Стоит ли забыть Palantir и вместо этого купить эти две акции, сделающие вас миллионером?

Не удивляйтесь, если однажды услышите, как кто-то говорит, что любовь инвесторов к Palantir Technologies (PLTR) угасла. На самом деле, акции этой компании потеряли 17% своей стоимости с момента достижения исторического максимума, и теперь торговля ими выглядит как старый, обветшавший костюм, который уже не украшает своего владельца. Но, несмотря на это, они продолжают торговаться с невероятно высоким коэффициентом цена/продажа в 112, а рыночная капитализация достигла астрономической цифры в 385 миллиардов долларов. Зачем же платить за это, если можно найти что-то более разумное?

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Диверсифицировать портфель

Palantir — безусловно, солидная компания, которая поставляет свои продукты крупным корпорациям и правительствам США, но после того, как её акции выросли на 1600% за последние пять лет, наступил момент, когда даже самые решительные инвесторы начинают терять интерес. Придется перелистать эту страницу и сосредоточиться на более привлекательных альтернативных вариантах, таких как Airbnb (ABNB) и Coupang (CPNG). Почему? Позвольте объяснить.

Стойкое развитие Airbnb

Airbnb — это один из крупнейших мировых онлайн-сервисов для путешествий. Он активно работает в разных странах, но подавляющая часть бронирований приходит из нескольких ключевых рынков, таких как США, Австралия и Франция. И вот, в этом месте начинается настоящая магия: в отличие от некоторых других гигантов, Airbnb долгое время игнорировала экзотические уголки мира, отдавая предпочтение проверенным, но сдержанным рынкам.

Однако недавно в компании осознали важность расширения географического охвата. Они начали активно исследовать такие рынки, как Бразилия и Япония, и результаты не заставили себя ждать. В Бразилии количество новых пользователей увеличилось на 20% за год, а в Японии — на 15%. Тем временем, рынок Северной Америки продолжает расти скромными темпами, но в Азии и Латинской Америке увеличение бронирований составило 15-20%.

Компания зафиксировала рост выручки на 13% за последний квартал, что составило 3,1 миллиарда долларов, и ожидается, что увеличение числа ночных бронирований приведет к дальнейшему росту доходов и прибыли. Airbnb за последний год сгенерировала 4,3 миллиарда долларов свободного денежного потока. Она активно использует эти средства, в том числе для выкупа своих акций, что уже привело к сокращению числа выпущенных акций.

Кроме того, компания расширяет функционал для хостов и гостей, что свидетельствует о её стремлении предложить уникальные продукты, такие как недавно запущенные вкладки «Эксперiences» и «Сервисы». Эти возможности позволят путешественникам не только бронировать жильё, но и искать туры или нанимать частных шеф-поваров прямо в своих домах. Конечно, весь этот эксперимент пока не дал окончательных результатов, но, не сомневайтесь, компании есть, чем удивить.

Если вы сейчас держите акции Airbnb, будьте уверены, что в будущем ваши инвестиции оправдают себя. Возможно, через десять лет вы будете с улыбкой вспоминать, как решали вложиться в эту компанию.

Новая рыночная возможность Coupang

А вот компания, которую многие за пределами Южной Кореи едва ли знают, но которая по праву может претендовать на статус амбициозного игрока на рынке — это Coupang. Она фактически представляет собой местный аналог Amazon, но в Южной Корее. С быстрой доставкой, подписочной моделью и почти безграничным выбором товаров, включая продукты и доставку продуктов питания, Coupang стремительно захватывает всё новые и новые сегменты розничного рынка Кореи.

Выручка компании увеличилась на 19% за последний квартал, составив 8,5 миллиардов долларов, в то время как валовая прибыль росла ещё быстрее — на 22%. Этот рост валовой прибыли говорит о том, что с опытом и масштабированием бизнес Coupang становится всё более рентабельным. Притом, что продуктовая EBITDA составила 663 миллиона долларов с маржой 9% — цифры впечатляют, учитывая объём южнокорейского рынка электронной торговли.

Конечно, компания пока далека от сверхприбыльности, и её чистая прибыль составляет всего 31 миллион долларов, что, впрочем, не мешает ей активно инвестировать в расширение, включая выход на рынок Тайваня. Растущие доходы Тайваня на 54% квартал к кварталу и более чем двузначный рост по отношению к предыдущему году дают большие надежды на будущее, несмотря на то, что пока компания переживает временные убытки из-за вложений в расширение. Но в долгосрочной перспективе этот рынок принесёт огромные дивиденды.

С рыночной капитализацией в 52 миллиарда долларов акции Coupang выглядят привлекательными, особенно с учётом того, что компания генерирует более 30 миллиардов долларов выручки и продолжает расти. Если Coupang удастся достигнуть отметки в 50 миллиардов долларов выручки и стабилизировать прибыльность, её коэффициент цена/прибыль в 140 будет значительно снижаться с годами.

Именно поэтому, если вы хотите получить реальные прибыли в будущем, вам стоит подумать о покупке акций Coupang. В долгосрочной перспективе это будет разумным решением.

Вот так вот, дорогие друзья, на грани реальности и иррациональности, сидя на холмике с запасом терпения, мы наблюдаем, как новые игроки выходят на рынок и могут взорвать привычную картину. Вполне возможно, что 10 лет спустя мы будем вспоминать, что именно в этот момент судьба вновь преподнесла нам неожиданные уроки. 📈

Смотрите также

2025-08-24 15:02