Широкое техническое покрытие против генеративного ИИ

Когда я впервые столкнулся с Roundhill Generative AI & Technology ETF (CHAT +1.16%), я подумал, что это очередной способ превратить мои сбережения в цифровой аттракцион. Но нет, это действительно так. В то время как Vanguard Information Technology ETF (VGT +0.36%) напоминает надежного старого друга — спокойного, дешевого и понимающего тонкости технологического бизнеса.

Оба фонда связаны с технологиями, но подходят к ним как братья-близнецы, родившиеся в разных измерениях. CHAT — это активно управляемый портфель, который с упоением прыгает по темам генеративного ИИ, а VGT пассивно следует за индексом, словно заклинатель змей, который уже знает все движения заранее. Для тех, кто раздумывает, рискнуть ли на узкоспециализированный ИИ или остаться в безопасной зоне широкого покрытия, эта статья — ваш путеводитель в лабиринте.

Сравнение (стоимость и размер)

VGT — это экономичный выбор, берущий всего 0.09% в год против 0.75% у CHAT. Да, последний показывает более высокую доходность, но платите за это высокими комиссиями и мизерным объемом активов. Иногда меньше значит больше, но в инвестициях это редко работает, если вы не играете в казино.

Сравнение доходности и рисков

CHAT, с его фокусом на генеративном ИИ, демонстрирует более резкие скачки, чем VGT, но оба пережили глубокие падения. Бета CHAT в 2.61 говорит о волатильности, которая заставит вас проверять баланс каждые пять минут. Я как-то потерял 30% за день, пытаясь объяснить маме, что «ИИ — это не чайник».

Состав портфеля

VGT — пассивный фонд с 22-летней историей, включающий 314 технологических акций. Его лидеры — Nvidia, Apple и Microsoft, что похоже на поход в ресторан, где вам подают всё, что есть в меню, но без шанса выбрать гарнир. Широкий портфель может понравиться тем, кто боится рисковать, как я после того, как продал свои криптовалюты в 2018 году.

CHAT же сосредоточен на генеративном ИИ, с 74% в технологиях, 20% в коммуникационных услугах и остатком в потребительских циклических акциях. Его топ — Nvidia, Alphabet и Oracle. Если вы думаете, что это звучит как список участников научной конференции, вы правы. Только вместо презентаций — колебания курса.

Для более подробного руководства по инвестициям в ETF перейдите по этой ссылке.

Что это значит для инвесторов

VGT и CHAT — оба фокусируются на технологиях, но отличаются по диверсификации, затратам и сектору. VGT охватывает весь технологический сектор, включая более 300 активов. Это как взять такси вместо велосипеда: комфортнее, но медленнее. Такая диверсификация может привлекать менее рисковых инвесторов, которые хотят избежать резких скачков цены. Хотя, как я узнал на собственном горьком опыте, «мягкий» фонд — это не гарантия отсутствия падений.

CHAT, напротив, узкоспециализированный фонд, сосредоточенный исключительно на акциях генеративного ИИ. Сектор ИИ, как и любая модная тенденция, подвержен волатильности, а его будущее еще не написано. Это повышает риск, так что будьте готовы к волнам, как в моем случае, когда я попытался объяснить, что «нейросеть» — это не «нейроны сети».

CHAT значительно моложе VGT. Он был запущен в 2023 году, тогда как VGT существует с 2004. Молодые фонды несут больше риска, ведь у них мало данных для анализа. Как говорит мой отец: «Если фонд не старше тебя, он, скорее всего, не сработает».

Комиссии у этих фондов различаются кардинально. VGT дешевле, потому что пассивный. CHAT же активный, и вы будете платить за это. Для долгосрочных инвесторов эти разницы могут добавить тысяч в долларах. Я лично предпочитаю экономить, даже если это значит пропустить рост на 50% за год.

Инвесторам, ищущим недорогой ETF для охвата всего технологического сектора, VGT покажется привлекательнее. А те, кто хочет прикоснуться к генеративному ИИ, могут найти в CHAT свою любовь. Хотя, если честно, я бы посоветовал сначала проверить, как вы относитесь к ИИ, когда ваша стиральная машина начинает писать стихи.

Словарь

ETF: Биржевой фонд; фонд, торгующийся на бирже и содержащий набор активов.
Комиссия: Годовой сбор фонда, выраженный в процентах от управляющих активов.
Активное управление: Фонд, где менеджеры выбирают инвестиции, пытаясь превзойти бенчмарк, а не отслеживают индекс.
Пассивное управление: Фонд, стремящийся воспроизвести результаты конкретного индекса с минимальным вмешательством.
Бета: Мера волатильности фонда по сравнению с рынком, обычно S&P 500.
Управляемые активы (AUM): Общая рыночная стоимость активов, управляющихся фондом.
Максимальная просадка: Наибольшее процентное падение от пикового значения фонда до минимальной точки за период.
Секторальный фокус: Концентрация инвестиций фонда в конкретной отрасли.
Генеративный ИИ: ИИ, создающий новый контент, основываясь на обучающих данных.
Технологический бенчмарк: Стандартный индекс, представляющий результаты технологического сектора.
Ликвидность (в ETF): Простота покупки/продажи акций без значительного влияния на цену.

🤖

Смотрите также

• ГК Самолет акции прогноз. Цена SMLT

• Корпоративный Центр Икс 5 акции прогноз. Цена X5

• Юнипро акции прогноз. Цена UPRO

• СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE

• ОВК акции прогноз. Цена UWGN

• Циан акции прогноз. Цена CIAN

• Сургутнефтегаз акции привилегированные прогноз. Цена SNGSP

• Сбербанк акции прогноз. Цена SBER

• Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR

• Ozon Holdings PLC акции прогноз. Цена OZON

2025-12-12 02:28