Прогноз: Два AI актива будут стоить больше, чем Palantir Technologies к 2030 году

Акции Palantir Technologies (PLTR) за последний год взлетели в цене на целых 400%. У компании сейчас рыночная капитализация $422 миллиарда. Но тут есть кое-что интересное: Shopify (SHOP) и AppLovin (APP) могут переплюнуть эту цифру к 2030 году. И вот что это значит для их акционеров:

🏦

Думаешь, 'медвежий рынок' — это что-то про Baldur's Gate 3? Тебе сюда. Объясним, почему Уоррен Баффет не покупает щиткоины.

Присоединиться бесплатно в Телеграм

Shopify сейчас стоит $205 миллиардов. Чтобы достичь $425 миллиардов к 2030 году, акции должны подскочить на 107%, что подразумевает ежегодную доходность около 16% в течение следующих пяти лет.
AppLovin оценивается в $203 миллиарда. Чтобы дотянуть до $425 миллиардов к 2030 году, акции должны вырасти на 109%, что также предполагает примерно 16% годовых в следующие пять лет.

Есть еще один нюанс: миллиардер Филипп Лаффон, успешный хедж-фондовый магнат, который порвал S&P 500 за последние три года, ожидает, что Shopify и AppLovin окажутся в числе 20 крупнейших мировых компаний к 2030 году. Вот что инвесторам стоит знать об этих активах в сфере искусственного интеллекта.

Shopify: 107% роста за следующие 5 лет

Shopify выдала отличные результаты за второй квартал. Выручка выросла на 31% до $2,6 миллиарда, и это при том, что рост ускоряется в Северной Америке, Европе и Азиатско-Тихоокеанском регионе. Чистая прибыль по стандарту non-GAAP выросла на 35%, до $0,35 на акцию — это ускорение по сравнению с 25%-ным ростом в предыдущем квартале.

Основная ставка Shopify — упростить электронную коммерцию. Платформа позволяет продавцам управлять своим бизнесом как в физических магазинах, так и в онлайне с одного экрана. Компания также предоставляет дополнительные инструменты и финансовые услуги, включая решения для обработки платежей, рекламы и логистики. Shopify — это самая популярная платформа для онлайн-торговли, согласно исследованию G2.

Менеджмент видит ключевые возможности для роста в международной торговле и B2B-сегменте, и, похоже, двигается в этом направлении. Общий объём торгов на платформе увеличился на 30% во втором квартале, но международный объём вырос на 42%, а B2B — на 101%. «Мы выводим крупнейшие бренды мира на нашу платформу через унифицированное коммерческое предложение», — сказал президент Харли Финкельштейн.

Шопифай также активно использует спрос на искусственный интеллект. Компания выпустила инструмент, который может создавать целые онлайн-магазины из нескольких ключевых слов. А дальше — целый набор AI-инструментов (Shopify Magic), включая решения для создания описаний товаров, генерации медиа-контента и обработки запросов от клиентов.

Уолл-Стрит ожидает, что прибыль Shopify будет расти на 30% ежегодно в ближайшие три-пять лет. Это делает текущую оценку компании в 88 раз дороже её прибыли. Но если Shopify оправдает ожидания, её P/E (цена к прибыли) может снизиться до 49, а рыночная капитализация — до $425 миллиардов к середине 2030 года. В таком случае Shopify может обогнать Palantir по рыночной стоимости всего за пять лет.

AppLovin: 109% роста за следующие пять лет

AppLovin показала невероятные результаты за второй квартал. Выручка выросла на 77% до $1,2 миллиарда, а чистая прибыль по GAAP увеличилась на 169%, до $2,39 на акцию. Компания также завершила продажу своего мобильного бизнес-приложения, что позволит сосредоточиться на основном рекламном бизнесе в будущем. Прогнозы менеджмента говорят, что доходы от рекламы вырастут на 59% в третьем квартале.

Основная идея инвестирования в AppLovin — это их уникальный рекомендательный движок Axon, который использует сложные модели искусственного интеллекта для того, чтобы точно подбирать рекламный спрос и предложение. Аналитики Morgan Stanley назвали его «лучшим в своем классе» и отметили, что AppLovin — одна из тех компаний в рекламных технологиях, которые лучше всего позиционированы для того, чтобы извлечь выгоду из генеративного AI.

Кроме того, AppLovin, традиционно работавший в мобильной рекламе, недавно расширил свой бизнес в сторону рекламы для электронной коммерции. В октябре компания запустила платформу самообслуживания — Axon Ads Manager. Генеральный директор Адам Фороуги сказал: «Первые пилотные проекты показали положительные результаты для различных рекламодателей, что предполагает, что любая компания, в любом секторе, может использовать возможности этой платформы».

Уолл-Стрит ожидает, что прибыль AppLovin будет расти на 35% ежегодно до 2028 года. Это делает текущую оценку компании в 85 раз дороже её прибыли. Но если прибыль будет расти на 35% ежегодно до середины 2030 года, компания может достичь рыночной капитализации $425 миллиардов, при этом её P/E снизится до более разумных 39. В таком случае AppLovin обгонит Palantir по рыночной стоимости в течение следующих пяти лет.

Смотрите также

2025-10-21 11:32