5 июня SpaceX сообщила о заключении масштабного соглашения с Alphabet (Google) о предоставлении вычислительных мощностей. Фактически, SpaceX предоставляет в аренду кластер из 110 000 графических процессоров Nvidia, а также сопутствующую инфраструктуру. В обмен Google обязуется выплачивать SpaceX 920 миллионов долларов ежемесячно в период с октября 2026 года по июнь 2029 года.
Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.
Присоединиться бесплатно в ТелеграмДанная сделка свидетельствует о расширении амбиций SpaceX за пределы запуска ракет и создания спутниковых группировок. В то время как внимание общественности будет сосредоточено на SpaceX и Google, истинным бенефициаром данного соглашения представляется компания Nvidia.
Почему Google обратилась к SpaceX за вычислительными мощностями?
Несмотря на наличие собственных передовых центров обработки данных, Google продолжает испытывать потребность в дополнительных вычислительных мощностях для обучения генеративных моделей. Вместо исключительно внутренних разработок, данное соглашение с SpaceX демонстрирует стремление Google к гарантированному доступу к выделенным ресурсам у альтернативных поставщиков инфраструктуры. В этой логике, компания фактически признает, что собственные возможности на текущий момент недостаточны для удовлетворения растущих потребностей.
В случае, если SpaceX не сможет предоставить обещанные GPU к сентябрю, Google имеет право расторгнуть соглашение или арендовать мощности по сниженной ставке. После 31 декабря любая из сторон может отказаться от сделки с 90-дневным уведомлением. По сути, партнерство SpaceX и Google сочетает в себе жесткие сроки исполнения с необходимостью немедленного доступа к высокопроизводительным GPU.
Nvidia – истинный бенефициар сделки SpaceX и Google
В то время как рынок, вероятно, оценит способность SpaceX монетизировать свою инфраструктуру за счет многолетних контрактов с крупными клиентами, истинным бенефициаром данной сделки представляется компания Nvidia. Структура соглашения между SpaceX и Google предусматривает использование GPU Nvidia в качестве ключевого элемента предоставляемых вычислительных мощностей. Это важно понимать, учитывая, что Alphabet активно инвестирует в разработку собственных специализированных чипов – Tensor Processing Units (TPU).
Тем не менее, данная сделка демонстрирует, что Google по-прежнему обращается к аппаратному обеспечению Nvidia в больших масштабах. Это свидетельствует о том, что экосистема GPU Nvidia остается непревзойденной, даже в условиях растущей конкуренции со стороны заказных чипов.
Несмотря на рост ASIC, Nvidia остается лидером в области чипов для ИИ
Рост числа заказных ASIC от таких гигантов, как Google, Microsoft и Amazon, вызвал опасения инвесторов относительно возможной эрозии доминирования Nvidia на рынке чипов. Теория заключается в том, что специализированные чипы, разработанные для конкретных задач ИИ, в конечном итоге вытеснят универсальные GPU, что приведет к снижению рентабельности и доли рынка Nvidia.
Новое соглашение SpaceX с Google, однако, ставит под сомнение данную точку зрения. Решение Google арендовать вычислительные мощности на базе GPU Nvidia в таких масштабах может свидетельствовать о том, что ASIC еще не способны полностью заменить гибкость и программную экосистему, предоставляемую GPU Nvidia. Другими словами, разработчики и исследователи в области ИИ по-прежнему предпочитают производительность и обширную библиотеку инструментов оптимизации, предлагаемых Nvidia.
В этой связи представляется излишним акцентировать внимание на угрозах, исходящих от ASIC. Данная динамика отражается в снижении коэффициента P/E Nvidia. По мере расширения рабочих нагрузок ИИ и усложнения приложений потребность в универсальных, высокопроизводительных GPU только усиливается, даже среди крупнейших конкурентов Nvidia. Соглашение SpaceX и Google – лишь очередное подтверждение того, что позиция Nvidia на рынке чипов для центров обработки данных ИИ не только надежна, но и становится все более фундаментальной для будущего отрасли.
В то время как SpaceX получает новый источник дохода, рынок, похоже, не осознает более глубокое значение данной сделки: ведущий разработчик ASIC – Google – передает часть своих потребностей на аутсорсинг технологиям конкурента. По всей видимости, Nvidia уже одержала победу в войне чипов для ИИ, и данное обстоятельство становится все более очевидным.
В конечном счете, данное соглашение – тихое, но мощное напоминание о том, что хватка Nvidia над стеком чипов для ИИ более прочна, чем многие инвесторы предполагают. Nvidia продолжает укреплять свою роль в качестве незаменимого поставщика инфраструктуры для ИИ.
Смотрите также
- ГК Самолет акции прогноз. Цена SMLT
- Полюс акции прогноз. Цена PLZL
- ФосАгро акции прогноз. Цена PHOR
- Сбербанк акции прогноз. Цена SBER
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- ЛУКОЙЛ акции прогноз. Цена LKOH
- Пермэнергосбыт акции прогноз. Цена PMSB
- СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE
- Ленэнерго акции привилегированные прогноз. Цена LSNGP
- Novabev Group акции прогноз. Цена BELU
2026-06-10 23:33