Скромный Шквал против Толстого Титана: Битва Облигаций

Представьте себе двух гигантов, но один из них – тощий, как воробей, а другой – раздутый, словно старый дирижабль. Это – история о двух фондах, которые покупают бумаги правительства США, но делают это по-разному. Schwab Long-Term U.S. Treasury ETF (NYSEMKT:SCHQ) – это тот самый воробей, скромный и экономный. А iShares 20 Year Treasury Bond ETF (NASDAQ:TLT) – дирижабль, огромный, важный и… прожорливый.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Оба фонда – как рыбаки, закидывающие сети в море государственных облигаций. Оба стремятся поймать самые длинные и крепкие бумаги, чтобы приносить доход. Но вот как они это делают… и сколько за это берут!

Сравнение: Кошельки и Размеры

Показатель	TLT	SCHQ
Эмитент	iShares (огромная корпорация, обожающая собирать сливки)	Schwab (похоже, более скромные ребята)
Комиссия	0.15% (как плата за воздух, который они вам продают)	0.03% (почти бесплатно! Как будто вам просто дали деньги)
Годовая доходность (на 30 января 2026 г.)	-1.4% (о нет, деньги уплывают!)	-0.4% (не так уж и плохо, можно и пережить)
Дивидендная доходность	4.4% (немного сладко, но недостаточно)	4.6% (а вот это уже приятнее!)
Бета	2.34 (как взбалмошный пони, скачет во все стороны)	0.52 (спокойный слон, идет своей дорогой)
Активы под управлением	$45.2 миллиарда (огромный сундук с золотом)	$902.5 миллиона (скромная копилка)

Бета показывает, насколько фонд прыгает вместе с рынком. Чем выше, тем больше скачков. Представьте себе, что рынок – это батут. TLT – акробат, летающий вверх и вниз, а SCHQ – ленивый кот, который просто лежит и наблюдает.

SCHQ берет комиссию в пять раз меньше, чем TLT! Это как если бы вы покупали яблоко у жадного торговца или у доброй бабушки. Разница огромна, особенно если вы собираетесь держать эти облигации долго.

Кто лучше: Сила и Риск

Показатель	TLT	SCHQ
Максимальное падение (за 5 лет)	-43.70% (ужас! Деньги исчезли в черной дыре!)	-40.88% (все еще больно, но не так страшно)
Рост $1000 за 5 лет	$573 (немного грустно)	$599 (вот это уже лучше!)

Что внутри: Состав и Ингредиенты

SCHQ – это как суп, сваренный из 98 разных ингредиентов. Он более разнообразный и сбалансированный. TLT – это как пирог, сделанный только из одного вида ягод. Он может быть вкусным, но если ягод не будет, пирог пропадет.

TLT покупает только самые длинные облигации – те, которые погасятся через 20 и более лет. Это как строить башню из карточных домиков – чем выше, тем она более неустойчива. SCHQ покупает облигации с разными сроками погашения – это как строить крепость с разными стенами и башнями.

Оба фонда не покупают облигации корпораций или другие рискованные бумаги. Они сосредоточены только на государственных облигациях США. Но TLT держит меньше облигаций, поэтому он более уязвим к колебаниям рынка.

Что это значит для инвесторов: Вердикт

Если вы держали эти фонды последние пять лет, то, скорее всего, вы сейчас немного в убытке. Но SCHQ выглядит более привлекательным вариантом. Он показал лучшую доходность и меньшую волатильность, чем TLT, при более низкой комиссии и более диверсифицированном портфеле.

Если процентные ставки продолжат снижаться, то спрос на облигации будет расти. Это как если бы все вдруг захотели купить один и тот же леденец. Цена на леденец будет расти, и вы сможете заработать на этом.

Оба фонда – неплохой выбор для тех, кто хочет инвестировать в государственные облигации США. Но если вы хотите получить максимальную доходность и минимизировать риски, то SCHQ – более разумный выбор. TLT может показать лучшие результаты, если процентные ставки упадут еще больше, но это – как играть в рулетку.

Смотрите также

2026-02-08 00:03