Размышления о глобальных ETF: ACWX и URTH

Иногда, наблюдая за движением капитала, невольно вспоминаешь о странствиях души. Два фонда, iShares MSCI World ETF (URTH) и iShares MSCI ACWI ex US ETF (ACWX), предлагают инвестору возможность прикоснуться к мировой экономике, но пути их различны. Один, словно опытный путеводитель, тяготеет к знакомым американским пейзажам, другой же – к более экзотическим уголкам, исключая родину и заглядывая в зарождающиеся рынки.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Оба фонда, безусловно, стремятся к диверсификации, но их методы… скажем так, отличаются. URTH, как человек, предпочитающий надежность, делает ставку на развитые рынки, с заметным уклоном в сторону американских технологических компаний. ACWX, напротив, словно искатель приключений, отправляется в путешествие по миру, исключая США и не чуждаясь развивающихся экономик. По сути, это выбор между предсказуемостью и некоторой долей риска.

Показатель	URTH	ACWX
Эмитент	iShares	iShares
Комиссия	0.24%	0.32%
Годовая доходность (на 9 января 2026 г.)	23.08%	35.9%
Дивидендная доходность	1.5%	2.83%
АУМ	6.74 млрд. долларов	7.87 млрд. долларов

ACWX, конечно, берет более высокую комиссию, но взамен предлагает более щедрую дивидендную доходность. Для инвестора, ищущего стабильный доход, это может быть оправданной переплатой. Хотя, справедливости ради, в наши дни понятие стабильности кажется несколько условным.

Показатель	URTH	ACWX
Максимальная просадка (за 5 лет)	-26.06%	-30.06%
Рост 1000 долларов за 5 лет	1644	1251

Внутри ACWX – широкий спектр компаний, не связанных с США. 1751 компания, если быть точным. Преобладают финансовые услуги (25%), технологии (15%) и промышленность (15%). В лидерах – Taiwan Semiconductor Manufacturing, Tencent Holdings и ASML. Фонд может заинтересовать тех, кто стремится избежать доминирования американских акций и расширить горизонты инвестиций. Словно путешественник, ищущий новые впечатления.

URTH, напротив, ориентирован на 1319 компаний развитых рынков, но с явным акцентом на американские технологии. Nvidia, Apple и Microsoft – его главные активы. Это приводит к иной структуре распределения активов, где на технологии приходится 26%, а на финансовые услуги – 17%. Инвесторы, предпочитающие более консервативный подход и ориентированные на американские технологические гиганты, могут найти этот фонд более привлекательным.

Если вы ищете руководство по инвестициям в ETF, то, вероятно, найдете его где-нибудь в интернете. Но позвольте мне сказать вам вот что: диверсификация – это, конечно, хорошо, но она не гарантирует счастья.

URTH, как опытный хозяин, предлагает надежность и предсказуемость. Он дает возможность прикоснуться к мировому капиталу, но с акцентом на американские технологии. ACWX, словно странствующий художник, предлагает более широкий спектр впечатлений, исключая США и заглядывая в развивающиеся рынки. Он может принести больше прибыли, но и риск здесь выше.

Выбор за вами. Но помните, что рынок – это непредсказуемая стихия. Иногда он радует, иногда разочаровывает. И в конечном итоге, все мы просто плывем по течению, надеясь на лучшее.

Глоссарий

ETF: Биржевой инвестиционный фонд, который владеет корзиной ценных бумаг и торгуется на бирже, как акция.
Комиссия: Годовые операционные расходы фонда, выраженные в процентах от среднего размера активов.
Дивидендная доходность: Годовые дивиденды, выплачиваемые фондом или акцией, деленные на текущую рыночную цену.
Бета: Мера волатильности инвестиций по сравнению с эталонным индексом, часто S&P 500.
АУМ: Активы под управлением; общая рыночная стоимость всех активов, которыми управляет фонд.
Максимальная просадка: Самое большое падение пика до дна за определенный период, показывающее худшие исторические потери.
Общая доходность: Результаты инвестиций, включающие изменения цены плюс все дивиденды и распределения, при условии реинвестирования.
Развитые рынки: Экономики с развитой инфраструктурой, стабильными политическими системами и зрелыми финансовыми рынками, такие как США или Япония.
Развивающиеся рынки: Развивающиеся экономики с растущей индустриализацией и финансовыми рынками, часто предлагающие более высокий рост и более высокий риск.
Отраслевое распределение: То, как активы фонда распределены по различным отраслям, таким как технологии или финансовые услуги.
Крупная капитализация: Компании с относительно большой рыночной капитализацией, обычно десятки или сотни миллиардов долларов.
Средняя капитализация: Компании со средней рыночной капитализацией, как правило, меньшие, чем у крупных компаний, но большие, чем у малых компаний.

Смотрите также

2026-01-24 16:24