Скромный капитал и долгосрочная надежность

Имеем дело с парадоксом. Утверждается, будто рынок, дескать, эффективен, что цены отражают всю доступную информацию. В долгосрочной перспективе, возможно, так оно и есть. Но в краткосрочной суете, в лихорадке эмоций, открываются возможности для вдумчивого инвестора, ориентирующегося на долгосрочную перспективу. Ибо рынок – это не бездушная машина, а арена страстей, где разум часто уступает место панике и жадности.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Сейчас, кажется, настало время занять контрпозицию и обратить внимание на акции Realty Income (O +1.82%) и PepsiCo (PEP +1.66%), которые, на мой взгляд, недооценены. Ибо цена, словно раненая птица, упала ниже разумного уровня, открывая возможность для приобретения надежных активов.

Модель Realty Income: Устойчивость в непогоду

Realty Income демонстрирует удивительную последовательность, увеличивая свои ежемесячные дивиденды вот уже тридцать лет. Тридцать лет! Это не просто цифра, это свидетельство устойчивости бизнес-модели, способной выдерживать удары судьбы – крах доткомов, Великую рецессию, пандемию. Ибо стабильность – это не случайность, а результат кропотливой работы и продуманной стратегии.

Суть успеха Realty Income – в их подходе к аренде недвижимости. Они специализируются на долгосрочных договорах аренды, где арендатор берет на себя большую часть расходов на содержание недвижимости. Это снижает риски для владельца и обеспечивает стабильный поток доходов. Ибо перекладывание бремени ответственности на других – не признак слабости, а разумная предосторожность.

Realty Income – крупнейший владелец недвижимости, сдаваемой в аренду по такой схеме, с портфелем, насчитывающим более 15 500 объектов. Большая часть активов – это розничные магазины, составляющие около 80% от арендных платежей. Такие объекты легко купить, продать и сдать в аренду, что обеспечивает высокую ликвидность. Ибо простота и предсказуемость – это ценные качества в любом бизнесе.

Оставшиеся 20% доходов поступают от промышленных объектов и других необычных активов, таких как казино и дата-центры. Это добавляет диверсификацию в портфель, которая усиливается за счет примерно 18% доходов, поступающих из Европы. Недавно Realty Income договорилась о приобретении активов в Мексике, расширяя географию своего присутствия. Ибо расширение горизонтов – это залог выживания в долгосрочной перспективе.

Realty Income – это консервативно управляемая компания, созданная для того, чтобы быть скучной, диверсифицированной и генерировать стабильный поток дивидендов. Сейчас – благоприятное время для покупки этих акций, поскольку они на 20% ниже максимумов 2022 года. Если вы мыслите десятилетиями, а не днями, то это слишком привлекательная возможность, чтобы ее упустить. Пятисот долларов хватит на покупку восьми акций Realty Income.

PepsiCo: Замедление темпов, но не потеря направления

Акции PepsiCo упали более чем на 25% от максимумов 2023 года. Дивидендная доходность в 4% – одна из самых высоких в истории компании. Конечно, эта компания не показывает впечатляющих результатов прямо сейчас, и инвесторы реагируют на это. Однако PepsiCo – лидер отрасли и «Дивидендный король». Ибо прошлое не гарантирует будущее, но служит надежным ориентиром.

PepsiCo – один из крупнейших в мире производителей напитков, закусок и упакованных продуктов питания. Компания обладает сильным брендом, развитой дистрибьюторской сетью, эффективным маркетингом и инновационными разработками, которые превосходят конкурентов. Именно так, благодаря сильной бизнес-модели и ее успешной реализации, компания смогла обеспечить более чем 50-летний рост дивидендов. Это, без сомнения, очень хороший бизнес. Просто сейчас он переживает не лучшие времена. Ибо даже самые могущественные империи сталкиваются с испытаниями.

Такое случается с каждой компанией. Лидеры находят способ пережить трудные времена и вернуться к росту. PepsiCo сейчас работает над этим. Например, компания приобретает новые бренды, которые пользуются популярностью у потребителей. Она также сотрудничает с активистским инвестором, чтобы вдохнуть новую жизнь в бизнес, что может включать корректировку бизнес-модели напитков, чтобы она больше соответствовала бизнес-модели лидера отрасли Coca-Cola. Ибо адаптация – ключ к выживанию.

Проблема в том, что действия PepsiCo не принесут мгновенных результатов, а этого и хотят увидеть на Уолл-стрит. PepsiCo принимает стратегические решения, ориентированные на долгосрочную перспективу. Если вы мыслите десятилетиями, а не днями, это должно быть музыкой для ваших ушей. Это может быть ваш шанс купить акции «Дивидендного короля» с высокой доходностью, когда они выглядят недооцененными, вложив 500 долларов и получив три акции.

Не медлите – инвесторы рано или поздно все поймут

Краткосрочные колебания цен, такие как те, которые, кажется, произошли с Realty Income и PepsiCo, обычно не длятся вечно. Когда такие компании, как эти два лидера отрасли, снова докажут свой потенциал, инвесторы вернутся и снова начнут покупать акции. Поэтому вам стоит потратить время на то, чтобы узнать их получше. Если вы слишком долго будете ждать, вы можете упустить возможность купить Realty Income и PepsiCo, когда они выглядят выгодными. Ибо время – самый ценный ресурс, и упускать его – непозволительная роскошь.

Смотрите также

2026-01-15 14:56