Samsara: Пыль дорог и разум машин

Уоррен Баффет, должно быть, уже давно вывел формулу: инвестируйте в то, что понимаете, в то, что имеет прочные конкурентные преимущества, в то, без чего миру не обойтись. Он говорил о железных дорогах, страховых компаниях, товарах первой необходимости. О программном обеспечении для управления автопарком, впрочем, не упоминал. Что ж, это не преступление. Принцип остается в силе.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Samsara (IOT 1.51%) – возможно, не та компания, о которой первым делом написал бы Баффет, но экономическая логика, лежащая в ее основе – глубокое погружение в физические операции тысяч предприятий, высокие издержки переключения и постоянно растущий массив данных – несомненно, была бы им распознана, если бы он обратил внимание. Иначе говоря, это тот самый случай, когда даже черт задумался бы, стоит ли вкладывать свои ресурсы.

Бизнес, работающий в тени

Каждый раз, когда мусоровоз забирает отходы, школьный автобус высаживает учеников, фургон доставки маневрирует в непогоду или строительная бригада отмечает прибытие на объект, велика вероятность, что платформа Samsara наблюдает, регистрирует и учится. Компания работает с тем, что она называет Connected Operations Platform, собирая данные с датчиков и камер, установленных на транспортных средствах и оборудовании, а затем передавая эти данные в модели искусственного интеллекта, которые помогают операторам принимать более быстрые и обоснованные решения.

Большинство людей игнорируют такие технологии, но платформа Samsara теперь опирается на данные о более чем 80 миллиардах миль, пройденных ежегодно, и более 120 миллиардах API-вызовов. Эти цифры – основа модели искусственного интеллекта, которая становится умнее с каждой пройденной милей. Компании, использующие Samsara, платят не только за программное обеспечение. Они подключают всю свою физическую деятельность к нервной системе, от которой становится труднее избавиться с каждым годом. Словно в кошмарном сне, от которого невозможно проснуться.

Это издержки переключения, которые Баффет, несомненно, оценил бы. Хотя, признаться, даже он, вероятно, посоветовал бы держаться подальше от всего, что связано с искусственным интеллектом. Это все равно, что играть в русскую рулетку с собственной душой.

Что строит Samsara, кроме отслеживания автопарка

Интересно, что Samsara перестала быть просто компанией по управлению автопарком еще некоторое время назад. Недавно компания запустила полный набор Public Sector AI – три специализированных решения для государственных учреждений, включающих Ground Intelligence (искусственный интеллект, который обнаруживает дорожные опасности на основе данных, собранных по 99% основных дорог США), Waste Intelligence (услуга проверки муниципальных отходов на основе искусственного интеллекта) и Ridership Management (цифровое отслеживание школьного транспорта).

Это важно не только для пресс-релиза: государственные контракты долгосрочны, устойчивы и их трудно сместить. Город, который интегрирует Samsara в свою школьную автобусную систему и систему мониторинга дорожной инфраструктуры, не будет менять платформу через два года. Цикл продаж медленный, но и отток клиентов тоже. Как старый бюрократ, который не желает менять свои привычки.

В марте Samsara также запустила функции AI Coaching, которые превращают каждого менеджера автопарка в профессионального аналитика по безопасности, используя искусственный интеллект для моделирования реальных сценариев, автоматической сортировки событий риска и предоставления персонализированных аудио-брифингов водителям перед началом смены. Это то, что снижает количество аварий и страховых расходов, и дает директорам по безопасности причину продвигать платформу внутри компании. Впрочем, я бы не стал слишком доверять этим машинам. Они могут оказаться более хитрыми, чем кажутся.

Случай с $1000

Для инвесторов, вкладывающих $1000, вопрос не в том, насколько интересна Samsara, а в том, насколько надежен и безопасен этот бизнес для инвестиций. Я думаю, что да. Годовой повторяющийся доход вырос на 30% до 1,9 миллиарда долларов в финансовом 2026 году, завершившемся 31 января. Аналитики прогнозируют среднюю цену акций около 42 долларов, при текущей цене в районе 30 долларов, что представляет собой значительный потенциал роста, если компания продолжит выполнять свои планы.

Стоит отметить несколько моментов: Samsara не дешева по традиционным показателям и пока не является стабильно прибыльной. Акции также значительно снизились с максимумов, упав примерно на 50% за последние 12 месяцев, что напугало некоторых инвесторов. И хотя стремление к государственному сектору впечатляет, циклы продаж в государственном секторе медленнее и менее предсказуемы, чем корпоративные сделки.

Инвестиция в $1000 – это ставка на то, что физический мир – грузовики, автобусы, дороги, строительные площадки – станет все более связанным с интеллектом в течение следующего десятилетия, и что Samsara построила платформу в его центре.

Это ставка, которую я бы порекомендовал Баффу, даже если он никогда бы ее не сделал сам. Или, по крайней мере, посоветовал бы взять с собой хороший зонтик.

Смотрите также

2026-05-27 17:23