REITы: Три примера для инвестора

Знаете, я всегда немного опасался этих рейтингов и индексов. S&P 500, конечно, звучит солидно, как фамилия старого профессора. Но вот эти инвестиционные трасты недвижимости, REITы… Они мне всегда казались чем-то из разряда тех самых «активов», о которых бабушки шепчутся на кухне, обещая золотые горы. Вроде и доходность неплохая, но как-то… ненадежно. Впрочем, мои опасения, как обычно, оказались преувеличены. По крайней мере, так говорят цифры.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Если присмотреться, то за длительные периоды REITы обгоняют S&P 500. Что-то там про 11-12% годовой доходности за 25-52 года. Звучит как сказка, если честно. S&P 500, бедный, плетется где-то в районе одиночных цифр. Хотя, справедливости ради, в последнее десятилетие S&P 500 показал себя лучше. Но, знаете, я всегда подозревал, что рынок – это просто большая лотерея, где выигрывают те, у кого больше денег. Или те, кто лучше умеет врать.

В любом случае, REITы, как оказалось, менее волатильны, чем весь этот фондовый базар. И некоторые из них, как выяслось, даже обгоняют рынок. Так что, может, и стоит присмотреться к этим самым REITам. Я, конечно, не эксперт, но мне всегда нравилось, когда деньги работают на меня, а не наоборот. Итак, три примера, которые мне посоветовали: Realty Income, Prologis и Simon Property Group. Посмотрим, что это за зверушки.

Realty Income: Ежемесячные дивиденды и 32 года стабильного роста

Realty Income, как мне объяснили, специализируется на розничной недвижимости. Вроде бы владеет кучей торговых площадей в США и Европе. Главное, что они делают – это платят дивиденды. И не раз в квартал, как все нормальные люди, а каждый месяц! Представляете, как это удобно? Можно сразу планировать отпуск. Ну, если, конечно, хватит денег. У них, оказывается, 32-летний опыт роста дивидендов. Это, знаете, как хороший старый друг, на которого всегда можно положиться. Хотя, конечно, я всегда подозревал, что у них есть какой-то секрет. Может, они просто печатают деньги в подвале.

Сейчас у них forward yield около 5.3%, а дивиденды растут в среднем на 3.5% в год. Для консервативных инвесторов, как я, это, пожалуй, неплохой вариант. Хотя, конечно, я всегда предпочитаю диверсифицировать риски. А то вдруг они разорятся, и я останусь ни с чем.

Prologis: Лидер в логистике и стабильный рост дивидендов

Prologis, как мне сказали, – это лидер в сфере логистической недвижимости. У них куча складов и логистических центров по всему миру. Они, оказывается, владеют более 1.3 миллиарда квадратных футов пространства. Представляете, сколько там коробок? Я всегда подозревал, что за всеми этими посылками стоит какая-то огромная империя. У них, как и у Realty Income, хороший track record роста дивидендов. Current forward yield около 3.2%, а дивиденды растут в среднем на 10% в год. Это, конечно, впечатляет. За последние 10 лет они показали рост на 481%, что немного лучше, чем у S&P 500. Хотя, справедливости ради, в последние годы они немного отставали. Но, говорят, у них есть планы по развитию в сфере data centers, что может помочь им вернуть лидерство.

Simon Property Group: Качественные активы и стабильный доход

Simon Property Group специализируется на торговых центрах и премиум-аутлетах. Они владеют качественными активами, что позволяет им избегать проблем, с которыми сталкиваются владельцы более дешевых торговых площадей. У них current forward dividend yield около 4.2%, а дивиденды растут в среднем на 3.1% и 5.5% в год за последние 10 и 20 лет соответственно. Они продолжают приобретать новые активы, включая недавнюю покупку оставшихся 12% акций Taubman Realty Group. Руководство ожидает, что эта покупка принесет дополнительную прибыль уже в 2027 году. Звучит, конечно, как долгосрочная инвестиция, но я всегда предпочитаю терпение. А то вдруг они обанкротятся, и я останусь ни с чем.

В общем, вот такие дела. Я, конечно, не эксперт, но мне кажется, что эти REITы – неплохой вариант для диверсификации портфеля. Хотя, конечно, всегда нужно помнить о рисках. А то вдруг все эти торговые центры превратятся в руины, и я останусь ни с чем.

Смотрите также

2026-01-28 21:22