СервисНоу: Иллюзии и Сталь — Нексус Аналитика

Говорят, времена не выбирают, но выбирают тех, кто не готов. СервисНоу (NOW +2.45%) – один из тех, кого потрепала нынешняя переоценка программного обеспечения. Акции упали, как подкошенные, и теперь инвесторы шепчутся об искусственном интеллекте, который может разрушить привычный порядок. Будто бы машины решат, кто достоин жить, а кто – нет. Глупости, конечно. Но страх – он заразен, как оспа.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Первый квартал, впрочем, показал, что не все так плохо. Компания держится, как старый рыбак в шторм. Руководство уверяет, что СервисНоу станет той самой операционной системой, которая будет управлять, защищать и контролировать этих самых искусственных агентов. Звучит как утопия, но в каждой сказке есть доля правды. Главное – видеть, кто за этим стоит и какие цели преследует.

Спрос на ИИ-продукты СервисНоу растет, как сорняк

К 2026 году СервисНоу, похоже, набирает обороты. В первом квартале выручка от подписок выросла на 19% – почти до 3,7 миллиарда долларов. Это как если бы в голодный год вдруг нашлось немного хлеба. Руководство, конечно, радуется и обещает еще больше. Теперь они ожидают роста выручки от подписок на 20,5-21% в течение года. Будем надеяться, что обещания не останутся лишь словами.

Этот рост во многом связан с Now Assist – флагманским ИИ-продуктом компании. Говорят, он приносит миллиард долларов в год и к концу года достигнет полутора миллиардов. Цифры, конечно, впечатляют. Но главное – это то, как этот продукт вписывается в общую картину. Now Assist интегрируется в автоматизированную систему Action Fabric, превращаясь в своего рода мозг, управляющий всеми задачами на платформе. Интересно, кто будет держать этот мозг в узде?

В 2025 году 91% новых контрактов включали пять и более продуктов – от разработки приложений до управления продажами и безопасности. Клиенты не просто пробуют ИИ СервисНоу, они внедряют его во все сферы своей деятельности. Это как если бы крестьянин решил заменить волов на трактор – рискованно, но может и окупиться.

Nvidia подтверждает возможности СервисНоу

Растущая популярность платформы показывает, что СервисНоу имеет все шансы стать той самой оркестральной системой, которая будет управлять искусственными агентами, работающими автономно. Сотрудничество с Nvidia добавляет веса этой стратегии. Как будто богатый барин решил помочь бедному крестьянину – не без корысти, конечно.

На конференции Knowledge 2026 генеральный директор Nvidia, Дженсен Хуанг, появился на сцене вместе с генеральным директором СервисНоу, Биллом МакДермоттом. Они представили Project Arc – автономного агента для ИТ-администраторов и разработчиков. Project Arc будет работать на оборудовании Nvidia, используя ее модели и программное обеспечение. Это как если бы два кузнеца решили объединить усилия, чтобы выковать лучшее оружие. Но кому будет служить это оружие?

Главное преимущество СервисНоу – данные

Искусственный интеллект развивается стремительно, и никто не может с уверенностью сказать, как будет выглядеть рынок программного обеспечения через 10 лет. Но СервисНоу обладает одним неоспоримым преимуществом. Его платформа обрабатывает 100 миллиардов рабочих процессов в год, охватывая 7 триллионов транзакций – и этот объем растет на 25% в год. Это как если бы река, питающая город, становилась все полноводнее.

Это создает «данные крепость», которая, пожалуй, является самым важным конкурентным преимуществом в эпоху ИИ. Чем больше данных, тем лучше работает ИИ, тем эффективнее становится система. Но кто будет контролировать эту реку и решать, кому достанется вода?

Риск, конечно, есть – замедление расходов предприятий на программное обеспечение. Но при текущем коэффициенте P/E около 25 инвесторы уже платят разумную цену. Аналитики ожидают роста прибыли примерно на 25% в год, что может привести к привлекательному долгосрочному росту. Но помните: даже самая крепкая телега может сломаться на кочке.

Смотрите также

2026-05-23 15:02