Семьсот миллиардов и глупости: о новых причудах богачей

от

Ну что ж, господа, присаживайтесь поближе, расскажу вам сказку. Сказку о семистах миллиардах долларов, которые, говорят, собираются потратить некие «гиперскейлеры» на всякие там «искусственные интеллекты». Семьсот миллиардов! Если бы все эти деньги пустить на строительство школ и больниц, то, может, и до житья-бытья дожили бы. Но нет, им подавай эти самые «интеллекты». Похоже, чем больше у людей денег, тем меньше ума. Или, может, они просто хотят, чтобы роботы их перехитрили, а потом и вовсе заменили? Я, признаться, не вижу в этом ничего удивительного.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Итак, эти самые «гиперскейлеры» – Амазон, Мета, Алфабет и Майкрософт – планируют вложить эту астрономическую сумму в 2026 году. Что они там собираются строить, спрашивается? Какие-то новые храмы для поклонения цифровым богам? А может, просто хотят, чтобы их сервера потребляли больше электричества, чем целые страны? Я, конечно, могу ошибаться, но мне кажется, что за всем этим кроется какая-то нездоровая страсть к бесполезным тратам.

Но давайте посмотрим на это дело с практической точки зрения. Кто-то же должен строить эти самые серверы, да? И кто-то должен делать чипы для этих серверов. Вот тут-то и начинается самое интересное. Две компании, на которые, по мнению господ аналитиков, стоит обратить внимание – это Тайваньская компания по производству полупроводников (TSMC) и ASML Holding. Похоже, они собираются неплохо заработать на этой цифровой лихорадке. И, знаете, я не завидую им. Ведь когда все вокруг сходят с ума, лучше держаться подальше от этого безумия.

TSMC: Кузница цифрового золота (и риска)

TSMC – это, как говорят, крупнейшая в мире фабрика по производству полупроводников. Они делают чипы для всех, кто не ленится: для Nvidia, Broadcom, Marvell Technology, Intel и AMD. В общем, для всех, кто участвует в этой цифровой гонке вооружений. И, как вы понимаете, они на этом неплохо зарабатывают. Говорят, что чипы составляют около 60% всех расходов на «искусственный интеллект». Ну, что ж, пусть зарабатывают. Но не забывайте, что все хорошее когда-нибудь кончается. И когда эта пузырь лопнет, то пострадают все, кто на нем наживался.

Руководство TSMC, видите ли, хвастается, что доля «искусственного интеллекта» в их доходах уже достигла «высоких подростковых процентов». И что клиенты просят увеличить производство. Ну, что ж, пусть просят. Но не забывайте, что спрос может внезапно упасть. И тогда им придется искать новых клиентов. А это, знаете ли, не так-то просто.

TSMC планирует потратить от 52 до 56 миллиардов долларов на капитальные затраты в этом году. Это, конечно, много. Но не факт, что это окупится. Особенно если учитывать, что они контролируют 72% мирового рынка. А это, знаете ли, чревато монополизацией. И монополия, как известно, – это всегда плохо.

Аналитики прогнозируют, что прибыль TSMC вырастет на 34% в этом году. Ну, что ж, посмотрим. Я, признаться, не уверен, что это произойдет. Но если и произойдет, то это будет лишь временным явлением.

ASML Holding: Поставщик инструментов для цифрового безумия

ASML Holding – это компания, которая производит оборудование для производства полупроводников. Они делают машины, которые помогают TSMC делать чипы. И, как вы понимаете, они на этом тоже неплохо зарабатывают. Они, видите ли, монополисты на рынке литографии. И, как вы понимаете, они могут диктовать свои условия. Ну, что ж, пусть диктуют. Но не забывайте, что монополия – это всегда плохо.

TSMC, видите ли, строит новые заводы, чтобы удовлетворить спрос на чипы. И, как вы понимаете, они заказывают оборудование у ASML. И, как вы понимаете, ASML получает огромные прибыли. Ну, что ж, пусть получают. Но не забывайте, что все хорошее когда-нибудь кончается.

ASML, видите ли, получила заказов на 28 миллиардов евро в 2025 году. И, как вы понимаете, это на 48% больше, чем в предыдущем году. Ну, что ж, пусть радуются. Но не забывайте, что спрос может внезапно упасть.

Аналитики прогнозируют, что выручка ASML вырастет на 12% в этом году. Ну, что ж, посмотрим. Я, признаться, не уверен, что это произойдет. Но если и произойдет, то это будет лишь временным явлением.

В общем, господа, я вам скажу: будьте осторожны с этими акциями. Они могут принести вам прибыль, но могут и принести вам убытки. И помните: в этом мире нет ничего бесплатного. И за все приходится платить.

Смотрите также

2026-02-27 14:43