Знаете, иногда мне кажется, что выбор ETF – это как выбор между двумя одинаково унылыми совещаниями. Но давайте посмотрим правде в глаза: когда речь идет о деньгах, даже уныние может быть прибыльным. Итак, сегодня на повестке дня два гиганта: Invesco QQQ ETF (QQQ +1.59%) и Schwab U.S. Large-Cap Growth ETF (SCHG +0.15%). Первый – это как старая голливудская звезда, все знают его в лицо. Второй – как перспективный, но еще не раскрученный актер. Кто кого?
Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.
Присоединиться бесплатно в ТелеграмQQQ, если честно, живет по принципу «чем больше, тем лучше». Он впихнул в себя почти все крупные технологические компании, которые только можно было найти. Это как если бы вы пытались уместить все свои любимые сериалы в один вечер – рано или поздно что-то начнет вылезать из-под контроля. За последние 10 лет он принес 625% прибыли. С момента запуска в 1999 году – около 1600%! Да, даже несмотря на пузыри, кризисы и пандемии! Видимо, кто-то очень хорошо умеет уворачиваться от проблем.
SCHG, в отличие от него, ведет себя как строгий диетолог. Он тщательно отбирает компании, основываясь на фундаментальных факторах роста. Никаких случайных попаданий! Только проверенные временем и цифрами. И, что самое приятное, за это просят всего 0.04% комиссионных. Почти даром, если подумать.
Так что же выбрать: неконтролируемый рост или целеустремленный подход? Давайте разбираться.
Как устроены QQQ и SCHG
QQQ – это как сборная солянка из 100 крупнейших нефинансовых компаний, торгующихся на Nasdaq. Почему нефинансовых? Ну, видимо, кто-то решил, что финансовый сектор – это слишком скучно. В 1985 году, когда создавался индекс Nasdaq-100, кто-то решил, что нужно отделиться от традиционных индексов, где доминировали банки и страховые компании. Что ж, это как сказать, что вы не любите капусту в борще – ваше право.
В целом, Nasdaq всегда был более склонен к технологическим и инновационным компаниям, так что QQQ, скорее всего, продолжит расти в этом направлении. Всё взвешивается по рыночной капитализации, как обычно.
SCHG, в отличие от него, использует более сложный подход. Он начинает с 750 крупнейших компаний, входящих в индекс Dow Jones U.S. Total Stock Market Index, а затем применяет шесть критериев для оценки каждой из них:
- Ожидаемое соотношение цены к прибыли (P/E)
- Ожидаемый рост прибыли
- Соотношение цены к балансовой стоимости (P/B)
- Дивидендная доходность
- Рост выручки за последний год
- Рост прибыли за последний год
Компании, которые показывают наилучшие результаты по этим критериям, попадают в индекс SCHG. Это как выбирать лучших учеников в классе – по заслугам, а не по связям.
QQQ против SCHG: Производительность и ключевые показатели
| Показатель | QQQ | SCHG |
|---|---|---|
| Комиссионные | 0.18% | 0.04% |
| Активы под управлением | $492.3 млрд | $61.1 млрд |
| Дивидендная доходность | 0.4% | 0.3% |
| Доходность с начала года | +21.1% | +8.4% |
| Годовая доходность за 5 лет | +18.1% | +16.1% |
| Годовая доходность за 10 лет | +21.9% | +19% |
| Количество активов | 102 | 197 |
| Основные сектора | Технологии (67%), потребительские товары (18%), телекоммуникации (4%) | Технологии (45%), коммуникационные услуги (15%), потребительские товары (13%) |
| Основные активы | Nvidia (8.6%), Apple (7.1%), Alphabet (6.7%) | Nvidia (11.6%), Apple (9.6%), Alphabet (8.4%) |
В целом, между этими двумя фондами около 62% перекрытия, что говорит о том, что они будут показывать очень похожие результаты. Это как если бы два менеджера инвестировали почти в одни и те же компании – неудивительно, что их портфели похожи.
Состав секторов и основные активы выглядят не сильно отличающимися. В Schwab U.S. Large-Cap Growth ETF немного больше концентрация на нескольких компаниях, но более высокая доля технологических компаний в Invesco QQQ ETF, очевидно, привела к более высокой доходности с начала года. Еще одним важным фактором является то, что QQQ имеет более высокую долю акций компаний, производящих память, накопители и полупроводники, которые в 2026 году показали значительный рост.
SCHG – лучший выбор
Естественно, можно было бы сказать, что Invesco QQQ ETF – лучший выбор, учитывая его производительность и репутацию. Но я выбираю Schwab U.S. Large-Cap Growth ETF по нескольким причинам. Это как если бы вы выбирали между красивой обложкой и интересным содержанием – иногда лучше выбрать второе.
Во-первых, рост, достигнутый компаниями, которые более сильно представлены в QQQ, такими как Intel, Advanced Micro Devices, Sandisk и Lam Research, вероятно, неустойчив. Было очевидно, что эта группа наверстывала упущенное, но сейчас они все переоценены и могут быть уязвимы для отката, если импульс ослабнет. Это как если бы вы купили акции компании, которая уже достигла своего пика.
Schwab U.S. Large-Cap Growth ETF имеет многие из тех же активов, но также более диверсифицирован по нетехнологическим секторам. Эта диверсификация может оказаться выгодной, учитывая, как быстро и далеко выросли технологические акции в этом году. Кроме того, комиссия в размере 0,04% обеспечивает дополнительное преимущество в стоимости. Это как если бы вы получали больше за меньшие деньги.
Оба фонда отличные, но Schwab U.S. Large-Cap Growth ETF предлагает лучшую возможность прямо сейчас. Это как если бы вы делали ставку на лошадь, которая имеет больше шансов на победу.
Смотрите также
- ГК Самолет акции прогноз. Цена SMLT
- ФосАгро акции прогноз. Цена PHOR
- Полюс акции прогноз. Цена PLZL
- Сбербанк акции прогноз. Цена SBER
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- ЛУКОЙЛ акции прогноз. Цена LKOH
- Пермэнергосбыт акции прогноз. Цена PMSB
- Ленэнерго акции привилегированные прогноз. Цена LSNGP
- СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE
- Сбербанк акции привилегированные прогноз. Цена SBERP
2026-06-09 13:34