Рынок в ожидании: Nvidia, Meta и геополитические риски

Обзор текущей ситуации

Lululemon: Попытка восстановления на фоне усиления конкуренции.
Meta: Оптимизация затрат и ставка на искусственный интеллект.
Nvidia: Конференция GTC и перспективы развития технологий.

Краткий обзор событий, требующих внимания инвесторов.

JD.com расширяет присутствие в Европе

8:00 мск – Акции JD.com демонстрируют рост в предторговых сессиях (+0.64%), в то время как Amazon прибавляет 0.48%. JD.com официально запустила маркетплейс Joybuy в Великобритании и Северной Европе, бросая вызов доминированию Amazon в регионе. Инвестиции в размере 2.5 млрд долларов в приобретение Ceconomy позволили создать сеть из 60 складов, обеспечивающих доставку в день для 15 миллионов домохозяйств. Платформа Joybuy привлекает партнеров, таких как L’Oreal и De’Longhi, и предлагает подписку JoyPlus по цене 3.99 фунта стерлингов в месяц, что ниже, чем Amazon Prime. Данное расширение является попыткой компенсировать замедление потребительского спроса и усиление конкуренции на внутреннем рынке Китая со стороны PDD Holdings.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Логистическое преимущество: Контроль над собственной службой доставки и локальными складами позволяет JD.com повторить успешную модель, реализованную на китайском рынке.
Электронная коммерция: Интеграция Ceconomy обеспечивает Joybuy доступ к высокомаржинальному европейскому рынку электроники, где Amazon сталкивается с ценовым давлением.

Meta укрепляет позиции в области искусственного интеллекта

8:30 мск – Акции Nebius демонстрируют рост в предторговых сессиях (+14.27%). Meta Platforms заключила соглашение с нидерландским облачным провайдером Nebius на сумму 27 млрд долларов. В течение следующих пяти лет Nebius будет предоставлять Meta специализированные вычислительные мощности для искусственного интеллекта, включая первые масштабные развертывания чипов «Vera Rubin» от Nvidia. Данное партнерство отражает изменение стратегии Meta: компания остается «гиперскейлером» с собственной дорожной картой центров обработки данных, но все чаще передает на аутсорсинг специализированные вычислительные потребности, чтобы не отставать от Alphabet и Microsoft. Для Nebius, компании, образовавшейся в результате реструктуризации Yandex, данная сделка закрепляет ее статус ведущего европейского облачного провайдера в области искусственного интеллекта, вслед за аналогичным соглашением с Microsoft на сумму 19.4 млрд долларов.

Роль Nvidia: Nvidia не только поставщик, но и инвестор, вложивший 2 млрд долларов в Nebius, что свидетельствует о предпочтительном партнерстве для развертывания архитектуры Rubin.
Капитальные затраты: Прогнозируемые капитальные затраты Meta на искусственный интеллект в этом году составляют до 135 млрд долларов, что является частью коллективного инфраструктурного бума в размере 700 млрд долларов, осуществляемого технологическими гигантами.

Утренние новости

7:30 мск – Nvidia начинает ежегодную конференцию GTC в Сан-Хосе, Калифорния. В этом году особое внимание уделяется интеграции и вертикальному расширению – от чипов до полноценных систем искусственного интеллекта. Аналитики также ожидают новостей о будущих поколениях чипов. В то же время, стоит учитывать долгосрочную устойчивость инвестиций в данную область.

Сокращение штата в Meta: По сообщениям Reuters, Meta планирует сократить 20% штата. Данное решение обусловлено стремлением компенсировать значительные капитальные затраты на инфраструктуру искусственного интеллекта.
Производство полупроводников Tesla: Генеральный директор Tesla, Илон Маск, объявил о скором запуске собственного производства полупроводников. Micron, в свою очередь, планирует построить второй завод в Тайване для расширения производства высокоскоростной памяти, необходимой для центров обработки данных искусственного интеллекта.

Lululemon: потенциал восстановления на фоне конкуренции

7:25 мск – Акции Lululemon демонстрируют незначительный рост в предторговых сессиях (+0.46%). За последний год акции Lululemon снизились вдвое. Компания сталкивается с усилением конкуренции со стороны Alo, Vuori и других игроков рынка, замедлением роста на внутреннем рынке США и негативными отзывами о качестве продукции. Несмотря на это, Lululemon сохраняет сильный бренд и лояльную клиентскую базу.

Несмотря на текущие трудности, существует потенциал для восстановления. Необходимо найти нового генерального директора и внести необходимые изменения в стратегию компании. Предварительный анализ данных показывает, что потребительский интерес и трафик на веб-сайте остаются высокими, что может свидетельствовать о долгосрочной перспективе компании.

Торговое соглашение между США и Китаем

6:15 мск – Акции Boeing демонстрируют рост в предторговых сессиях (+0.43%). Представители Вашингтона и Пекина достигли предварительных договоренностей по ряду вопросов, что может положительно сказаться на торговых отношениях между странами. В частности, Китай выразил готовность увеличить закупки американского угля, нефти и сельскохозяйственной продукции, включая 25 миллионов метрических тонн сои в год. Данное соглашение может оказать поддержку компаниям, таким как Boeing, которые рассчитывают на новые заказы от китайских авиакомпаний, а также производителям полупроводников, которые надеются на ослабление торговых ограничений.

Аэрокосмическая отрасль: Boeing является одним из основных бенефициаров данного соглашения, которое предусматривает увеличение торговли в нечувствительных секторах.
Энергетика и минеральные ресурсы: Американские производители природного газа и угля могут рассчитывать на увеличение спроса, а производители, такие как GE Aerospace, могут получить облегчение в поставках сырья.

Meta планирует сокращение штата

6:00 мск – Акции Meta выросли на 2.98% в предторговых сессиях. Meta Platforms планирует масштабное сокращение штата, что может затронуть до 20% сотрудников. Данное решение обусловлено стремлением оптимизировать затраты и переориентироваться на модель, основанную на искусственном интеллекте. В то же время, необходимо учитывать, что сокращение штата может негативно сказаться на инновационной деятельности компании.

Изменение индекса S&P 500

5:45 мск – Акции Molina Healthcare не изменились в предторговых сессиях. Акции Molina Healthcare будут исключены из индекса S&P 500 и одновременно добавлены в индекс S&P SmallCap 600. Данное изменение произойдет до открытия торгов 23 марта 2026 года.

Механика пассивных фондов: Индексные фонды, отслеживающие S&P 500, будут вынуждены продать акции Molina Healthcare, чтобы соответствовать составу индекса.
Двойное движение индекса: Включение в S&P SmallCap 600 позволит сохранить акции Molina Healthcare в составе более широкой индексной семьи S&P.

Перед открытием торгов

5:30 мск – Фьючерсы на фондовые индексы демонстрируют незначительный рост. Основное внимание уделяется Nvidia, которая сегодня начинает ежегодную конференцию GTC. В то же время, необходимо учитывать геополитические риски, связанные с ситуацией на Ближнем Востоке и ростом цен на нефть.

Революция в области чипов: Новые чипы VR200 от Nvidia должны обеспечить трехкратное увеличение производительности, что позволит компании сохранить лидерство на рынке искусственного интеллекта.
Сигналы стагфляции: Замедление роста ВВП в четвертом квартале и рост цен на нефть могут оказать негативное влияние на экономику США.

Смотрите также

2026-03-16 16:02