Советы Уоррена Баффета: Четыре Оминозных Слова для Уолл-стрит

от

Итак, дамы и господа, наступил момент больших перемен на Уолл-стрит! Вскоре, менее чем через четыре месяца, наш любимый оракул, Уоррен Баффет, покинет свой пост генерального директора Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B), который он с достоинством занимал целых шесть десятилетий. За это время его компания умудрилась выдать поразительные 6,140,000% общего роста акций класса А (BRK.A). Вот это я понимаю, пожирание акций на завтрак!

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Спектакулярные достижения нашего оракула сделали его самым комментируемым управляющим активами на Уолл-стрит, а некоторые инвесторы даже надеются погреть свои лапки на его успехах. А почему бы и нет? Если на его фоне S&P 500 (всего-то 43,300%!) смотрится как февральская комедия со слоновьей вечеринкой!

Но, милые мои, за живыми цифрами таится что-то более глубокое! Люди стали ценить Баффета не только за его рыночные успехи, но и за неустанные высказывания о том, что он ищет в шикарных компаниях. НWhether это ежегодное собрание акционеров или очередное письмо — наш дорогой Уоррен не жадничает на мудрость, как искушенный маг, который делится своими секретами на каждом шагу!

А вот и сокровище — четыре мрачные слова из последнего письма акционерам Berkshire, которые великолепно вербьют в его уму и объясняют, почему его недавние инвестиции напоминают трезвый разговор с рассудительным старцем у камина.

Уоррен Баффет, посылающий Уолл-стрит сигнал на сумму $344 миллиарда всего четырьмя словами

Знаете ли вы, что наш оракул олицетворяет собой целую эру принципов? Например, Баффет охотно покупает акции компаний с устойчивыми конкурентными преимуществами, сильными управленцами и щедрыми программами возврата капитала. А готовность инвестировать на десятилетия делает его немного похожим на мудреца, который ждет подходящего момента, рефлексируя нации в своем ненадежном кресле-качалке!

Но самые краткие слова, что произнес оракул, крепче всего удерживают намерение: «Часто ничего не выглядит заманчиво». Упс! Возможно, эта фраза должна быть на постере в офисе каждого инвестора — напоминает о том, что если ваш брокер говорит «покупай, покупай, покупай!», возможно, он имел в виду распродажу в магазине товаров для дома.

А сейчас удивитесь: оценки акций находятся на рекордных высотах! Этот «индикатор Баффета» растения своих корней в механизме, который складывает рыночную капитализацию всех публичных компаний США и делит на ВВП страны. Будьте осторожны, здесь сложно найти настоящую ценность, как и дешевые пиццы по шесть рублей.

С октября 2022 года в соответствии с особыми правилами «арт-хауса инвестирования», оракул начал распродажу акций, превышая показатели покупок на целых 11 кварталов подряд, суммарно избавившись от акций на сумму $177,4 миллиарда. Тем временем, кэшовое состояние Berkshire — все его денежные запасы растут до небывалых $344,1 миллиарда! Это напрямую как обладание всемаркетом в годы, когда пол килим и кабачок стоили целое состояние.

Несмотря на совершенно хвалебные $344 миллиарда, Баффет предпочитает продавать, а не покупать. Да что там, он даже перестал скучать по акциям своей компании, и это как если бы я говорил своему другу: «Мне не нравятся шоколадные конфеты», но невзначай нашел бы их на дне своей сумки.

Терпение в акциях — какие деньги у перепева!

Как раз повторяя свои прежние строки, Баффет обращает внимание, что «часто ничего не выглядит заманчиво», он светит собой, как маяк невыносимой скуки в мире высоких ставок. Мол, терпение — это его главное качество, и оно принесло ему успешные дивиденды в течение шести декад.

Наша шутка о реальной экономике: даже после долгих периодов рецессий и колебаний на рынке, оптимизм всегда плодит свои плоды. Терпение — это та шкура, что действительно разогревает инвестиции — так как же хотите откусить от пирога, когда он на духом-то еще не подошел!

К примеру, Баффет использовал свои удачные инвестиции в Bank of America (BAC) после финансового коллапса в августе 2011 года, когда акции были на 62% дешевле своей балансовой стоимости. Затем, в 2017 году, он решил купить 700 миллионов акций BofA по цене $7.14 за акцию. Да, точно, он заплатил как за плоскую шутку — и мгновенно заработал $12 миллиардов (нереализованный) профита!

А о замечателях — он поймал ценовое наркозо с Apple (AAPL) в 2016 году; тогда знаменитый производитель iPhone стоил в 10-15 раз меньше, чем можно было бы ожидать, и, вуаля! Десять разок акций спустя компания нарастила свою капитализацию до запредельных уровней.

Как видите, кто медленно жует, тот долго живет! Если Баффет или его преемник Грег Абель когда-нибудь увидят возможности, они буквально как сокол охотятся на свою жертву.

В экономике слишком важна каждая иголочка!

😊

Смотрите также

2025-09-08 11:08