Тень Инвестиций: Оценка Программного Обеспечения в Эпоху Неопределенности

от

Недавно появившийся агент Claude, созданный стартапом Anthropic, призван упростить рутинные задачи – поиск, сбор и организацию файлов. Компания выпустила плагины, призванные облегчить работу в юридической, торговой, финансовой сферах, а также в областях обработки данных, маркетинга и клиентской поддержки. Этот, казалось бы, прогрессивный шаг вызвал необъяснимую тревогу среди инвесторов, словно тень надвигающейся бюрократии легла на рынок программного обеспечения.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Боязнь, что эти инструменты подорвут традиционные подходы к разработке и автоматизации программного обеспечения, привела к стремительному падению акций. Индекс S&P North American Technology Software, включающий более ста наименований, оказался в зоне медвежьего рынка, снизившись более чем на тридцать процентов от пика, достигнутого в начале сентября. Этот обвал, казалось, не имеет рационального объяснения, словно рынок сам себя наказывает за некий негласный проступок.

Некоторые инвесторы видят в этом предвестие неминуемой катастрофы. Однако, господин Дженсен Хуанг, генеральный директор Nvidia, высказал противоположное мнение, заявив, что идея о том, что программная индустрия находится в упадке и будет заменена искусственным интеллектом, является «наиболее нелогичной вещью в мире». Его слова, однако, не рассеяли туман неопределенности, а лишь добавили новый слой абсурда.

Аналитик Wedbush, господин Дэн Айвз, ветеран технологического сектора, также считает распродажу необоснованной. Он утверждает, что предприятия вряд ли откажутся от программного обеспечения и инфраструктуры, в которые они инвестировали десятилетия, ради непроверенных или рискованных технологий. Эта точка зрения, хоть и логичная, кажется оторванной от реальности, словно господин Айвз описывает другой мир.

Microsoft: Неизбежный Подъем (или Падение?)

Компания Microsoft, сыгравшая важную роль в развитии искусственного интеллекта, активно инвестировала в OpenAI и разработала ряд Copilot, призванных оптимизировать бизнес-процессы и повысить производительность. Интеграция AI-возможностей в широкий спектр продуктов и услуг, несомненно, является шагом в правильном направлении, но не гарантирует успеха. Остается неясным, как эти нововведения повлияют на долгосрочную стабильность компании.

Microsoft, как проверенный временем игрок, пользуется доверием среди корпоративных пользователей, которые вряд ли рискнут своим будущим ради непроверенных технологий. Azure Cloud и AI-решения компании демонстрируют стабичный спрос, превышающий предложение, что, впрочем, может быть лишь иллюзией.

Акции Microsoft упали на двадцать пять процентов от пика и торгуются с коэффициентом двадцать пять к прибыли. Господин Айвз присвоил акциям рейтинг «лучше рынка» и установил целевую цену в пятьсот семьдесят пять долларов, что предполагает потенциальный рост на сорок два процента по сравнению с ценой закрытия в среду. Эта цифра, однако, кажется произвольной, словно господин Айвз просто вытянул ее из шляпы.

CrowdStrike: Безопасность в Эпоху Неопределенности

Компания CrowdStrike, ведущий поставщик облачных решений в области кибербезопасности, интегрирует искусственный интеллект в свою ДНК. Компания находится на передовой, обеспечивая безопасность корпоративных платформ и систем от атак, использующих искусственный интеллект. Тот факт, что акции компании упали вместе с остальным рынком, кажется парадоксальным.

Платформа Charlotte является золотым стандартом для защиты доменов, конечных точек и идентификационных данных. Кроме того, Falcon AI Detection and Response обеспечивает защиту от атак на генеративные инструменты и системы искусственного интеллекта. Потребность в этих решениях никогда не была столь велика, но не факт, что этого достаточно.

Акции CrowdStrike упали на двадцать пять процентов от пика и торгуются с коэффициентом двадцать два к выручке. Господин Айвз присвоил акциям рейтинг «лучше рынка» и установил целевую цену в шестьсот долларов, что предполагает потенциальный рост на сорок четыре процента по сравнению с ценой закрытия в среду. Эта цифра, однако, кажется лишь еще одним элементом в запутанной мозаике рынка.

Snowflake: Хранилище Данных и Надежд

Компания Snowflake, специализирующаяся на управлении облачными данными, предоставляет платформу, ориентированную на искусственный интеллект, которая анализирует огромные объемы данных в безопасной среде, предоставляя действенные сведения, которые помогают компаниям принимать более обоснованные решения, повышать производительность и лучше обслуживать своих клиентов.

Современные аналитические инструменты и решения для хранения данных компании предоставляют платформу, где рабочие процессы искусственного интеллекта встречаются с конфиденциальной корпоративной информацией. Потребность в ее услугах будет расти по мере внедрения искусственного интеллекта, а не наоборот, поскольку она обеспечивает безопасность и контроль для защиты корпоративных данных. Вряд ли это будет нарушено улучшениями в области искусственного интеллекта, но, скорее, выиграет от них.

Акции Snowflake упали на тридцать пять процентов от пика и торгуются с коэффициентом тринадцать к выручке. Господин Айвз присвоил акциям рейтинг «лучше рынка» и установил целевую цену в двести семьдесят долларов, что предполагает потенциальный рост на пятьдесят один процент по сравнению с ценой закрытия в среду. Эта цифра, однако, кажется лишь еще одним элементом в запутанной мозаике рынка.

Salesforce: Вековые Традиции и Новые Технологии

Компания Salesforce, пионер в области решений для управления взаимоотношениями с клиентами (CRM), внедрила искусственный интеллект задолго до того, как это стало модным. Компания накопила десятилетия данных, которые служат мощным барьером для входа на рынок. Компания уже представила свой набор AI-агентов Agentforce, которые помогают оптимизировать задачи обслуживания, продаж и маркетинга.

Кроме того, Data 360 собирает данные из различных источников и предоставляет AI-аналитику без перемещения данных. В целом, компания предлагает обширную экосистему инструментов и решений, создававшихся десятилетиями.

Акции Salesforce упали на сорок четыре процента от пика и торгуются с коэффициентом двадцать пять к прибыли. Господин Айвз присвоил акциям рейтинг «лучше рынка» и установил целевую цену в триста семьдесят пять долларов, что предполагает потенциальный рост на сто три процента по сравнению с ценой закрытия в среду. Эта цифра, однако, кажется слишком хорошей, чтобы быть правдой.

Palantir Technologies: Противоречия и Надежды

Компания Palantir Technologies, одна из самых противоречивых акций на рынке, является бесспорным лидером в области предоставления решений для анализа данных и искусственного интеллекта государственным и корпоративным клиентам. Во многих отношениях ее проверенные решения не имеют себе равных.

Компания разработала свою платформу искусственного интеллекта (AIP), которая агрегирует корпоративные данные для предоставления решений повседневных бизнес-проблем. Небывалый спрос на AIP продолжается, поскольку она обеспечивает проверенную рентабельность инвестиций (ROI) для бизнеса. Когда дело доходит до критически важных вариантов использования, у Palantir практически нет конкурентов.

Акции компании упали на тридцать шесть процентов от пика, в основном из-за чрезмерной оценки, торгующейся с коэффициентом двести десять к прибыли. Господин Айвз присвоил акциям рейтинг «лучше рынка» и установил целевую цену в двести тридцать долларов, что предполагает потенциальный рост на семьдесят процентов по сравнению с ценой закрытия в среду.

Господин Айвз утверждает, что инвесторы, которые сосредотачиваются исключительно на текущей оценке, упускают из виду инновационные, меняющие правила игры акции, такие как Palantir. Он идет еще дальше, предполагая, что Palantir на пути к «становлению компанией с рыночной капитализацией в триллион долларов», предполагая долгосрочный рост на двести девять процентов. Эта цифра, однако, кажется лишь еще одним элементом в запутанной мозаике рынка.

Смотрите также

2026-02-14 11:14