, но и в том, что компания сделала стратегически. В апреле Credo завершила приобретение DustPhotonics, израильского разработчика кремниевой фотоники, за 750 миллионов долларов. Кремниевая фотоника – это технология, которая передает данные внутри и между серверами с помощью импульсов света, а не электронов – это следующий рубеж подключений центров обработки данных, и, по прогнозам, рынок достигнет 6 миллиардов долларов к 2030 году. (Представьте себе, что данные путешествуют со скоростью света. Это как если бы вы могли мгновенно перемещаться из одной точки в другую, не опасаясь пробок.)

Это приобретение позволяет Credo перейти от продажи медных соединений к владению полным оптическим стеком подключений. Компания ожидает, что только оптические продукты принесут более 500 миллионов долларов выручки в 2027 финансовом году.

2. Cellebrite

Cellebrite (CLBT +0.78%) насчитывает более 60 000 правоохранительных органов в 150 странах среди своих клиентов. В последнем квартале она увеличила свой годовой повторяющийся доход на 21% и получила маржу свободного денежного потока в размере 32%. Тем не менее, она едва ли попадает в поле зрения большинства инвесторов. (Возможно, потому, что она занимается довольно специфическими вещами. Но, как говорится, каждая работа важна.)

Компания производит программное обеспечение, которое правоохранительные органы используют для извлечения, анализа и управления цифровыми доказательствами – от взлома заблокированных телефонов до декодирования зашифрованных приложений и организации файлов дел во всем полицейском управлении. Если это кажется нишевым продуктом, учтите следующее: цифровые доказательства теперь являются фактором в подавляющем большинстве серьезных уголовных расследований. И каждый телефон, дрон, учетная запись в облаке или публикация в социальных сетях, которые становятся частью дела, должны быть обработаны каким-то образом. Cellebrite предоставляет доминирующую платформу для выполнения этой работы. (Это как если бы у вас был универсальный ключ от всех цифровых замков.)

Бизнес-модель – это то, что делает эту компанию достойной инвестиций в размере 5000 долларов прямо сейчас. Cellebrite переходит от продажи бессрочных лицензий на программное обеспечение к модели программного обеспечения как услуги, и этот переход работает. Выручка от услуг подписки достигла 96,5 миллионов долларов в первом квартале, что составляет большую часть общих продаж. (Это как если бы вы платили за доступ к бесконечному источнику информации.)

Когда выручка является повторяющейся и связана с многолетними агентскими контрактами, она становится весьма предсказуемой. Кроме того, затраты на переключение в программном обеспечении для правоохранительных органов огромны, потому что агентства создают рабочие процессы, цепочки доказательств и отчеты, допустимые в суде, вокруг одной платформы. Никто не будет вырывать Cellebrite посреди дела. (Это как если бы вы пытались перестроить самолет во время полета.)

Новым двигателем роста для инвестиций в эту акцию является Genesis AI, агентская система искусственного интеллекта Cellebrite, которая позволяет следователям запрашивать базы данных цифровых доказательств на естественном языке и получать защищаемые и объяснимые результаты. Например, вместо того, чтобы детектив вручную просматривал 80 000 фотографий на изъятом телефоне, Genesis AI может идентифицировать соответствующие изображения, выделить связи и выявить закономерности за считанные минуты. (Это как если бы у вас был цифровой Шерлок Холмс.)

Компания ожидает, что этот продукт станет значительным драйвером выручки, поскольку агентства будут переводить свои подписки на уровни с поддержкой искусственного интеллекта. Иммиграционная и таможенная служба и Служба расследований внутренней безопасности уже находятся в очереди для продления пятилетнего контракта на 100 миллионов долларов, что является сигналом о том, насколько глубока зависимость правительства от ее инструментов.

3. TransMedics Group

Большинство людей не знают, как на самом деле работает трансплантация органов, пока им не понадобится. В нынешней системе здравоохранения большинство процедур – это гонка со временем: донорское сердце, печень или другой орган удаляется у донора, упаковывается в холодильник и как можно быстрее транспортируется в надежде доставить его реципиенту до того, как оно станет непригодным для использования. Среднее время жизнеспособности сердца составляет от четырех до шести часов. Печень может продержаться от 12 до 24 часов, но ее качество ухудшается все время. (Это как если бы вы пытались сохранить свежесть фрукта, бросив его в снег.)

Этот метод, называемый статическим охлаждением, не изменился за последние десятилетия, и это одна из причин, по которой ежегодно выбрасываются десятки тысяч донорских органов, даже когда пациенты умирают в списках ожидания. (Это как если бы у вас было лекарство от болезни, но вы не могли его доставить пациенту вовремя.)

TransMedics Group (TMDX +2.41%) меняет это. Основным продуктом компании является система Organ Care – устройство перфузии, которое сохраняет донорские органы живыми, теплыми и функционирующими вне тела во время транспортировки, а не охлаждает их. Печень в устройстве TransMedics не просто сохраняется; она перфузируется кровью, контролируется в режиме реального времени и иногда даже улучшается в состоянии во время транспортировки. (Это как если бы вы давали органу спа-процедуру во время путешествия.)

TransMedics также создает что-то необычное для компании, производящей медицинские устройства: свою национальную логистическую сеть органов NOP, которая координирует закупку, транспортировку и доставку органов с помощью собственного персонала и самолетов. В первом квартале общая выручка выросла на 21% в годовом исчислении до 173,9 миллиона долларов, и руководство подтвердило прогноз выручки в диапазоне от 727 до 757 миллионов долларов на год, что эквивалентно росту от 20% до 25%.

Причина, по которой эта акция конкретно стоит инвестиций в размере 5000 долларов прямо сейчас, заключается в сочетании удовлетворения реальной человеческой потребности и бизнеса, который в настоящее время является единственным, предлагающим решение ключевой проблемы в своей области в масштабе. У TransMedics нет прямых конкурентов в коммерческом масштабе.

Смотрите также

2026-06-05 15:32