Сопоставление ETF iShares U.S. Technology (IYW) и Roundhill Investments — Generative AI & Technology (CHAT) представляет собой выбор между широко диверсифицированным индексом и тематической стратегией, ориентированной на потенциально более высокую доходность, но и сопряженную с повышенными рисками. Инвесторы, стремящиеся к экспозиции в технологическом секторе, могут выбрать традиционный подход IYW или тематическую направленность CHAT. Оба фонда уделяют приоритетное внимание инновационным компаниям в области программного обеспечения и аппаратного обеспечения, однако существенно различаются в стиле управления, уровне концентрации и профиле доходности в быстро развивающемся ландшафте искусственного интеллекта.
Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.
Присоединиться бесплатно в ТелеграмОбзор (стоимость и размер)
| Показатель | IYW | CHAT |
|---|---|---|
| Эмитент | iShares | Roundhill Investments |
| Комиссия за управление | 0.38% | 0.75% |
| Годовая доходность (по состоянию на 11 мая 2026 г.) | 51.90% | 122.61% |
| Дивидендная доходность | 0.10% | 2.00% |
| Бета | 1.33 | 1.75 |
| AUM (активы под управлением) | $24.0 млрд | $1.6 млрд |
Бета измеряет ценовую волатильность относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе пятилетней ежемесячной доходности. Годовая доходность представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев. Дивидендная доходность – это доходность распределений за последние 12 месяцев.
CHAT характеризуется существенно более высокой комиссией за управление (0.75%), почти вдвое превышающей комиссию IYW (0.38%). Однако CHAT предлагает значительно более высокую доходность распределений (2% против 0.10% у IYW). Разница в комиссиях, безусловно, требует тщательной оценки, учитывая потенциальное влияние на общую доходность.
Сравнение доходности и рисков
| Показатель | IYW | CHAT |
|---|---|---|
| Максимальная просадка (за 2 года) | (26.50%) | (31.30%) |
| Рост $1,000 за 2 года (общая доходность) | $1,798 | $2,591 |
Состав портфеля
ETF Roundhill Investments — Generative AI & Technology ориентирован на тему генеративного искусственного интеллекта, выделяя 73% активов в технологический сектор и 19% – в сектор связи. Это активно управляемый фонд, запущенный в 2023 году, включающий в себя 52 позиции. Крупнейшие позиции включают Nvidia (6.79%), Alphabet (6.76%) и Advanced Micro Devices (5.79%). Фонд имеет годовые дивиденды в размере $1.68 на акцию и использует ESG-скрининг в рамках своей инвестиционной стратегии.
В отличие от него, iShares U.S. Technology ETF отслеживает широкий индекс, состоящий из 139 американских технологических компаний, и был запущен в 2000 году. Фонд более концентрирован в своих крупнейших позициях, включая Nvidia (16.21%), Apple (13.36%) и Alphabet (7.19%). Структура сектора включает 81% в технологическом секторе и 18% в секторе связи. Фонд выплатил $0.27 на акцию за последние 12 месяцев и не использует специфические тематические фильтры, такие как ESG-скрининг.
Для получения дополнительной информации об инвестировании в ETF, пожалуйста, ознакомьтесь с полным руководством по данной ссылке.
Значение для инвесторов
ETF Roundhill Generative AI & Technology (CHAT) и iShares U.S. Technology ETF (IYW) предлагают инвесторам доступ к перспективной области искусственного интеллекта. Однако подходы к этому существенно различаются, что может повлиять на выбор фонда для инвестирования.
CHAT ориентирован исключительно на компании, непосредственно участвующие в секторе генеративного ИИ, что, несомненно, отражает стремление к высокой доходности. Это объясняет относительно небольшое количество позиций в портфеле (52). Такой целенаправленный подход привел к впечатляющей годовой доходности и более высокой дивидендной доходности. Активное управление фондом является важным преимуществом, учитывая скорость развития рынка ИИ, хотя это и приводит к более высокой комиссии за управление.
Ограниченная фокусировка CHAT на акциях ИИ означает, что доходность может быть волатильной. Это подтверждается более высоким бета-коэффициентом и максимальной просадкой. Кроме того, дивиденды распределяются только один раз в год, в то время как IYW выплачивает дивиденды ежеквартально. CHAT больше подходит для инвесторов, которые ищут чистый ИИ-фонд.
IYW обеспечивает большую диверсификацию с более чем вдвое большим количеством позиций. Он обеспечивает доступ к акциям ИИ, таким как Nvidia, но также расширяет охват технологического сектора, включая компании, не известные своими сильными сторонами в области ИИ, такие как Apple. Это помогает компенсировать спады в индустрии ИИ.
IYW также предлагает более низкие затраты, что, безусловно, ожидаемо от пассивно управляемого фонда. Благодаря меньшей волатильности по сравнению с CHAT, IYW является лучшим выбором для консервативных инвесторов, которые хотят получить доступ к ИИ с более низким уровнем риска.
Смотрите также
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- Сбербанк акции прогноз. Цена SBER
- Пермэнергосбыт акции прогноз. Цена PMSB
- ЛУКОЙЛ акции прогноз. Цена LKOH
- СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE
- Хэдхантер акции прогноз. Цена HEAD
- Полюс акции прогноз. Цена PLZL
- Пермэнергосбыт акции привилегированные прогноз. Цена PMSBP
- Лента акции прогноз. Цена LENT
- ЭсЭфАй акции прогноз. Цена SFIN
2026-05-15 17:13