QQQ: Гонзо-анализ технологического безумия

Более 3500 компаний вышли на биржу Nasdaq. Индекс Nasdaq-100 отслеживает 100 самых крупных (по капитализации) компаний, исключая банки и прочие финансовые институты. Это, знаете ли, сердцевина технологического безумия, пульсирующая в Силиконовой Долине. И, скажу я вам, пульс этот бьется неровно, почти как у меня после длительного совещания с отчетами.

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Технологический сектор, как не странно, владеет почти 60% индекса Nasdaq-100. Искусственный интеллект, чипы, облачные вычисления… Это гонка вооружений, только вместо танков – алгоритмы. И кто бы мог подумать, что эти цифровые воины оказывают такое влияние на рынок? Поэтому Nasdaq-100 обычно показывает более высокую доходность, чем S&P 500. Но за эту доходность приходится платить нервами. Волатильность – это его второе имя.

Сейчас индекс торгуется на 8.8% ниже своего исторического максимума. Экономическая неопределенность, геополитика… Все это как бензин на огонь. S&P 500 пока падает меньше, но это все временные иллюзии. Рынок – это зверь, и его нельзя приручить.

Invesco QQQ Trust (QQQ 1.85%) – это ETF, который отслеживает индекс Nasdaq-100. Вопрос в том, стоит ли покупать QQQ на текущем откате? История дает нам некоторые подсказки. Но помните, история – это всего лишь коллекция случайных событий, а рынок – это хаос. Абсолютного гаранта нет никогда.

Технологии – это двигатель прогресса (и рынка)

QQQ инвестирует в 10 разных секторов, но около 60% портфеля – это технологии. Nvidia, Apple, Microsoft… Эти компании – титаны. Они владеют миром. И их капитализация растет с каждым днем. Nvidia стоит $4.2 триллиона, Apple – $3.64 триллиона, Microsoft – $2.84 триллиона. Это безумие. А Taiwan Semiconductor Manufacturing – это тайный игрок, который обеспечивает производство чипов для всех. Но он не входит в индекс Nasdaq-100, потому что торгуется на Нью-Йоркской бирже. Это несправедливо.

За последнее десятилетие Nvidia, Apple, Microsoft и Broadcom показали медианную доходность в 1400%. Они внесли вклад в 452% доходность индекса Nasdaq-100 за этот период, что вдвое превышает доходность S&P 500. Это не просто рост, это взрыв. И это только начало.

В индексе QQQ также есть крупные позиции в Alphabet, Amazon, Tesla и Meta Platforms. Они не являются чистыми технологическими компаниями, но они активно инвестируют в искусственный интеллект. И их акции также показали впечатляющую доходность за последнее десятилетие.

Есть и другие компании, которые могут помочь индексу QQQ расти в долгосрочной перспективе. Advanced Micro Devices, который конкурирует с Nvidia на рынке чипов для искусственного интеллекта. Micron Technology, который поставляет память для центров обработки данных. Palantir Technologies, который разрабатывает программное обеспечение на основе искусственного интеллекта. Netflix, который является крупнейшим стриминговым сервисом в мире. CrowdStrike, который разрабатывает платформу кибербезопасности на основе искусственного интеллекта.

Инвестировать – это всегда риск (но без риска нет и дохода)

Волатильность – это нормальная часть инвестиционного пути. Переживать падения рынка – это цена за возможность получить значительную доходность в долгосрочной перспективе. С 1999 года индекс QQQ пережил пять медвежьих рынков, которые определяются как падение на 20% или более. Каждый медвежий рынок был вызван разными событиями: лопнувший пузырь доткомов, мировой финансовый кризис, пандемия COVID-19, инфляционный кризис, «День освобождения» администрации Трампа. Другими словами, предсказать, когда рынок упадет, практически невозможно. Поэтому важно оставаться спокойным, даже в самые неспокойные периоды.

Фактически, QQQ показал сложную годовую доходность в 10.3% с 1999 года, даже с учетом всех падений, коррекций и медвежьих рынков. Кроме того, доходность ускорилась до 20.3% в год за последнее десятилетие благодаря огромному росту в облачных вычислениях и искусственном интеллекте. Поэтому инвесторы, которые просто оставались на рынке в течение последних 27 лет, получили исключительные результаты.

Акции искусственного интеллекта, вероятно, продолжат двигать рынок вверх. И с технологиями, такими как робототехника, автономные транспортные средства и квантовые вычисления, быстро развиваются, можно ожидать, что QQQ будет расти в долгосрочной перспективе. Поэтому сейчас может быть хорошее время для покупки. Но помните, это все лишь мои размышления. И я не даю инвестиционных советов. Я просто наблюдатель. Безумный, но наблюдатель.

Смотрите также

2026-03-23 11:33