Brookfield Asset Management (BAM) — это такая загадочная история роста и дохода, которая удивляет своей непредсказуемостью. За последний год акции компании подскочили на 45%, легко обогнав индекс S&P 500 (^GSPC). О, как же все эти инвесторы, обремененные надеждами и желанием понять, стоит ли в этот момент прыгать в этот вертящийся финансовый вихрь, — будут размышлять о том, есть ли еще место для роста, или же Уолл-Стрит уже все учла. Так или иначе, вот почему вы, возможно, все-таки захотите купить эту высокодоходную акцию.
Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.
Присоединиться бесплатно в ТелеграмЧем занимается Brookfield Asset Management?
Как менеджер активов, Brookfield Asset Management занимается тем, что берет деньги других людей и, за определенную плату, инвестирует их от их имени. В прошлом компания специализировалась на инфраструктурных проектах, но, как это бывает с хорошими компаниями, она расширила горизонты и теперь включает в свой арсенал чистую энергию, недвижимость, частный капитал и кредитные рынки. Каждое из этих направлений — это внушительный бизнес, поддерживающий общую капитализацию, подлежащую обложению сборами, в размере около $550 миллиардов, охватывая все пять сегментов.
Капитал, облагаемый сборами, — это та самая точка роста, на которую компания делает ставку, с амбициозной целью удвоить эту цифру до $1,1 триллиона к 2030 году. Управление полагает, что оно находится в хорошем положении для этого, поскольку фокусируется на трех глобальных трендах: цифровизации, декарбонизации и деглобализации. С увеличением капитала, облагаемого сборами, соответственно растет и способность компании генерировать доходы и прибыль на своей отчетности.
По внутренним прогнозам руководства, компания планирует увеличивать доходы, связанные с платой, на 17% в год до 2030 года. Ожидается, что это позволит увеличить дивиденды на 15% ежегодно. О, эти цифры действительно впечатляют, ведь рост дивидендов на 15% в год означает удвоение дивиденда всего за пять лет. Сложно не оценить это как значительное достижение, если бы не то, что это все равно звучит как обещание выиграть в лотерею и одновременно стать великим философом.
Как акции Brookfield Asset Management значительно подорожали
Уолл-Стрит, видимо, тоже не упустила возможности оценить привлекательность акций компании, судя по их значительному росту за последний год. Однако есть и другие интересные моменты. Например, если дивиденды действительно удвоятся, то, согласно арифметике доходности, стоимость акций также должна удвоиться, чтобы сохранить текущую доходность дивидендов в 2,9%.
Кстати, доходность акций здесь выше, чем у некоторых крупных американских конкурентов. Blackstone (BX) имеет доходность 2,5%, а BlackRock (BLK) — 1,8%. Это важно, потому что показывает, что доходность Brookfield Asset Management вполне соответствует стандартам отрасли. В самом деле, если использовать доходность как грубый показатель оценки, эта аналогия предполагает, что канадский управляющий активами может даже быть дешевым по сравнению с конкурентами.
Если же рассматривать более традиционные показатели, такие как коэффициент цена/прибыль (P/E), то ситуация выглядит немного менее благоприятно. Коэффициент P/E Brookfield Asset Management составляет около 42, в то время как у Blackstone он равен 46, а у BlackRock — 28. Но даже здесь оценка компании не выглядит уж слишком завышенной. Это намекает на то, что ожидаемый рост прибыли и дивидендов может действительно привести к стабильному росту цен на акции в течение следующих пяти лет. А, как говорится, пять лет на Уолл-Стрит — это вполне приличный промежуток времени, чтобы сыграть в долгую.
На Уолл-Стрит ничто не идет по прямой
Однако есть одна маленькая деталь, которая осложняет ситуацию — это быстрый рост акций Brookfield Asset Management за последний год. Акции не только обогнали рынок на значительное расстояние, но и существенно превзошли по темпам роста как Blackstone, так и BlackRock. Так что, если случится падение рынка, не будет ничего удивительного, если акции немного откатятся.
В конечном счете, настоящая возможность скрыта в долгосрочной перспективе, если рассматривать Brookfield Asset Management в настоящем времени. Однако, если ваша стратегия — это покупка и удержание, то, похоже, рост, запланированный руководством компании, может привести к дальнейшему увеличению дивидендов и росту стоимости акций для терпеливых инвесторов. Просто готовьтесь к тому, что придется пережить рыночное падение, потому что пять лет — это на самом деле довольно долгий срок на Уолл-Стрит. И если вам кажется, что это много, просто представьте, что пять лет в масштабах Вселенной — это как момент, когда далекая звезда решает расправить свои лучи света и просто осветить вас.
Итак, стоит ли покупать акции Brookfield Asset Management? Вопрос, который может быть решен только с чашечкой крепкого чая и хорошей дозой терпения. ☕
Смотрите также
- СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE
- ЛУКОЙЛ акции прогноз. Цена LKOH
- Сбербанк акции прогноз. Цена SBER
- Мечел акции привилегированные прогноз. Цена MTLRP
- Корпоративный Центр Икс 5 акции прогноз. Цена X5
- ГК Самолет акции прогноз. Цена SMLT
- Полюс акции прогноз. Цена PLZL
- НОВАТЭК акции прогноз. Цена NVTK
- Курс доллара к вьетнамскому донгу
- РуссНефть акции прогноз. Цена RNFT
2025-08-27 13:34