Ретайфул продает акции ETF iBonds 2027

На один из тех дней, когда даже акции кажутся более предсказуемыми, чем погода в Кембриджшире, компания Ретайфул, ЛЛЦ решила покинуть поле битвы, оставив позади ETF iShares iBonds Dec 2027 Term Treasury (IBTH). Сумма сделки, если верить документам, составила около двух миллионов девятисот девяноста тысяч долларов — довольно внушительная сумма для ужина в клубе.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Что произошло

Согласно документам, поданным в Управление по ценным бумагам и биржам 17 октября 2025 года, Ретайфул полностью расстался с своими 133 060 акциями IBTH. Ранее эта позиция составляла 2,1% от активов фонда, что, как говорится, не так уж и много, если не считать котировки на бирже.

Что еще знать

Теперь позиция Ретайфула в отчетах 13F занимает 0%, что, в свою очередь, говорит о полном отсутствии интереса к этой бумаге. Вместо нее в топ-холдингах теперь значатся SPY, GBIL и BIL — акции, которые, как известно, предпочитают держать в кармане, а не в портфеле.

Котировки IBTH на 21 октября 2025 года — $22,54, что, как заметил один из наших корреспондентов, напоминает лимонад, который пытается догнать солнце.

Метрика	Значение
Цена (на 21 октября 2025)	$22,54
Дивидендная доходность	3,96%
Доходность с начала года	1,55%

Краткий обзор компании

Стратегия фонда направлена на отслеживание индекса облигаций США, погасающих в 2027 году. Это как построить дом на песке — красиво, но не надолго.
Основные активы — облигации с погашением между 1 января и 15 декабря 2027 года. Концентрация, как говорится, вредит здоровью.
Фонд структурирован как терм-ETF, что означает, что через несколько лет он просто исчезнет, как дым от сигары.
Доходность 0,07% — это как платить за чай, когда он уже остывает.

Мнение Фола

Ретайфул, ЛЛЦ, словно устав от долгих раздумий, решил избавиться от своей доли в IBTH. Это, как говорится, не глупо, а просто осторожно. В условиях, когда процентные ставки стоят на уровне, достойном оценки в критике, переход к более ликвидным активам — верный ход. Кто знает, может, Ретайфул просто решил, что лучше иметь немного денег в кармане, чем много в портфеле.

Этот ETF был создан, чтобы обеспечить предсказуемость, но, как известно, предсказуемость — это как сад в снегу: красиво, но не всегда практично. Ретайфул, видимо, решил, что лучше иметь гибкость, чем стабильность, когда рынок ведет себя как младенец на балконе.

Глоссарий

ETF (фонд с переменным капиталом): Инвестиционный фонд, торгующийся на бирже, хранящий корзину активов, как бабушка хранит рецепты.

AUM (активы под управлением): Общая стоимость активов, которыми управляет фонд, как бабушка управляет пирогами.

Терм-ETF: Фонд с фиксированной датой погашения, после которой возвращает капитал и прекращает существование, как сказка после ужина.

Дивидендная доходность: Годовые дивиденды, деленные на текущую цену, выраженные в процентах, как кулинарный рецепт.

13F-отчеты: Активы, сообщенные институциональными инвесторами в квартальные отчеты SEC, как секреты в шкатулке.

Портфельные лестницы: Стратегия, ступенями распределяющая сроки погашения облигаций или фондов, как лестница в старом доме.

Недиверсифицированный портфель: Портфель, сосредоточенный на меньшем количестве ценных бумаг, увеличивая риск, как пирог без начинки.

Расходы: Годовая плата, выраженная в процентах от активов, которую фонд взимает за операционные расходы, как плата за чай в кафе.

Следование индексу: Подход, направленный на воспроизведение производительности определенного рынка, как танец под музыку.

Концентрированный портфель: Портфель с крупными позициями в ограниченном количестве ценных бумаг, увеличивая потенциальный риск и доход, как пирог с ягодами.

Фиксированный профиль погашения: Структура инвестиций, где все активы погашаются на или около определенной даты, обеспечивая предсказуемые денежные потоки, как расписание на неделю.

📈

Смотрите также

2025-10-21 17:44