Стоит ли покупать акции Nvidia до 27 августа?

какой будет её судьба в ближайшее время?

Спрос на ИИ поднимает продажи GPU Nvidia

Говоря о чипах Nvidia, нельзя не отметить их ключевую роль в этом мировом театре. Их GPU — это те самые пульсирующие сердца, которые заставляют танцевать по своим колёсам алгоритмы и машины. Чипы Blackwell, как и предшествующие им Hopper, так же не просто впереди всех — они создают целые миры, где цифровая жизнь разворачивается с колоссальной скоростью. На данный момент 80% дохода Nvidia приходится на продажу этих чипов, и спрос на них не только не ослабел, но и продолжает расти.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Диверсифицировать портфель

Но ответ на вопрос, продолжают ли продажи расти, мы, возможно, получим только в день отчёта. Подсказки же уже есть. Множество её заказчиков по цепочке поставок сообщили о рекордных доходах и готовности увеличивать свои инвестиции в чипы Nvidia, что, казалось бы, не может не свидетельствовать о постоянном росте спроса.

Сетевые технологии как новое будущее для Nvidia

Обычно внимание инвесторов сосредоточено исключительно на GPU. И это справедливо: именно они обеспечивают компании основную прибыль. Однако есть и другая область, которая может стать для Nvidia настоящим источником роста — её сетевые технологии.

Технологии, о которых идет речь — NVLink, InfiniBand и Spectrum X — позволяют передавать огромные потоки данных между чипами и серверами в центрах обработки данных. Для этой задачи традиционные сети Ethernet, как показала практика, просто недостаточны. Следовательно, в области сетевых технологий Nvidia — это не просто участник, а истинный архитектор, создающий хрупкие мосты между мирами данных.

В последнем квартале компания продемонстрировала рост продаж сетевого оборудования на 64%, что позволило достичь $5 миллиардов. Если эта тенденция продолжится, сетевой сегмент может стать основным драйвером роста и существенно повлиять на общие финансовые показатели компании.

CUDA: незримая стена, защищающая Nvidia

Не стоит забывать, что секрет Nvidia кроется не только в аппаратных решениях. Её основное преимущество — это программное обеспечение, или, если быть точным, её экосистема CUDA. Это своего рода скрытый лабиринт, в котором учёные и инженеры на протяжении многих лет создают и тестируют новые алгоритмы, используя чипы компании для самых разных задач, включая ИИ.

Тот, кто решит выйти из этого лабиринта и перейти к конкурирующим чипам, столкнется с чудовищной преградой: нужно будет переписать огромное количество программного обеспечения и переучить инженеров. Это не просто затраты — это время и усилия, которые, как и время, не возвращаются. Это и есть тот самый ‘мост’, который делает бизнес Nvidia таким устойчивым и долговечным.

Генеративный ИИ: вопрос о прибыльности остаётся открытым

Однако, несмотря на кажущуюся прочность и ясность ситуации, риски остаются. В ближайшей перспективе, безусловно, высокие капитальные расходы со стороны крупных технологических компаний продолжат поддерживать высокий спрос. Но долгосрочные перспективы текущей модели ИИ вызывают вопросы.

Рассмотрим OpenAI. Хотя компания не публична, её отчёты свидетельствуют о стремительном росте доходов, сопровождающемся гигантскими убытками. Генеративный ИИ — это дорогостоящая технология, и не только для её эксплуатации, но и для обучения. С учётом текущих экономических реалий модели, основанные на таких компаниях, как OpenAI, ещё не доказали свою прибыльность. Если тенденция не изменится, это может привести к серьёзному снижению спроса на чипы Nvidia.

Это не означает, что такой сценарий обязательно сбудется, но это напоминание для инвесторов, что не стоит забывать о возможных тёмных углах, скрытых в этом лабиринте.

Стоит ли покупать акции Nvidia?

Акции Nvidia уже несут на себе премию будущего роста, и большая часть этого роста уже учтена в текущей стоимости. Тем не менее, близость отчёта и продолжающийся высокий спрос на её чипы дают основание для покупки акций до 27 августа. Я считаю, что у компании есть хорошие шансы превзойти ожидаемые показатели.

Что касается долгосрочной перспективы, то новые рынки, такие как робототехника, которая, как и генеративный ИИ, зависит от чипов Nvidia, могут стать ещё одним источником роста, который компенсирует возможные проблемы в сфере ИИ.

Всё это, конечно, напоминает бесконечный танец, где движение никогда не бывает совершенно прямым. Этот рынок, как и лабиринт, в котором мы все блуждаем, всегда будет переполнен отражениями и возможностями. Главное — не потерять свой путь. 🧩

Смотрите также

2025-08-22 14:06