В Вирджинии, в округе Чантильи, компания, занимающаяся инжинирингом, Amentum Holdings (AMTM 9.84%) пережила день, словно песчаная буря на иссохшей земле. Акции упали на 9.6% к 10:15 утра по восточному времени, после публикации отчета за первый квартал. Цифры, как всегда, говорят мало, но намекают на многое.
Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.
Присоединиться бесплатно в ТелеграмАналитики предсказывали прибыль в 0.52 доллара на акцию при объеме продаж в 3.3 миллиарда долларов. Amentum, как ни странно, оправдала ожидания по прибыли, но провалилась по продажам, отчитавшись о 3.2 миллиарда долларов. Это как найти копейку в пыли, да еще и понять, что ее не хватает, чтобы купить хлеб.
Отчет Amentum за первый квартал
Продажи упали на 5% – это не просто цифра, это эхо упущенных возможностей. Но, как часто бывает, в этой засухе нашлась и влага: рентабельность улучшилась, что позволило компании увеличить операционный доход на 5%, а прибыль на акцию – на целых 260%. Это словно росток, пробивающийся сквозь бетон, но нужно помнить, что бетон все еще там.
Они говорят о 0.52 доллара, но это, как выясняется, цифра, приукрашенная, словно портрет на заказ. На самом деле, прибыль составила 0.18 доллара на акцию по общепринятым бухгалтерским стандартам (GAAP) – в три раза больше, чем в первом квартале прошлого года. Но и этого мало, чтобы накормить семью.
Свободный денежный поток оказался отрицательным – компания сожгла 142 миллиона долларов. Это как пытаться полить засохшую землю из дырявого ведра.
Стоит ли покупать акции Amentum?
Amentum предсказывает возвращение к росту продаж позже в этом году, ожидая объем в 14.3 миллиарда долларов (рост на 3% по сравнению с прошлым годом), скорректированную прибыль в 2.35 доллара на акцию (плюс-минус 0.10 доллара) и свободный денежный поток в 550 миллионов долларов (тоже рост на 12%). Они говорят о победах в контрактах на строительство атомных электростанций во Франции, Нидерландах и Великобритании. Но это лишь слова, а земля требует воды.
При рыночной капитализации в 12.6 миллиарда долларов, коэффициент EV/FCF составляет около 23. Это кажется мне слишком высоким, учитывая скромный прогноз роста в 12%. Я бы назвал акции Amentum «продавать» по этой цене. Это как предлагать воду в пустыне за цену золота.
Смотрите также
- Пермэнергосбыт акции прогноз. Цена PMSB
- ГК Самолет акции прогноз. Цена SMLT
- Корпоративный Центр Икс 5 акции прогноз. Цена X5
- РУСАЛ акции прогноз. Цена RUAL
- Полюс акции прогноз. Цена PLZL
- Банк ВТБ акции прогноз. Цена VTBR
- Сбербанк акции прогноз. Цена SBER
- ЭсЭфАй акции прогноз. Цена SFIN
- Южуралзолото ГК акции прогноз. Цена UGLD
- СПБ Биржа акции прогноз. Цена SPBE
2026-02-10 18:53