Рынок сегодня: Осторожный оптимизм и тени Ближнего Востока

📌 Главные новости – прокрутите вниз для подробностей

Антропик нацелился на корпоративный SaaS

8:00 утра

В день, когда рынок, казалось, решил вспомнить, что такое рост (поднялся более чем на 2%), программное обеспечение пошло в обратном направлении. Виной всему, как ни странно, компания Anthropic. Их последнее нововведение – «Управляемые Агенты Клода» (Claude Managed Agents), что, по сути, означает еще одну угрозу для компаний, занимающихся программным обеспечением как услугой (SaaS). Вспомните древних алхимиков, пытавшихся создать философский камень – вот и Anthropic пытается создать универсального цифрового слугу.¹

Если говорить просто, CMA – это полноценная облачная платформа для создания «агентов». На деле же, управление целой армией цифровых слуг в корпоративной среде – задача нетривиальная. Тут и инструменты, и потоки данных, и безопасность, и тестирование… CMA обещает снизить порог входа, предоставив разработчикам готовое решение (для корпоративных клиентов). Это как если бы вам предоставили не просто набор инструментов, а уже собранный голем, готовый к работе, хотя и требующий постоянного присмотра.

В комплекте идет так называемый «управляющий модуль» – программное обеспечение, которое берет на себя большую часть рутинной работы. Цель – сократить время внедрения с недель до дней или даже часов. Неплохо, если учесть, что время – это ресурс, который в современном мире ценится дороже золота.

Это еще один пример того, как Claude (от Anthropic) атакует основу программных приложений. Теперь корпоративным клиентам предоставляется возможность проще создавать, тестировать, валидировать и запускать своих «агентов», которые в некоторых случаях могут выполнять задачи, для которых изначально было предназначено программное обеспечение. Claude строит вертикально интегрированную платформу для управления этими корпоративными слугами. Вспомните старинные гильдии ремесленников – вот и Anthropic пытается создать свою собственную цифровую гильдию.

CoreWeave заключила соглашение с Meta на 21 миллиард долларов до 2032 года

8:15 утра CRWV +5.20%, META +1.42% в ходе предварительных торгов

CoreWeave (CRWV +2.98%) объявила о масштабном расширении соглашения с Meta (META +2.25%) на 21 миллиард долларов для предоставления выделенной облачной мощности искусственного интеллекта до 2032 года. Сделка углубляет существующее партнерство, поскольку социальный гигант агрессивно масштабирует инфраструктуру для поддержки все более сложных рабочих нагрузок, необходимых для его дорожной карты генеративного искусственного интеллекта. В рамках соглашения CoreWeave развернет специализированные вычислительные ресурсы в нескольких местах, включая первые установки оборудования следующего поколения от Nvidia (NVDA +2.23%). Это долгосрочное обязательство подчеркивает усиливающуюся гонку за высокопроизводительной вычислительной мощностью, поскольку крупные технологические игроки переходят от экспериментальных моделей к промышленному масштабу вывода и развертывания. Напоминает строительство Вавилонской башни, только вместо камня используется кремний.

• Интенсивность капитала: Масштаб обязательств в 21 миллиард долларов указывает на то, что руководство Meta не видит немедленного плато в расходах на инфраструктуру искусственного интеллекта, отдавая приоритет гарантированному доступу к оборудованию над сокращением капитальных затрат в краткосрочной перспективе.
• Принятие платформы Rubin: Включение платформы Vera Rubin от Nvidia в это развертывание говорит о том, что CoreWeave успешно позиционирует себя в качестве основного шлюза для предприятий, чтобы получить доступ к самому передовому кремнию до того, как он станет широко доступным в общедоступных облаках.

Утренние новости

7:30 утра DIS -0.22% в ходе предварительных торгов

WSJ сообщает, что Disney (DIS 0.72%) планирует сократить до 1000 рабочих мест в ближайшее время, стремясь оптимизировать и сократить расходы в связи с более низкими кассовыми сборами и усилением конкуренции в сфере потокового вещания. Акции мало изменились перед открытием рынка.

• Большая часть сокращений затронет объединенную маркетинговую команду: Сокращения станут дополнением к 8000 кумулятивных сокращений, произведенных с начала последней трансформации в 2022 году, хотя все еще относительно скромны по сравнению с 231 000 общим числом сотрудников на конец 2025 финансового года.
• Ожидание направления под новым генеральным директором Джошем Д’Амаро: После того как он вступил в должность в прошлом месяце, Д’Амаро, как ожидается, вскоре раскроет свои приоритеты, которые, вероятно, будут включать в себя стремление к более быстрому и эффективному сотрудничеству между различными подразделениями.

ICYMI: Результаты среды

7:00 утра MELI -0.42% в ходе предварительных торгов

MercadoLibre (MELI +0.31%) была темой последнего видео Scoreboard.

С чего начать утро

6:30 утра

Constellation Brands (STZ +3.72%) хочет, чтобы вы думали, что ее будущее вне ее контроля, и что все, что находится в ее контроле, в порядке. Руководство хочет, чтобы инвесторы посмотрели на результаты четвертого квартала и прогнозы на следующий год и увидели историю стабилизации, андердога, превосходящего циклически слабую отрасль. Руководство хочет, чтобы инвесторы увидели серебряную подкладку, а не темные тучи. Но Constellation Brands, похоже, забыла, что неважно, превосходите ли вы в умирающей отрасли. Отрасль все равно умирает.

Я говорю это как акционер Constellation Brands (и инвестор, который наслаждается своим вином). Я не желаю этой компании неудачи. И в квартале были светлые пятна. Поскольку компания продолжает избавляться от своего портфеля вина и спиртных напитков, продажи пива смогли удержать лидерство как крупнейшего прироста доли в стране, с тем, что падение депонирования наконец-то прекратилось и чистые продажи выросли в квартале после года падения. Новые линейки, такие как Pacifico и Victoria, легитимно хорошо работают в ином опустошенном секторе.

Но независимо от того, насколько серебряной является подкладка, когда я отхожу, я все еще невероятно некомфортен. Modelo Especial, который был не только лучшим брендом Constellation, но и короной пива в Америке, показал падение депонирования на 3% в четвертом квартале. Corona Extra упала на 7%. Реальность такова, что алкогольная промышленность находится в упадке, и никакие новые запуски продуктов или прирост доли в категории этого не изменят.

FedEx завершает пятилетний пилотный спор с ростом на 40%

6:00 утра FDX -0.17% в ходе предварительных торгов

FedEx (FDX 0.20%) и Ассоциация пилотов авиалиний достигли предварительного соглашения в среду, потенциально завершая пятилетний трудовой спор. Сделка включает в себя огромный рост почасовой заработной платы на 40% в 2026 году, за которым следует ежегодный рост на 3% до 2030 года, и до 150 000 долларов в качестве компенсации за стаж для старших капитанов. Это решение является критическим поворотом для руководства после того, как пилоты отклонили предложение о 30% повышении в прошлом году из-за опасений по поводу аутсорсинга. Хотя соглашение все еще требует одобрения Мастерского исполнительного совета и ратификации пилотами, оно обеспечивает необходимую стабильность, поскольку компания интегрирует свои воздушные и наземные сети для повышения эффективности.

• Интенсивность труда: Значительный рост заработной платы следует за агрессивными контрактными победами, такими как United Parcel Service (UPS +2.95%), сигнализируя о новой эре более высоких структурных затрат для глобальных логистических провайдеров.
• Оперативная стабильность: Обеспечение крупнейшего в мире парка грузовых самолетов позволяет FedEx сосредоточиться на предстоящем разделении FedEx Freight, запланированном на 1 июня, без угрозы забастовки.

Акман планирует новый фонд, чтобы делать ставки на самодовольство

5:15 утра

FT сообщает, что основатель Pershing Square Capital Билл Акман планирует запустить спин-офф-фонд, чтобы попытаться использовать самодовольство посредством крупных концентрированных макро-трейдов.

• Потенциал для увеличения корпоративной прибыли от «асимметричного» фонда: Стратегия нового фонда будет заключаться в том, чтобы делать ставки против преобладающего нарратива на рынках в любой момент времени, имитируя его прибыльную сделку с начала пандемии, которая принесла прибыль в размере 2,6 миллиарда долларов.
• Дополнительная реклама перед вероятным IPO: Акман готовится вывести свой основной хедж-фонд в публичную компанию вместе с отдельным новым закрытым фондом, стремясь привлечь от 5 до 10 миллиардов долларов в процессе.

Перед открытием звонка

5:00 утра

Фьючерсы на акции снизились в четверг, поскольку недавно заключенное перемирие в Иране сразу же показало признаки напряжения, угрожая вновь разжечь конфликт на Ближнем Востоке. В то время как рынки сначала отреагировали на надежды на «полное» снятие блокады Ормузского пролива, Тегеран ограничил проход согласованным военным транзитом, а недавние израильские удары в Ливане еще больше дестабилизировали 14-дневное перемирие. Инвесторы теперь переключают свое внимание на индекс личных потребительских расходов за февраль (PCE) — предпочтительный показатель инфляции Федеральной резервной системы — чтобы оценить, насколько устойчивы скачки цен на энергоносители просачиваются в более широкую экономику.

• Ставки монетарной политики: Устойчивая волатильность цен на нефть создает прямую угрозу целям Федеральной резервной системы по инфляции. Если «военная премия» останется в цене на энергоносители, это может вынудить более жесткую позицию по процентным ставкам, что повредит оценке высокотехнологичных компаний с высоким ростом.
• Хрупкость цепочки поставок: Прекращение движения танкеров через Ормузский пролив, несмотря на перемирие, поддерживает высокие страховые премии и неопределенное время транзита. Это создает сложную операционную среду для глобальных логистических игроков и производственных секторов, зависящих от стабильных потоков энергии.

Смотрите также

• Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
• Лента акции прогноз. Цена LENT
• Полюс акции прогноз. Цена PLZL
• Роснефть акции прогноз. Цена ROSN
• Пермэнергосбыт акции привилегированные прогноз. Цена PMSBP
• Сургутнефтегаз акции привилегированные прогноз. Цена SNGSP
• Пермэнергосбыт акции прогноз. Цена PMSB
• Россети Урал акции прогноз. Цена MRKU
• ГК Самолет акции прогноз. Цена SMLT
• Сбербанк акции прогноз. Цена SBER

2026-04-09 16:34